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情报精选：重磅会议公告5000字、53个“改革”！上证50、沪深300，8连阳；近八成工业金属股业绩预喜

1、18日，重磅会议公告发布。据统计，公报全文超5000字，53次提“改革”！公报显示，会议审议通过了《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。到二〇二九年中华人民共和国成立八十周年时，完成本决定提出的改革任务。会议强调，统筹推进财税、金融等重点领域改革。健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。构建全国统一大市场，完善市场经济基础制度。稳步扩大制度型开放，深化外贸体制改革，深化外商投资和对外投资管理体制改革。

3、欧洲央行维持三大关键利率不变，符合市场预期。美国上周首次申领失业救济人数为24.3万人，预估为22.9万人。

5、环球银行金融电信协会（Swift）统计显示，今年6月，人民币保持全球第四大最活跃货币的位置，占比4.61%。这也是人民币全球支付排名连续第8个月维持全球第四位。从金额来看，与5月相比，人民币支付金额总体减少了0.22%，同时所有货币支付金额总体减少了3.23%。

7、今年上半年以来安徽、湖北、宁夏、广州、武汉等多地鼓励收购符合条件的存量房源用作保障性住房。据了解，截至目前，不同城市在收储过程中表现出了不同的进度和困难，有的还未披露具体实施方案，有的具体落地进展缓慢，有的面临着诸多挑战等。

9、《天津市算力产业发展实施方案（2024—2026年）》显示，聚焦突破“卡脖子”技术，支持企业加快人工智能（AI）芯片布局，夯实自主可控软件基础。到2026年，全市算力中心国产算力芯片使用占比超过60%，全市智能算力规模达到10EFLOPS以上。全市超级算力应用率达到70%以上。

市场

2、7月18日，北向资金净买入13.52亿元。歌尔股份、新易盛、紫金矿业分别获净买入2.75亿元、2.25亿元、1.82亿元。中际旭创净卖出额居首，金额为5.17亿元。

4、近八成工业金属股业绩预喜，铜业、铝业成盈利的主力。据证券时报·数据宝统计，工业金属板块年内累计上涨20.53%，排在申万二级行业指数第四位。北方铜业、兴业银锡、紫金矿业的股价年内分别上涨72.8%、64.25%和49.92%。据统计，工业金属概念股中，目前有近半数个股已发布上半年业绩预告，业绩预喜的个股数量占比近80%。

6、7月18日，以工业母机为首的专用设备方向走强。消息面上，财政部公告，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。

1、据高工产业研究院（GGII）统计，2023年我国矿卡销量较上一年小幅增长，整体销量约3万台。其中，新能源矿卡销量在1500台以上。随着采矿业碳减排的深度推进，GGII预计到2025年，我国新能源矿卡销量将突破2000台。

3、全国暑期文化和旅游消费季主场活动7月17日在内蒙古鄂尔多斯举办。31个省（区、市）同步开展暑期系列文旅消费促进活动，推出消费券、票价优惠、消费满减、折扣套餐等惠民措施，各地、各支持机构共将发放超4亿元文旅消费惠民补贴。

5、抖音推出微短剧经营扶持计划，将投入亿级资源补贴优质内容，从微短剧营销、小程序经营、内容创作等方面扶持微短剧制作方经营，促进行业精品化、高质量发展。

机会

点评：目前各地推进车路云一体化项目试点落地的企业，几乎都是各地方国资的全资子公司。因此，在车路云投资建设的初期，主要的受益对象也将是各地国企更具优势。国资属性的“车路云”基建企业和智能网联技术设备供应商将优先受益。

点评：需求回暖、设备更新、维修后市场继出海等多重利好支撑，有望驱动铁路轨交进入上行周期。按照《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，则未来12年，高铁还有2.5万公里，普铁还有1.6万公里预计将通车，铁路投资金额有望维持高位。铁路交通设备行业基本面良好，公司盈利能力具备可持续性和稳定性，估值修复相对机械行业整体有较大空间，重点留意整车及信号系统环节标的。

公司

陕西华达：公司生产的连接器可用于芯片封装后的测试

科瑞思：公司磁性元器件产品可应用于军工领域

巨人网络：已完成自研游戏AI大模型GiantGPT的备案

海程邦达：公司在沙特及中东地区业务营收占比较小

福斯达：公司产品不涉及食用油的储存和运输

溯联股份：目前暂无产品应用在英伟达相关产品中

百联股份：控股股东拟转让豫赢企业52%股权

华钰矿业：拟进行1.2亿元融资租赁

长久物流：受让领动启恒100%股权事项已完成工商变更登记手续

万里股份：至创天地拟对公司进行要约收购

华能国际：子公司拟购买华能香港所持有的八仙角公司30%股权

财信发展：拟4880万元转让子公司股权

重大投资&合同

星光股份：与高新区集团签订战略合作协议

美利信：拟以5697.20万美元对境外全资子公司MCT进行增资

银河微电：拟使用不超3.5亿元部分暂时闲置可转债募集资金进行现金管理

苏州高新：子公司拟参与设立生物医药母基金

中国通号：中标14.73亿元轨道交通项目

天阳科技：拟1.2亿元投资蚌壳智能

焦点科技业绩快报：上半年净利同比增长23.11%

银禧科技：预计上半年净利同比增长60%-72%

双林股份：预计上半年净利同比增长239%-286%

赛维时代：预计上半年净利同比增长51.64%-64.94%

震裕科技：预计上半年净利同比增长242.86%-328.58%

德昌股份：半年度净利润2.06亿元 同比增长20.37%

国新能源：下属公司累计收到政府补助合计金额为862.53万元

通宝能源：第二季度所属全资子公司完成发电量同比下降17.29%

天合光能：上半年在手订单余额为362.69亿元

增减持&回购

利仁科技：已完成回购股份 回购股份数量约占公司总股本的1.22%

居然之家：拟以3000万元-5000万元回购公司股份

同济科技：拟以3000万元-5000万元回购股份

硕世生物：拟以1.5亿元-3亿元回购公司股份

尤夫股份：部分董事、高管及核心中层管理人员拟增持不低于510万元股票

每日复盘




指数涨、个股跌，市场风格或将切换！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：连续大量买入ETF的操作或将暂告一段落，可能会影响权重蓝筹接下来的走势；同时，参考近期美股的走势，“七巨头”大幅调整，而传统行业、小盘股却连续走高，在美股的映射之下，A股的市场风格可能也会迎来切换：从抱团红利资产（权重蓝筹），转向炒作低位的题材热点&小盘股。

【消息】据中国国家铁路集团，2024年上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高；其中6月单月完成1088亿元，同比增长10.2%。

具体来看，三因素支持行业景气度走强：

2、设备更新催生新一轮增长需求。铁路车辆庞大存量存在更新维保需求，按修程修制和谐号部分车型6年进入大修期加上设备更新政策利好，维修需求有望逐步释放。据测算，2022-2025年动车高级修市场规模每年平均达到200亿元以上，相较2018-2021年的98亿元同比+118%。

展望后市，需求回暖、设备更新、维修后市场继出海等多重利好支撑，有望驱动铁路轨交进入上行周期。此外，按照《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，则未来12年，高铁还有2.5万公里，普铁还有1.6万公里预计将通车，铁路投资金额有望维持高位。

两市震荡反弹，共53只个股涨停

题材前瞻




养殖业需求向好叠加产能受限 维生素价格持续拉涨

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：新和成(002001）

操作策略：群益证券《新和成(002001）：维生素价格上涨，看好景气修复-240627》一文中给予“买入”评级。

风险提示：公司产品价格不及预期；在建项目进度不及预期。

价值掘金




新和成(002001）：养殖业带动维生素价格上涨，行业龙头业绩有望修复

概念		关注区间		名称	机构	新和成	维生素	维生素盈利能力触底，估值触底，库存长期位于低位。2024年需求有望改善，部分品种市场活跃偏强，行业估值或迎向上拐点	20240719
002458	太平洋证券《养猪业有望持续高盈利，重视养殖板块的投资机会-240715》	光大证券《益生股份（002458）：景气回升带动苗价上行，一季度环比扭亏-240423》一文中给予“买入”评级	风华高科		被动元件	被动元件库存回到健康水位，受益于AI浪潮叠加汽车应用需求或将成为新的增长点，行业景气度有望得到改善	20240717
600388	上海证券《电力设备行业动态：新型电力系统推进，关注火电设备及灵活性改造机会-240425》	中国银河《龙净环保(600388）：2023年报点评——环保稳健，绿电储能进入业绩释放期-240325》一文中给予“买入”评级	华测导航	北斗导航	我们认为工信部此次对于相关城市的试点开展工作将为后续北斗设备与应用的渗透打下良好基础，或将对后续北斗产业的扶持产生积极影响。	20240715

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




上半年投资创新高、景气度回升！高股息特征也吸引公募追捧

近日，铁路公路板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦铁路公路板块，看多逻辑如下：（1）暑期铁路客流复苏超预期，加速业绩修复；（2）高铁提速、调价落地，预计有效提升上座率和效益；（3）铁路公路板块具有低估值、高股息特征。

铁路客运比公路复苏的要快得多，叠加铁路投资上行，铁路交通设备行业基本面良好，相关公司盈利能力具备可持续性和稳定性，估值修复空间更确定。可重点留意高铁整车及信号系统环节的国资标的。

【核心逻辑】

受益于暑期旅游热潮推动，单日铁路旅客发送量屡创新高。从7月1日开始，暑运前十五天日均售票量达到1826万张，单日最高售票量为1934.9万张。而7月中旬后，大学生返校潮等将令供需两旺有望再现。

2、高铁提速、调价落地，预计有效提升上座率和效益。

而24年1-5月，全国铁路发送旅客17.3亿人次，同比增长20.2%。这意味着铁路运营业务二季度业绩会进一步改善。

同时，对京广高铁武广段、沪昆高铁沪杭段、沪昆高铁杭长段、杭深铁路杭甬段等四条热门线路时速300公里及以上动车组列车调价，涨幅最高达20%。

此外，为提升运力，在设备采购方面，24年国铁首次动车招标已超23年全年，而动车维修市场预计每年平均也达到200亿元以上。

3、公路铁路板块具有低估值、高股息特征。

为此，据Wind数据，2023年红利主题基金成立数量逐季增加，至2024年Q1新成立21只，合并发行份额65.45亿份，环比增长显著，而相当一部分红利基金就重仓持股交运行业标的。

受益于需求回暖、设备更新政策、一带一路出海等多重利好支撑，驱动铁路轨交已进入上行周期。此外，按《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，未来12年高铁还有2.5万公里建设目标，铁路投资有望维持高位。

中国中车、广深铁路、京沪高铁、大秦铁路、宁沪高速、皖通高速。

中泰证券杜冲等《交运行业周报：H1恢复持续向好，暑运有望迎来高峰-240714》

中泰证券杜冲等《公铁港链7月投资策略：经营稳健红利资产仍然占优-240705》

板块跟踪（市场热度40℃/100℃）

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西宁特钢、龙江交通、交运股份、今创集团、江西长运、大众交通、青海华鼎、华钰矿业、艾森股份、至正股份、南京商旅、实达集团、海马汽车、恒光股份、中基健康、华东重机、兴民智通、东方嘉盛

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细分

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核心逻辑

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半导体

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10%

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力合科创、飞天诚信、澄天伟业、敏芯股份、高新发展、光迅科技、芯朋微、力合微、晶方科技、兆日科技、晶华微、纳芯微、全志科技、思瑞浦、万通发展、润欣科技、硕贝德、汇顶科技、移为通信、国泰集团、帝奥微、佰维存储、亨通光电、南芯科技、中海达、华润微、海光信息、浩云科技、振华风光、瑞斯康达、希荻微、华工科技、中科蓝讯、雅克科技、朗进科技、安克创新、航锦科技、多伦科技、中兴通讯、菲利华、润和软件、长盈精密、探路者、雅创电子、力芯微、歌尔股份、隧道股份、南大光电、芯动联科、中微公司、壶化股份、兆易创新、扬杰科技、兴森科技、大立科技、华测导航、众合科技

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稀土永磁等

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据Polymarket数据显示，随着特朗普遭遇枪击事件后状态良好，特朗普赢得大选的获胜概率已上升至69%，续创新高，领先优势明显（拜登获胜概率为14%）。贸易战预期再次升温，参考历史经验，稀土反制是潜在的方向之一。从国内看，6月29日，国务院发布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。加大处罚力度，明确处罚对象。正式版中对无指标超指标开采、分离的企业“处违法所得5倍以上10倍以下的罚款”，较意见征求稿中的“处违法所得1倍以上5倍以下的罚款”的处罚力度加大，并且明确“对主要负责人、直接负责的主管人员和其他直接责任人员依法给予处分”，增加了对具体人员的处罚。《稀土管理条例》的落地，对进口、回收加大管控力度，对黑稀土进一步限制，对违法行为加大处罚力度，对于稀土供应优化和我国稀土全球话语权的进一步强化有着重要意义。从供需层面来看，乘新能源之风，稀土行业尤其氧化镨钕需求在过去几年迅速增长。需求端，作为稀土中的重要元素，镨钕主要用于生产钕铁硼磁材，其中高端磁材在新能源汽车、风力发电及节能电机等领域带动下增长迅速，是镨钕金属需求的主要变动因素。新旧动能切换趋势下，新能源汽车增长趋势不减，据测算，22-26年全球新能源汽车对高端钕铁硼的需求有望从3.26万吨增长至8.28万吨，CAGR为26.25%。消费电子的大周期回暖及人形机器人的加速落地，同样对稀土的未来需求注入增长动力。同时以旧换新政策刺激将对传统领域需求在短期内提供较强支撑，据此预计23-26年全球氧化镨钕需求复合增速将达到10.8%。供给方面，2024年工信部及自然资源部下发的第一批稀土开采及冶炼分离指标增速分别同比下降6.5/7.9pct。国内配额增速下降叠加海外供给增长有限，全球稀土供应端增速收缩趋势已经显现。稀土是高科技领域多种功能性材料的关键元素，我国稀土产业在全球占据领先地位。稀土行业在国家持续规范整治下，发展环境持续优化，行业整合进程加快，产品议价能力有望提升。在稀土基本面有望触底回升，行业管控力度加大的大背景下，龙头稀土企业有望充分受益。

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无人驾驶

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10%

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星网宇达、动力新科、德迈仕、金龙汽车、江铃汽车、经纬恒润-W、北汽蓝谷、巨星科技、阿尔特、全志科技、瀚川智能、天准科技、纳川股份、万安科技、德赛西威、博通集成、光庭信息、华依科技、四川金顶、路畅科技、比亚迪、高德红外、星宸科技、韦尔股份、星源卓镁、雅创电子、兴民智通、硕贝德、博世科、四维图新、中润光学、日海智能、生益电子、精进电动-UW、豪恩汽电、日盈电子、安凯客车、宇通重工、海马汽车、康盛股份、中英科技、宝通科技、光洋股份、好利科技、华锋股份、赛为智能、玉禾田、福龙马、保隆科技、星光农机、天迈科技、千方科技、模塑科技、瑞玛精密、航天智造、索菱股份

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储能概念等

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2024中国国际新型储能发展峰会将于7月17日至19日在深圳举办。从储能行业基本面看，今年上半年，中国储能装机量再创新高，年招标量兑现度超8成。据EESA数据，2024H1中国储能项目装机共计14.40GW/35.39GWh，已达到23年全年装机规模的69%，预计2024全年储能装机将达到90GWh，同比增速76%，全球占比将达到50%，与23年持平。分场景来看，电网侧储能占比63.3%，以独立储能电站为主，台区储能等微电网项目总量较低但增速较高；电源侧储能占比29.5%，以风光配储为主；用户侧占比7.1%，以工商业储能为主，户储在国内应用有小比例提升。其中，二季度国内招投标市场火热，6月招标规模达10.29GWh，同比高增89.5%。当前新能源装机不降速的背景下，新能源消纳压力、电网安全稳定运行驱动储能需求释放。美国方面，特斯拉Q2储能装机规模达9.4GWh，创历史新高，验证美国大储高景气。中长期来看，美国电网设备老旧，且电网区域互联性差，建设零散导致协调困难，配储为刚性需求。预计2024-2028年美国将累计新增储能装机75.0GW/251.2GWh。欧洲方面，欧央行降息落地，有望驱动户储需求释放。短期内欧洲户储景气度的扰动因素之一是库存情况，从逆变器出口数据可以看出当前出口至欧洲的逆变器数据环比改善，欧洲户储去库拐点已至。同时，特斯拉上海储能超级工厂开工仪式5月23日在上海临港举行。该工厂是特斯拉在美国本土以外的第一座储能超级工厂，也是特斯拉入华十年来，继上海超级工厂后，在中国的又一大型投资项目。特斯拉上海储能超级工厂预计年产能将达1万台Megapack，储能规模近40GWh。特斯拉在全球储能市场进行布局超前，也是其在中国持续投资的标志。通过扩展储能产品线并提升产能，可为应对日益增长的电力需求提供创新解决方案。另外，随着AI技术的普及和应用，数据中心等设施对电力的雷求激增，储能业务在AI产业中具重要意义。关注储能集成商、PCS厂商、储能逆变器、温控等环节相关上市公司。

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奥运会

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10%

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中体产业、力盛体育、珠江股份、浙江永强、分众传媒、华利集团、亚泰集团、三夫户外、冰山冷热、曲江文旅、杭州解百、雪人股份、棕榈股份、英派斯、中信国安、鸿博股份、探路者、金陵体育、舒华体育、聚杰微纤、格灵深瞳、奥瑞金、省广集团、三柏硕、泰达股份、凯文教育、牧高笛、柘中股份、冰轮环境、康力源、上港集团、国旅联合、嘉麟杰、广田集团、莱茵体育、际华集团、玲珑轮胎、创源股份、通达创智、信隆健康、德必集团、分众传媒、果麦文化、岭南股份、中天服务、聚力文化、华闻集团、利欧股份、三六五网、联美控股、元隆雅图、贵广网络、普邦股份、苏宁环球、北巴传媒、亨通股份、吉视传媒、广弘控股、新华传媒、天龙集团、世纪天鸿、天地在线、新经典、浙富控股、金利华电、南京商旅、招商蛇口、众信旅游、新黄浦、绿地控股、外服控股、君亭酒店、华邦健康、华侨城Ａ、岭南控股、首旅酒店、云南城投、淳中科技、智微智能、高德红外、星宸科技、福光股份、中润光学、富瀚微、中安消、赛为智能、千方科技、联美控股、王力安防、易华录、必创科技、思特威-W

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入4.92亿元

大众交通（600611）

1. 盘面异动：日换手率达20%。

3. 榜史概况：此次是大众交通今年第7次上榜。

5. 盘面趋势：大众交通作为智能驾驶核心标，高位再度反包涨停。榜单显示，桑田路买入5100万，方新侠接力2384万，量化资金减仓做T。此外，结合三日榜单看，小鳄鱼锁仓有超6600万筹码，六一中路当前应还有超7400万持仓，仍是市场合力榜。作为目前板块的绝对龙头，注意后续是否存在更多资金来抱团。

凌钢股份（600231）: 7月18日公司在大宗交易平台以1.31元／股的价格成交1080.15万股，占公司流通股本的0.37%

今创集团(603680）

轨交设备

7月17日，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新政策专场解读外资企业圆桌会。

凌激表示，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，将有力扩大内需、促进投资、升级消费，并为包括外资企业在内的各类企业提供巨大市场空间。中国将坚定不移推进高水平开放，优化营商环境，一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新和消费品以旧换新，以及相关政府采购和项目投资等。

轨交车辆配套产品行业绝对龙头

【风险提示】

【研报参考】

国联证券吴程浩《轨交业务今龙头，多元业务创未来》—20201123

热点聚焦




财政部&税务总局携手，推动设备数智化改造，这类企业有望受益

1、据财联社，财政部、税务总局7月17日发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》称，企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额。企业当年应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转年限最长不得超过五年。

2、据中国国家铁路集团，2024年上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高；其中6月单月完成1088亿元，同比增长10.2%。

3、据财联社消息，7月17日，又有漳州、长春两地车路云一体化应用试点规划落地。尤其是长春市宣布，计划未来三年投入127亿元，全面打造“车路云一体化”各类典型示范应用场景。

4、据上海有色网，截至7月17日，国内锗锭价格已上涨至13250元/公斤，继续创下历史新高。此外，2024年7月16日，锑锭价格为15.74万元/吨，周度、月度和年度价格分别持平、+0.01%和+104.84%。

1、据新浪财经，美国拜登政府已知会盟友，若东京电子和阿斯麦（ASML）等芯片供应链公司向中国提供先进的芯片技术，或会面临更严厉的贸易限制。

1、指数涨、个股跌，市场风格或将切换！

点评：指数探底回升普涨，个股多数收跌。上证50ETF为首的多只ETF，近日连续放量上涨，有资金在通过买入ETF间接护盘，这是导致市场分化的直接原因：指数涨，而个股却多数下跌（主要是没有资金护盘的小盘股在下跌）。展望后市：随着大会的结束，护盘资金或将暂时休息，可能会影响权重蓝筹接下来的走势；同时，参考近期美股的走势，“七巨头”大幅调整，而传统行业、小盘股却连续走高，在美股的映射之下，A股的市场风格可能也会迎来切换：从抱团红利资产（权重蓝筹），转向炒作低位的题材热点&小盘股。