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情报精选：150亿，“国家队”增持！4只ETF创天量；国资改革概念扩散；黄金价格再创历史新高

1、财政部拟发行2024年超长期特别国债（四期）（30年期）。本期国债为30年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额550亿元，不进行甲类成员追加投标，票面利率通过竞争性招标确定。本期国债自2024年7月25日开始计息，每半年支付一次利息。

3、从住建部了解到，全国目前已实施城市更新项目超过6.6万个，完成投资2.6万亿元。其中，围绕既有建筑改造利用，目前已改造78亿平方米建筑。去年新开工改造城镇老旧小区5.37万个，加装电梯3.6万部。今年前5个月，全国新开工改造城镇老旧小区已达2.26万个。此外，全国已实施完整社区建设项目2900多个，精准补齐“一老一幼”设施3500多个，更新改造老厂区、老商业街区等2600多个，建设和改造医疗、体育、教育、文化设施近1.5万个，改造城市燃气等各类管道约10万公里，修复城市破损山体4.97万平方米，新建和改造城市绿地3.4万公顷。

5、杭州发布《关于高标准建设“中国数谷”促进数据要素流通的实施意见》，到2026年底，建立高质量数据集15个以上，推动公共数据授权运营场景落地20个以上，集聚数商700家以上，挂牌数据产品和服务1000个以上，累计交易额突破100亿元，打造数据要素产业公共服务示范平台3个以上。

市场

2、4只沪深300ETF成交额17日均创下3月5日以来天量，合计近235亿元；其中华泰柏瑞沪深300ETF成交额达80亿元。结合近两日交易情形，该基金最新规模有望超过2300亿元，或再创历史新高。与此同时，17日多只中证1000ETF成交额大增，其中广发中证1000ETF成交额13.25亿元，环比前一交易日增幅高达228%。

4、17日，北证50指数上涨7.2%，近10股30CM涨停，近百股涨超10%，成交129.76亿元。7月9日，北证50指数在触及年内低点后开启反弹，7个交易日有6天收阳，涨了百余点，累计涨幅13.81%。业内认为，超跌反弹之下，估值有修复需求。北证50于7月9日最低触及658.17点历史低位，今年以来跌幅近30%。此外，约有43%的个股市盈率小于20倍，板块整体具备配置性价比。目前已有9家北交所公司披露半年度业绩预告，且均为预喜。

6、台州市国资委日前发布《关于加快台州国资国企高质量发展的意见》。鼓励国有企业投资入股上市公司、拟上市企业、高新技术企业等，推动国有资本高效运营、循环增值。围绕新能源、新材料、新医药建康、未来汽车、精密制造等重大产业发展方向，积极有序发展战略性新兴产业，培育孵化未来产业。实施战略性重组和专业化整合，切实增强国资国企服务重大产业、战略性新兴产业和未来产业发展的保障引领作用。

8、中国移动通信集团有限公司与长春市人民政府、中国第一汽车集团有限公司、国汽（北京）智能网联汽车研究院有限公司7月16日在吉林长春举行“车路云一体化”试点城市建设战略合作框架协议签约仪式。近期，长春市入选首批“车路云一体化”应用试点城市名单，本次签约标志着四方进入“车路云一体化”战略合作新阶段。

1、阿根廷矿业企业家协会 (CAEM) 报告称，在新项目推动下，阿根廷碳酸锂当量（LCE）产能在过去两年中增加了两倍，从2022年的3.75万吨大幅提升至13.65万吨。阿根廷目前是全球第四大锂生产国，列于澳大利亚、智利和中国之后。该国的目标是跃升成为全球第三大锂生产国。

3、美国商务部7月17日宣布与环球晶圆（GlobalWafers）子公司签署了不具约束力的初步条款备忘录。美国政府将根据《芯片和科学法案》提供高达4亿美元的直接资助，以帮助关键半导体晶圆的生产。美国商务部公告显示，根据投资建议，环球晶圆将在得克萨斯州、密苏里州等地建设工厂，生产300毫米硅晶圆。

5、近期国际旅游市场对中国的兴趣大幅增长，赴华航班和酒店搜索量、预订量较去年大幅增长。一些国际旅行社称，近期外国游客赴华旅游需求量是去年的四倍多。

机会

点评：半导体/芯片产业的国产化率仍然有很大的提升空间。在此背景下，今年以来，大基金二期持续出手10笔投资，涉及诸多半导体/芯片产业链公司。而半导体行业的“景气”也体现到了上市公司业绩当中，已披露半年报预告的4家半导体设备公司，归母净利润增幅最高甚至超过1000%，其中长川科技、北方华创、华海清科第二季度净利润均创下了单季度历史新高。可关注其中的产业链上下游复苏的机遇。

点评：市场投资承压加上监管趋严的背景下，外延并购或称为券商规模扩张的主要途径，同时监管鼓励同一实控人控制下券商合并，汇金系、中信系、上海系股权结构相对较为简单，期待“大级别”的并购案例诞生。目前券商板块估值处于历史低位，未来行业并购重组可能会加快，潜在并购重组标的可围绕具备深度整合能力的头部券商布局。

公司

美信科技：公司产品可应用到AI服务器、人工智能等领域

苏州固锝：拥有完整的半导体封装测试技术

奥比中光：已将多款产品集成到NVIDIA Isaac Sim机器人仿真开发平台

深桑达A：开发了城市级大模型行业智能平台——星智2.0

中国长城：已发布Gbook14笔记本电脑 AI能效达8倍的NPU加持下可低功耗流畅运行本地大模型

登云股份：终止筹划重大资产重组

浙江震元：拟3700.32万元收购震元连锁10.8946%股权

太阳能：拟公开发行不超20亿元公司债券

迎丰股份：控股股东和实控人拟协议转让公司不超5%股份

三一重工：控股子公司拟申请发行不超100亿元ABS

唐山港：唐山港京唐港区51号、52号散货泊位工程项目获核准

佳力图：拟调整“年产3900台精密空调、150台磁悬浮冷水机组建设项目”投资总额至3.46亿元

永顺泰：拟与粤海集团财务有限公司签署《金融服务协议》

金盾股份：与清华大学签订飞行汽车涵道风扇与推进系统研发项目合同

粤电力A：东莞宁洲厂址替代电源项目2号机组投产

倍杰特：中标1.59亿元水处理系统优化及浓盐水零排放项目

东方电子：子公司中标2.17亿元南方电网项目

金诚信：签署1.3亿元日常经营合同

快意电梯：中标7883.86万元东莞市轨道交通设备采购项目

中鼎股份：子公司获空气悬挂系统产品项目定点

业绩&分红

富创精密：预计上半年净利同比增长20%-41%

中触媒：上半年净利同比预增116.73%-154.98%

安达维尔：预计上半年净利1350万-1750万元 同比扭亏

聚飞光电：上半年净利同比预增10%-30%

科远智慧业绩快报：上半年净利同比增长153.55%

京能置业：第二季度全口径签约金额3.98亿元 同比下降65%

增减持&回购

西典新能：拟5500万元-1.1亿元回购公司股份

天元宠物：拟5000万元-1亿元回购公司股份

文峰股份：已完成回购 实际回购股数为1493.14万股

西典新能：拟5500万元-1.1亿元回购公司股份

新元科技：控股股东、实际控制人、董事长朱业胜增持股份计划实施完成

每日复盘




靴子即将落地，市场有望走强！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：三中全会将于7月18日闭幕，会后或将有重大利好消息发布，有望刺激A股走强！

【消息】据财联社消息，7月17日，又有漳州、长春两地车路云一体化应用试点规划落地。尤其是长春市宣布，计划未来三年投入127亿元，全面打造“车路云一体化”各类典型示范应用场景。

长春市表示，试点期内将新建5G基站1400座，建成区RSU（路侧单元）覆盖率达到96%，信号机联网率达到99%外，还将新生产L2级以上车辆力争突破150万辆，红旗品牌L2级“车路云”自动驾驶车达到70%等。

而北京、武汉等城市推动速度更快。5月，北京公布近100亿元“车路云一体化”新基建项目规划；6月，武汉市170亿元“车路云一体化”重大示范项目获有关部门批准备案；此外，福州、杭州、沈阳等多个城市相关项目也已启动招标。

中国汽车工程学会给出的长期预测认为，2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量将分别达到7295亿元、25825亿元的庞大规模。

而目前各地推进车路云一体化项目试点落地的企业，几乎都是各地方国资的全资子公司。因此，在车路云投资建设的初期，主要的受益对象也将是各地国企更具优势。

两市震荡分化，共56只个股涨停

题材前瞻




受前期引种断档影响，鸡苗价格强势上涨

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：益生股份（002458）

操作策略：光大证券《益生股份（002458）：景气回升带动苗价上行，一季度环比扭亏-240423》一文中给予“买入”评级。

风险提示：动物疫病风险，饲料原料价格波动风险，鸡苗价格大幅波动风险。

价值掘金




益生股份（002458）：鸡苗价格暴涨，关注禽类养殖的投资机会

概念		关注区间		名称	机构	益生股份	养鸡	黄鸡行业产业链一体化模式只均盈利较上月上升。从近期父母代种鸡在产存栏数据来看，行业产处于近5年来的历史低位水平。鸡价中期上涨动力较强。	20240718
000636	甬兴证券《存储芯片价格回暖，被动元件有望复苏-230921》	国投《风华高科(000636）：Q1收入/业绩同环比双增，景气复苏与高端转型驱动成长-240424》一文中给予“买入”评级	龙净环保		火电灵活性改造	灵活性改造是指针对煤电机组进行特定技术改造，提升现有煤电机组的负荷调节能力，是电力系统调节能力提升的关键手段	20240716
300627	民生证券《工信部加快提升北斗渗透率，促进北斗设备与应用发展-240714》	开源证券《华测导航(300627）：下游应用场景开花结果，导航定位龙头稳健前行-240426》一文中给予“买入”评级	信维通信	6G	工信部有序推进5G网络轻量化、5G-A演进，5G持续推进以及6G的标准启动研制等，将推动运营商及通信设备商的持续发展，相关公司有望受益	20240712

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




暑期供需旺季后，“AI赋能+出海”将主导下半年行业增长

近日，游戏板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦游戏板块，看多逻辑如下：（1）暑期新游供应和消费都处于相对旺季；（2）国内大模型合作不断，有利于强化AI对游戏产业赋能；（3）出海仍是国内游戏行业最主要的增量之一。

头部游戏、动漫IP授权的集换卡牌、手办、潮玩等商业化潜力大，可积极关注在游戏、动漫IP商业化创新变现上领先的企业。

【核心逻辑】

供应方面，6月有104款游戏过审。而7月以来，腾讯自研的《极品飞车：集结》上线后维持iOS游戏免费榜第1，延续良好表现。

另外，绝区零、原神、王者荣耀、DNF、永劫无间等头部IP游戏也都有上线及更新，超级飞侠、喜羊羊等头部动漫IP内容也有推新。

7月6日，快手大模型首次集体亮相，视频生成大模型可灵、图像生成大模型可图等产品的多项新功能正式发布，可灵网页端也正式上线。

另外，苹果、华为等在端侧AI的突破，或助力游戏、影视、音乐、教育等领域AI应用商业化空间进一步打开。

此外，移动游戏中加入AI功能，一方面可以丰富用户与游戏NPC的交互场景，另一方面借助AI可进一步刺激用户二创热情，扩大游戏内容的传播边界。

3、出海仍是国内游戏行业最主要的增量之一。

尤其中国出海手游在超休闲赛道发力。在投放榜上，HungryStudio的《BlockBlast》和冰川网络的《TitanWar》抢占前2个席位，

上半年国内游戏市场版号上升，新游竞争有所加剧，出海则取得新突破。展望下半年，在AIGC加大赋能下，继续看好游戏板块版号发放、新产品上线、出海等带来的供需扩张机会。且目前游戏板块估值较低，修复性机会确定。

冰川网络、恺英网络、神州泰岳、姚记科技、奥飞娱乐、华立科技。

开源证券方光照等《传媒行业周报：积极把握AI应用、IP商业化、线下文娱投资机会-240714》

华金证券倪爽等《传媒：超休闲+策略持续发力出海，游戏IP价值凸显-240711》

板块跟踪（市场热度30℃/100℃）

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复旦复华、外服控股、莱绅通灵、远东股份、上海物贸、锦江在线、时空科技、健麾信息、通策医疗

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细分

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核心逻辑

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半导体

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10%

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力合科创、飞天诚信、澄天伟业、敏芯股份、高新发展、光迅科技、芯朋微、力合微、晶方科技、兆日科技、晶华微、纳芯微、全志科技、思瑞浦、万通发展、润欣科技、硕贝德、汇顶科技、移为通信、国泰集团、帝奥微、佰维存储、亨通光电、南芯科技、中海达、华润微、海光信息、浩云科技、振华风光、瑞斯康达、希荻微、华工科技、中科蓝讯、雅克科技、朗进科技、安克创新、航锦科技、多伦科技、中兴通讯、菲利华、润和软件、长盈精密、探路者、雅创电子、力芯微、歌尔股份、隧道股份、南大光电、芯动联科、中微公司、壶化股份、兆易创新、扬杰科技、兴森科技、大立科技、华测导航、众合科技

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稀土永磁等

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据Polymarket数据显示，随着特朗普遭遇枪击事件后状态良好，特朗普赢得大选的获胜概率已上升至69%，续创新高，领先优势明显（拜登获胜概率为14%）。贸易战预期再次升温，参考历史经验，稀土反制是潜在的方向之一。从国内看，6月29日，国务院发布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。加大处罚力度，明确处罚对象。正式版中对无指标超指标开采、分离的企业“处违法所得5倍以上10倍以下的罚款”，较意见征求稿中的“处违法所得1倍以上5倍以下的罚款”的处罚力度加大，并且明确“对主要负责人、直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予处分”，增加了对具体人员的处罚。《稀土管理条例》的落地，对进口、回收加大管控力度，对黑稀土进一步限制，对违法行为加大处罚力度，对于稀土供应优化和我国稀土全球话语权的进一步强化有着重要意义。从供需层面来看，乘新能源之风，稀土行业尤其氧化镨钕需求在过去几年迅速增长。需求端，作为稀土中的重要元素，镨钕主要用于生产钕铁硼磁材，其中高端磁材在新能源汽车、风力发电及节能电机等领域带动下增长迅速，是镨钕金属需求的主要变动因素。新旧动能切换趋势下，新能源汽车增长趋势不减，据测算，22-26年全球新能源汽车对高端钕铁硼的需求有望从3.26万吨增长至8.28万吨，CAGR为26.25%。消费电子的大周期回暖及人形机器人的加速落地，同样对稀土的未来需求注入增长动力。同时以旧换新政策刺激将对传统领域需求在短期内提供较强支撑，据此预计23-26年全球氧化镨钕需求复合增速将达到10.8%。供给方面，2024年工信部及自然资源部下发的第一批稀土开采及冶炼分离指标增速分别同比下降6.5/7.9pct。国内配额增速下降叠加海外供给增长有限，全球稀土供应端增速收缩趋势已经显现。稀土是高科技领域多种功能性材料的关键元素，我国稀土产业在全球占据领先地位。稀土行业在国家持续规范整治下，发展环境持续优化，行业整合进程加快，产品议价能力有望提升。在稀土基本面有望触底回升，行业管控力度加大的大背景下，龙头稀土企业有望充分受益。

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无人驾驶

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10%

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星网宇达、动力新科、德迈仕、金龙汽车、江铃汽车、经纬恒润-W、北汽蓝谷、巨星科技、阿尔特、全志科技、瀚川智能、天准科技、纳川股份、万安科技、德赛西威、博通集成、光庭信息、华依科技、四川金顶、路畅科技、比亚迪、高德红外、星宸科技、韦尔股份、星源卓镁、雅创电子、兴民智通、硕贝德、博世科、四维图新、中润光学、日海智能、生益电子、精进电动-UW、豪恩汽电、日盈电子、安凯客车、宇通重工、海马汽车、康盛股份、中英科技、宝通科技、光洋股份、好利科技、华锋股份、赛为智能、玉禾田、福龙马、保隆科技、星光农机、天迈科技、千方科技、模塑科技、瑞玛精密、航天智造、索菱股份

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储能概念等

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2024中国国际新型储能发展峰会将于7月17日至19日在深圳举办。从储能行业基本面看，今年上半年，中国储能装机量再创新高，年招标量兑现度超8成。据EESA数据，2024H1中国储能项目装机共计14.40GW/35.39GWh，已达到23年全年装机规模的69%，预计2024全年储能装机将达到90GWh，同比增速76%，全球占比将达到50%，与23年持平。分场景来看，电网侧储能占比63.3%，以独立储能电站为主，台区储能等微电网项目总量较低但增速较高；电源侧储能占比29.5%，以风光配储为主；用户侧占比7.1%，以工商业储能为主，户储在国内应用有小比例提升。其中，二季度国内招投标市场火热，6月招标规模达10.29GWh，同比高增89.5%。当前新能源装机不降速的背景下，新能源消纳压力、电网安全稳定运行驱动储能需求释放。美国方面，特斯拉Q2储能装机规模达9.4GWh，创历史新高，验证美国大储高景气。中长期来看，美国电网设备老旧，且电网区域互联性差，建设零散导致协调困难，配储为刚性需求。预计2024-2028年美国将累计新增储能装机75.0GW/251.2GWh。欧洲方面，欧央行降息落地，有望驱动户储需求释放。短期内欧洲户储景气度的扰动因素之一是库存情况，从逆变器出口数据可以看出当前出口至欧洲的逆变器数据环比改善，欧洲户储去库拐点已至。同时，特斯拉上海储能超级工厂开工仪式5月23日在上海临港举行。该工厂是特斯拉在美国本土以外的第一座储能超级工厂，也是特斯拉入华十年来，继上海超级工厂后，在中国的又一大型投资项目。特斯拉上海储能超级工厂预计年产能将达1万台Megapack，储能规模近40GWh。特斯拉在全球储能市场进行布局超前，也是其在中国持续投资的标志。通过扩展储能产品线并提升产能，可为应对日益增长的电力需求提供创新解决方案。另外，随着AI技术的普及和应用，数据中心等设施对电力的雷求激增，储能业务在AI产业中具重要意义。关注储能集成商、PCS厂商、储能逆变器、温控等环节相关上市公司。

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奥运会

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10%

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中体产业、力盛体育、珠江股份、浙江永强、分众传媒、华利集团、亚泰集团、三夫户外、冰山冷热、曲江文旅、杭州解百、雪人股份、棕榈股份、英派斯、中信国安、鸿博股份、探路者、金陵体育、舒华体育、聚杰微纤、格灵深瞳、奥瑞金、省广集团、三柏硕、泰达股份、凯文教育、牧高笛、柘中股份、冰轮环境、康力源、上港集团、国旅联合、嘉麟杰、广田集团、莱茵体育、际华集团、玲珑轮胎、创源股份、通达创智、信隆健康、德必集团、分众传媒、果麦文化、岭南股份、中天服务、聚力文化、华闻集团、利欧股份、三六五网、联美控股、元隆雅图、贵广网络、普邦股份、苏宁环球、北巴传媒、亨通股份、吉视传媒、广弘控股、新华传媒、天龙集团、世纪天鸿、天地在线、新经典、浙富控股、金利华电、南京商旅、招商蛇口、众信旅游、新黄浦、绿地控股、外服控股、君亭酒店、华邦健康、华侨城Ａ、岭南控股、首旅酒店、云南城投、淳中科技、智微智能、高德红外、星宸科技、福光股份、中润光学、富瀚微、中安消、赛为智能、千方科技、联美控股、王力安防、易华录、必创科技、思特威-W

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入5.35亿元

南京公用（000421）

1. 盘面异动：日价格涨跌幅达7%。

3. 榜史概况：此次是南京公用今年第4次上榜。

5. 盘面趋势：南京公用作为网约车+换电站概念，转强二连板。榜单显示，买一、买二呼家楼席位加仓包场，买三杭州庆春路疑似联动也同样加仓，买四买五则是量化资金，首板进场的资金兑现出局，算是一家独大的榜单。后续接力过程中，没有强势连板兑现出局即可。

温氏股份（300498）: 7月17日公司在大宗交易平台以16.30元／股的价格成交970.00万股，占公司流通股本的0.14%

清源股份(603628）

光伏设备

TCL中环、晶科能源和海南矿业同日公告计划在沙特投建新项目，两大光伏项目总投资额累计约超30亿美元，光伏出海迈上新高地。

具体来看，新兴市场新能源正处于爆发期，特别是光伏发电领域。经济性提高及良好的市场潜力使其成为投资焦点。统计数据显示，中东、拉美和非洲的光伏发电渗透率相对较低，但具有较高增长潜力。电力需求快速增长与供应不足导致频繁停电事件，凸显了新兴市场在电力基础设施方面的挑战。与此同时，许多新兴市场经济体已经实施或计划增加可再生能源比例，旨在促进能源转型。

光伏支架龙头，持续扩展海外业务

【风险提示】

【研报参考】

华鑫证券张涵《欧洲支架业务爆发，户用储能有望成为新增长点》—20221013

热点聚焦




券商并购新进展！证监会受理，关注“大级别”催化

1、据央广网，7月16日，浙商证券股份有限公司发布公告称，公司于近日收到国都证券转发的《中国证监会行政许可申请受理单》。中国证监会已依法受理国都证券变更主要股东、实际控制人的申请。

2、据财联社，上海市国资委7月16日下午召开市值管理工作座谈会。上海市国资委党委书记贺青指出，要把规范的价值管理作为市值管理的关键，用好各类市值管理工具和资本市场平台，围绕本市重点产业优化布局。

3、据财联社，近日，多家光伏企业公告与沙特成立合资公司，投建光伏、储能项目。阳光电源与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh；TCL中环拟与Vision Industries、RELC共同在沙特投建年产20GW光伏晶体晶片项目；晶科能源子公司与沙特公共投资基金等相关方签订股东协议。

4、据财联社消息，7月17日，北交所个股持续活跃，截止14时，北证50指数拉升涨超7%，多股连板，近百股涨超10%。

1、据《科创板日报》消息，受益于手机及PC需求回暖、传统旺季即将来临，日本被动元件大厂村田、TDK等正酝酿对积层式电感、磁珠等产品涨价，预期大尺寸会先涨价，涨幅约10%至20%。

1、重大利好或将公布，市场有望走强！

点评：指数小幅收跌，个股多数收跌。A股仍然延续存量博弈的状态，场内资金有部分高低切换的迹象，三桶油为首的部分高位票大幅调整；部分低位题材概念大涨，北交所带头暴涨，亦对其它个股形成一定的抽血压力。同时，4只沪深300ETF成交额均创下3月5日以来的新高，说明有资金在护盘，否则市场的表现或会更弱一些。展望后市：三中全会将于7月18日闭幕，会后或将有重大利好消息发布，有望刺激A股走强！