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情报精选：决策层力挺中部崛起；突发！涉万科、上海；3440亿大基金三期，6大行认购超千亿；国有大行H股获增持

1、5月27日的决策层会议审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》。要始终紧扣中部地区作为我国重要粮食生产基地、能源原材料基地、现代装备制造及高技术产业基地和综合交通运输枢纽的战略定位，着力推进各项重点任务，推动中部地区崛起取得新的重大突破。充分发挥科教资源集聚的优势，坚持创新驱动发展，加强原创性科技攻关。要因地制宜发展新质生产力，加快构建现代化产业体系，做大做强实体经济，统筹推进传统产业转型升级、培育壮大新兴产业、谋划布局未来产业。要发挥区位优势，加强现代化交通基础设施体系建设。

3、近日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿人民币。该公司由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司、工行、建行、农行、中行等19位股东共同持股。27日，工、农、中、建四大行相继公告，拟分别向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司出资人民币215亿元，持股比例均为6.25%。此外，交行拟出资人民币200亿元，持股比例5.81%；邮储银行拟出资人民币80亿元，持股比例2.33%。上述银行均预计自基金注册成立之日起10 年内实缴到位。

5、据深圳公共资源交易中心5月27日公告信息，万科转让的深圳湾超级总部基地T208-0053宗地使用权由深铁和深圳百硕迎海公司以挂牌价22.35亿联合竞得。万科方面表示，此次交易是公司坚决落地瘦身健体一揽子方案的举措之一。据悉，此次交易地块主要是商业办公和酒店性质，自持比例高达70%，后续建设还需投入大量资金，建成后也需长期运营培育才能见到成效。

7、上周同业存单净融资规模为4134亿，创三月以来新高。4月以来，资金出表使得部分为商业银行资金面趋于紧张，4月份商业银行法定存款准备金规模下降2674亿元。机构指出，本轮资金出表的趋势，或将持续至三季度初，从中期而言，随着“打补丁”改革的结束，新一轮存款挂牌利率下调或将到来。

9、上海易居房地产研究院报告显示，4月份，全国百城新建商品住宅库存去化周期即存销比为26.5个月。报告认为，5月17日央行等四部门出台新政后，各地售楼处的反馈情况是，去库存的动力已经在增加。随着政策和价格的调整，以及新的去库存资金加快进入，去库存节奏有望加快。

11、《浙江省海洋渔船设施设备更新改造实施方案》提到，实施北斗换代改造，分四年实施渔船北斗救助终端更新改造，将全省大中型渔船北斗救助终端更新改造为北斗三号，鼓励小型渔船安装北斗三号终端。到2027年，预计完成1万艘渔船北斗救助终端换代。

市场

2、深交所数据显示，4月深市ETF总规模超6000亿，中证1000ETF被买入最多。截至2024年4月末，深市ETF共379只，总市值6073.76亿元，总份额5403.99亿份。基金管理人深市ETF规模排名前三分别是嘉实基金、易方达基金和华夏基金，管理规模分别为1291亿元、935.61亿元以及869.4亿元。4月深市上市的ETF中，申购份额最大的3只ETF分别为中证1000ETF、中证A50指数ETF和恒生医药ETF居前。

4、27日，航运板块再度活跃。据上海航运交易所数据，截至2024年5月27日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报3368.61点，与上期相比上涨9.7%。5月18日至5月24日，宁波航运交易所发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数(NCFI)报收于2187.5点，上涨7.4%。此前，达飞、马士基6月份涨价函发出，达飞6月1日船期后FAK报价涨至3200/6000（较上期上涨500/1000）。

6、5月27日早盘锰硅期货主力合约大涨超3%，报9136元/吨，创下13年来新高。基本面上，锰硅去库效果显著，当前库存量已接近两年内最低水平。据我的钢铁网统计，截至5月23日，全国63家独立锰硅企业库存量为159500吨，环比上期减少35500吨。据South32最新消息证实，码头运营仍未恢复，预计到2025年第一季度才有恢复希望，外盘报价依旧高位，叠加海外发运缺失，预计矿商挺价情绪依旧强烈。

8、截至5月27日收盘，正源股份股价0.68元/股，已经连续第十七个交易日收盘价低于1元/股，即使之后三个交易日均涨停，股价也无法回到1元/股以上。按照上交所相关规定，上市公司连续20个交易日的每日收盘价均低于1元/股，触及交易类强制退市情形。

行业

2、由中国船舶大连造船研发建造的17.5万立方米LNG（液化天然气）运输船27日完成下水，这也意味着我国又增加一家具备建造船舶领域最高端船舶能力的造船厂。该LNG运输船总长295米，型宽46.4米，货舱总舱容17.5万立方米，一次满载运输量能满足整个大连市一个半月的使用需求，是世界上最主流的船型，可以停靠全球绝大多数的大型LNG岸站，具有极佳的适港性和船岸兼容性。

4、国家能源局发布关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知。大型煤矿要加快智能化改造，到2025年底前建成单个或多个系统智能化，具备条件的要实现采掘系统智能化。鼓励300万吨/年以上的生产煤矿全面推进主要生产环节智能化改造，力争率先建成全系统智能化煤矿。

6、据江苏省镇江市价格监测中心反映，今年以来，受上游原料价格上扬等因素影响，通用塑料市场行情向好，价格一路走高，同比上涨两成左右。5月20日，监测的PS、ABS、AS塑料吨交易均价分别为12600元、13000元、12400元，较1月上涨12.5%、15%、10.7%，同比上涨21.2%、23.8%、15.9%。

机会

点评：伴随风电光伏大基地项目建设加快，以及火、水、核电等大型项目核准开工，特高压的建设需求与推进节奏全面加速，特高压市场正在迎来大规模建设的历史机遇。机构预计，“十四五”期间仅直流输电的总投资规模就接近4000亿元。有望带动与特高压、直流电相关的柔直阀、IGBT、晶闸管等细分领域的机会。

点评：近几年水泥行业景气度持续承压，结合长周期历史复盘，当前阶段已接近行业底部区域盈利水平。随着政策面的利好持续兑现（地产松绑、特别国债加速发行等），板块或迎估值修复契机，其中盈利处于底部区域且潜在政策或有积极影响的区域龙头值得重点留意。

公司

红星发展：公司产品可应用于玻璃基板领域

天和防务：子公司生产导热型玻璃基板 应用于户外高可靠玻璃显示模组

酷特智能：C端市场计划以海外为起点 将采用AI+服装模式

隆利科技：预计随着对智能座舱的需求提升 车载Mini-LED的渗透率会持续走高

三安光电：子公司旗下合资公司开发面向玻璃基的Micro LED技术产品

重组&再融资

尤安设计：同意公司放弃上海尤安派沃建筑设计49%股权的优先受让权

中持股份：终止2023年度以简易程序向特定对象发行股票事项

申通地铁：就重大资产购买暨关联交易草案 收到上交所问询函

浙商证券：成为国都证券7.6933%股份公开挂牌项目的受让方

彤程新材：子公司签订3亿元半导体芯片抛光垫项目合作协议

航锦科技：拟2亿元参投工融长江投资基金

中国银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司出资人民币215亿元

松原股份：拟设立马来西亚全资子公司并投资建设生产基地

摩恩电气：拟1000万美元在新加坡设立两家全资子公司 并投资设立全资孙公司

邮储银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司出资80亿元

农业银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司出资215亿元

业绩&分红

宝地矿业：2023年度权益分派10派1.17元 股权登记日为5月31日

河钢资源：2023年度权益分派10派6元 股权登记日5月31日

三友联众：2023年年度权益分派10转3派2.2元 股权登记日6月3日

华森制药：2023年度权益分派10派0.5元 股权登记日6月3日

盘龙药业：2023年度权益分派10派2.2元 股权登记日为5月31日

增减持&回购

波导股份：拟4000万元-8000万元回购公司股份

易德龙：王明完成减持0.99%的股份

每日复盘




沪指收复3100点，重回区间震荡格局！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：沪指在3100点附近触底反弹，重回3100-3200点区间震荡的格局。但是，成交量并未明显放大，仍然只有7000多亿的水平，说明还是存量博弈，预计市场大概率还是重回“指数震荡、热点轮动”的风格。

【消息】据财联社消息，在商务部等7部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》30天后，据不完全统计，已有超过30个省市区出台了相应政策，且多地补贴力度超过中央要求。

据悉，深圳市已投入2.6亿元开启汽车“置换更新”补贴项目，对单车给予一次性补贴最高8000元。

而从各地实际补贴力度看，江西、云南、河南、北京、上海、宁夏等地的“报废换新”单车补贴力度最高至10000元，内蒙古报废置换新能源车最高达到12000元/辆，力度都高于中央政策。

展望后市，预计今年汽车报废总量应能达到近千万辆规模，以旧换新补贴对私人新车消费会带来百万量级的增量，也能带来千亿元以上年消费增量。尤其5月车市有望一扫低迷状态实现恢复性增长。

落脚到A股市场，可以关注国内销量规模领先且补贴力度较大的汽车厂商，或者海外出口增长迅速的整车企业。

2024年5月27日，两市共45只个股涨停，比上个交易日减少12只。两市震荡走强，其中沪指涨1.14%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.68%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：张江高科(600895）

操作策略：开源证券《张江高科(600895）：公司信息更新报告：营收下降归母净利润高增，产业投资腾跃启航-230825》一文中给予“买入”评级。

风险提示：地产行业销售下行风险，政策调整导致经营风险，企业运营风险。

价值掘金




张江高科(600895）：国家大基金三期成立，国内半导体产业链受益！

概念

关注区间

名称

机构

张江高科

集成电路

-240527》

开源证券《张江高科(600895）：公司信息更新报告：营收下降归母净利润高增，产业投资腾跃启航-230825》一文中给予“买入”评级

赛维时代

跨境电商

-240428》

招商证券《赛维时代(301381）：乘风跨境电商β，系统化品牌孵化构建α-240509》一文中给予“买入”评级。

神农集团

猪肉

目前我国生猪产能仍然较为充足，能繁母猪产能去化逐步反应至生猪出栏层面，预计2024 年下半年生猪供需关系有望发生逆转，打开猪价反弹空间。

20240524

002155

国金证券《海内外锑价创历史新高，硬缺口下继续看涨-240518》

中邮证券《湖南黄金(002155）：停产矿山恢复正常，24年金锑自产量有望提升-240414》一文中给予“买入”评级。

诺泰生物

减肥药

伴随ActRII，胰淀素等新靶点数据读出，市场整体对于减肥新靶点的理解不断加深，整体国内多肽生产能力处于逐步扩产并符合FDA审批标准，推荐关注国内多肽原料药产业链。

20240522

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




国内淡季不淡、海外运价高涨，各巨头竞逐跨境物流新蓝海

5月24日，国常会审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。海外仓是中国制造出海标配，是跨境电商最后一公里的仓/配/退一体化服务基建，政策对其的强化重视对跨境物流亦有利。

1、政策强化部署海外仓将刺激跨境物流高增。

顶层政策强化布局海外仓(尤其对中大件商品)，将优化跨境成本和提升效率、提升盈利能力，并可以完善退换货等售后需求，同时部分对冲因地缘事件导致的供应链风险。

在消费降级背景下，快递需求增长呈现较强韧性。

在圆通、韵达和申通中，由于韵达去年同期经营正处修复期导致基数偏低，因此今年4月韵达件量增速表现最好，约32%，而申通和圆通分别为29%和24%；顺丰件量增速提升6.1%，若剔除丰网影响，则同比增长17.4%。

但预计中短期行业竞争有望明显趋缓，主要因为：

第二，各家价格竞争策略趋于温和；

航运板块当前维持强劲，尤其集装箱运价明显提升，这基本代表了跨境外贸商品物流的价格走向。

分析指出，尽管目前集运行业远期供给过剩的事实仍客观存在，但红海冲突的长期化导致持续绕行带来行业的箱海里需求超出预期，如红海冲突贯穿全年，仅红海因素就有望使得集运行业年内供需差实现由负转正。

预计2024年快递行业件量增速有望超过15%，仍然维持较高景气，目前行业表现出的价格战烈度已处于较高水平，烈度继续提升的空间有限。同时，快递龙头估值仍处于较低水平，投资价值凸显。

看好供需关系紧张以及下游相对景气的物流价值股。

长久物流、圆通速递、韵达股份、申通快递、顺丰控股。

国信证券罗丹等《交通运输行业周报：集运运价持续大涨，快递进入高质量发展新阶段》-240527》

华福证券陈照林等《交通运输行业周报：政策加码加速，看好顺周期快递及航运-240521》

板块跟踪（市场热度67℃/100℃）

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跨境通、普路通、凯淳股份、郴电国际、广西能源、博通集成、恒实科技、彤程新材、宝丽迪

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细分

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核心逻辑

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跨境电商

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10%

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铭普光磁、吴通控股、大叶股份、巨星科技、美邦服饰、海南椰岛、茂硕电源、苏豪弘业、山子高科、宁波联合、安克创新、玉马遮阳、皇氏集团、海汽集团、江苏舜天、厦门港务、华凯易佰、久祺股份、东百集团、嘉益股份、佛塑科技、物产中大、澳柯玛、东贝集团、君禾股份、天元股份、中国外运、瑞贝卡、利欧股份、三木集团、华鼎股份、杰美特、凯瑞德、英特集团、恒林股份、欧圣电气、双枪科技、创源股份、洪兴股份、常润股份、建霖家居、合肥百货、浙江正特、中国东航、如意集团、华贸物流、海程邦达、凯淳股份、红旗连锁、汇洁股份、南方路机、春秋航空、利群股份、圆通速递、赛维时代

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电力、火电、绿电、虚拟电厂、智能电网等

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5月23日，总书记在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话,强调进一步全面深化改革；国家电力投资集团有限公司董事长、党组书记刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议。此次座谈会国家电投作为企业代表参会并作发言，强调要牢记“国家队”使命，全力以赴扛起核电、重型燃机两个重大专项的“国之重任”，坚决抓好“一流光伏”、氢能、储能等战略性新兴产业的发展任务，努力当好能源电力领域新质生产力的引领者和建设者；要以改革深化提升推动高质量发展，加快增强核心功能、提升核心竞争力，努力打造世界一流清洁能源企业，切实抓好沙戈荒新能源大基地建设、农村能源革命试点县建设、“交通强国”试点建设、绿电转化示范项目建设，当好构建新型电力系统和新型能源体系的主力军和排头兵。5月14日，国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，明确要求根据新型电力系统建设需要，逐步推动建立市场化的容量成本回收机制，探索通过容量补偿、容量市场等方式，引导经营主体合理投资，保障电力系统长期容量充裕。新型电力系统将以数字信息技术为重要驱动，随着辅助服务市场、现货市场、容量市场等多类型市场持续完善，需求侧响应能力要求将不断提升。电力体制改革有望进一步深化，新型电力市场系统建设将不断加速，电网投资持续高景气，新能源装机维持高增速。关注火电及火电灵活性改造领域，电力运营商及电力IT等方向。

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化工

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10%

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湖北宜化、宏达股份、川发龙蟒、新安股份、中核钛白、史丹利、丰乐种业、新洋丰、云图控股、粤桂股份、鲁西化工、川恒股份、鲁北化工、罗平锌电、恒邦股份、司尔特、中国化学、合纵科技、兴发集团、天原股份、辉隆股份、四川美丰、洛阳钼业、新农股份、和邦生物、六国化工、川金诺、安纳达、金正大、金诚信、泰和科技、云天化、晨化股份、芭田股份、新化股份、清水源、万盛股份、雅克科技、聚石化学、中毅达、恒光股份、凯恩股份、华邦健康、氯碱化工、天际股份、滨化股份、深圳新星、多氟多、龙星化工、金石资源、三美股份、巨化股份、昊华科技、大洋生物、东阳光、天赐材料、联创股份

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HDI概念等

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GB200 NVL72架构的变化导致过去应用在DGX系列服务器中的传统UBB消失，过去UBB采用多层板PCB方案，而新增NVLink   Switch Tray有望采用HDI方案。GB200有望带动HDI用量大幅提升。HDI(High Density Interconnect)板制作流程是指制造高密度互连板的过程，HDI板是一种具有更高的线路密度和更小的孔径尺寸的印刷电路板。GB200 NVL72是一个全机架解决方案，其整机集成度不断提升，同时性能、高频高速材料、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升。而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在，其中NVLink Switch PCB类似于交换机产品或采取HDI方案，将进一步提升服务器HDI的用量。有机构测算，预计GB200 NVL72的PCB总价值量约为24900~33945美元，对应单GPU HDI价值量约为263~459美元，较H100的97美元提升幅度约为171.9%~374.4%。AI服务器PCB正在全面向HDI进化。另有机构预测增幅则更为乐观：DGX A100/H100/B100中OAM为HDI，单GPU的HDI板价值量为67~80美金，而GB200 NVL72中主板、网卡、DPU、以及Nvlink switch模组板均为HDI，单GPU的HDI板价值量为275~386美金，相比DGX系列HDI价值量增加244%~476%。从市场规模看，据Prismark数据，2023年全球HDI市场规模预计达105.4亿美元，到2028年有望达142.3亿美元，5年CAGR为6.2%。关注已布局HDI业务的上市公司。

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华为昇腾910C

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10%

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亚联发展、广电运通、三联虹普、品茗科技、高新兴、常山北明、佳都科技、东方国信、卓易信息、拓维信息、数字认证、科大讯飞、华胜天成、先进数通、多伦科技、润和软件、创意信息、华宇软件、软通动力、科蓝软件、神思电子、彩讯股份、中科信息、高新发展、川大智胜、安恒信息

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入6.42亿元

百川股份（002455）

1. 盘面异动：日价格涨跌幅达7%。

3. 榜史概况：此次是百川股份今年第16次上榜。

5. 盘面趋势：百川股份作为TMA逻辑最正的补涨，榜单显示，低位挖掘（买二）再次上榜主买，买三上塘路加仓做T（应该是上次炸板后拿到今天底仓才出局），买四、买五都是一日游风格，整体看短线情绪炒作一般。属于短线游资换到抱团上尝试，在大盘没有新方向之前可能还有上行预期。

鹏都农牧（002505）：5月27日公司在大宗交易平台以0.96元/股的价格成交2620万股，占公司流通股本的0.41%

神马电力(603530）

特高压

顶层开座谈会再谈电力市场改革，国家发改委发布《电力市场运行基本规则》，明确电能量交易由电力市场运营机构按照电力市场运行规则组织实施，也可以由电力交易双方协商。

这意味着全国统一电力市场“向前一步”。市场对电价市场化调升，以及加大特高压投资等提升电力传输和交易质量的预期显著升高。

此外，我们注意到，近日国家电网2024年新增第十三批采购公告发布，一口气宣布5交9直的特高压储备，表明我国特高压行业项目储备丰富，未来几年投资规划建设的高景气度具备可持续性。

【核心优势】

目前公司线路复合绝缘子在国内已实现110kV-1000kV的全系列电压等级试点工程应用；在海外亦开始取得突破（包括巴西、美国、英国等）。下游层面：国内特高压、海外电网投资加速，有望带动行业需求提升1、国内市场：我们预计，24-25年将进入特高压项目投运高峰期，为提升重要通道和关键断面输送能力，预计送端及受端的高压/超高压变电站将有望随之增长，进而同样带动上游绝缘子需求增长。

电网投资力度不及预期风险；市场竞争风险；原材料价格波动风险；境外业务经营风险等。

天风证券孙潇雅《技术补齐复合绝缘子短板，受益全球电网投资加速》—20240526

热点聚焦




30个省市、50家交易所、4000亿投资，下注“数据要素×投资价值”

1、据财联社消息，国务院副总理日前在第七届数字中国建设峰会开幕式上发表讲话，强调全面深化数据要素市场化配置改革，完善产权制度和收益分配机制，促进数据优质供给和高效流通。

2、据财联社，26日，最近一周秦皇岛港动力煤Q5500价格上涨至884元/吨（环比+2.79%）。

煤炭板块具有高业绩、高现金、高分红属性，叠加行业高景气、长周期、高壁垒特征，及低估值水平和一二级估值倒挂，板块投资攻守兼备。展望后市，当前煤炭行业供给、库存均低于2023年同期，而需求有望超过去年同期，预计港口煤炭价格将持续走强，季节性上涨的高点有望突破1000元/吨。当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面共振，现阶段逢低配置煤炭板块正当时。考虑到当前调进入传统动力煤旺季，且动力煤价格弹性更强，关注动力煤高弹性标的。

点评：在美国持续封锁先进制程芯片的大背景下，我国的芯片半导体产业自主可控、国产替代将为必然趋势。美国重点限制的环节，或将成为大基金三期投资的重点！展望后市，中国大陆晶圆厂扩产提速预期，预计2024年，全球半导体设备市场将突破1000亿美元，中国大陆半导体设备市场空间下限亦将超300亿美元（对应人民币约2170亿元）。光刻机方面，预计 2028年全球光刻机市场规模将达到277亿美元，2022-2028年CAGR达6%。光刻机自主突破的重要性尤为凸显，关注光刻机国产产业链。

点评：此前国家电网曾提到，将开工建设新一批特高压工程，总投资超1500亿元。而整个“十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元（约2.23万亿元），推进电网转型升级。南方电网则计划“十四五”期间的总投约6700亿元，如果算上地区电网公司，“十四五”期间全国电网总投资预计达到3万亿元，投资重点“就砸向了”特高压中的直流电。伴随风电光伏大基地项目建设加快，以及火、水、核电等大型项目核准开工，特高压的建设需求与推进节奏全面加速，特高压市场正在迎来大规模建设的历史机遇。机构预计，“十四五”期间仅直流输电的总投资规模就接近4000亿元。有望带动与特高压、直流电相关的柔直阀、IGBT、晶闸管等细分领域的机会。

※外围市场

点评：产业基本面看，在远东-西北欧航线，“五一”劳动节后订舱量仍然强劲，5月下旬GRI运价数据显示，集装箱40尺柜已调涨1000美元。据了解，除已经事先保留的舱位外，5月底以前的船舶都已满载。目前，CMA、长荣、HapagLloyd、阳明、HMM等企业均已表示集装箱设备短缺。由于关税危机导致市场集体抢出口，今年拉美货量大涨出现爆舱，船公司调配西非运力导致了西非航线运力紧张。在需求端，巴西上调汽车进口关税，欧盟对中国新能源车开展反补贴调查，美国301调查对我国电动汽车、电池、钢材和铝等加征关税，更是加剧了短期抢出口现象。此外，欧美长协客户开始有补库迹象，挤压现货市场舱位，支撑了现货市场涨价基础，航运景气度有望维持高位运行。

※关联市场

点评：市场二八分化，蓝筹相对较强，题材小票探底回升。市场触底反弹，主要有三大利好消息：1）“史上最严减持新规”升级落地；2）4月份规模以上工业企业利润由降转增；3）国家大基金三期成立，注册资本3440亿。展望后市：沪指在3100点附近触底反弹，重回3100-3200点区间震荡的格局。但是，成交量并未明显放大，仍然只有7000多亿的水平，说明还是存量博弈，预计市场大概率还是重回“指数震荡、热点轮动”的风格。