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情报精选：险资增配、银行逆势！ETF成交持续放量；商务部：汽车更新补贴申请超68万份；万达继续卖卖卖；“悟空”再创纪录

1、美国8月17日当周首申失业人数23.2万人，市场预估23.2万人，略高于前值22.7万人，劳动力市场正在逐渐缓和。分析人士指出，最新数据或可继续缓解投资者对劳动力市场迅速恶化的担忧。美国波士顿联储主席柯林斯预计美联储很快将开始降息；费城联储主席哈克表示，只要数据表现符合他的预期，他就支持在9月降息。北京时间8月23日22点，鲍威尔将就经济前景发表讲话。

3、商务部表示，截至22日中午，商务部汽车以旧换新信息平台已经收到汽车报废更新补贴申请超过了68万份。近一个月以来，新增补贴申请约34万份。汽车报废更新政策带动报废汽车回收量迅猛增长，1~7月，全国报废汽车回收350.9万辆，同比增长了37.4%。其中，5月、6月、7月分别同比增长百分之55.6%、72.9%和93.7%。

5、杭州拱墅万达广场被摆上货架，报价14.8亿元，价格还可以再谈。这是杭州第一座万达广场，商业建筑面积14.6万平米。中介表示，全国所有万达广场均可谈价，理由是万达向轻资产转型。据不完全统计，2023年以来，万达商管对外转让了至少26家公司的控制权，其中不乏一线城市项目，且基本是核心地段的优质资产。

1、22日A股走低，但银行板块再度逆势走强，涨超1%。上海银行、江苏银行、邮储银行、交行盘中均创年内新高，新晋“市值一哥”工行、中行、建行再创历史新高。据证券时报·数据宝统计，银行指数年内累涨18.55%，位居申万31个行业指数的涨幅榜首位。截至二季度末，财险和人身险持有的基金账面余额分别较年初增加75亿元和1618亿元。银行作为险资重仓领域，或显著受益于其增配。

3、eVTOL科技企业亿航智能第二季度营收1.02亿元，同比大幅增长919%，环比增长65%，季度营收创历史新高；公司在第二季度实现扭亏为盈，调整后净利润为115万元。第二季度共计交付49架EH216-S产品，第一季度交付26架。

5、截止北京时间22日22时，SteamDB数据显示，《黑神话：悟空》同时在线玩家数已突破240万，超过了今年1月发售的《幻兽帕鲁》，目前在Steam所有游戏在线人数历史峰值中排名第二，排名第一的《PUBG: BATTLEGROUNDS》Steam同时在线玩家数峰值为325.72万。

7、中国信通院发布《2024年二季度我国互联网上市企业运行情况》研究报告，截至2024年6月底，我国上市互联网企业总市值为9.95万亿元，较上季度环比上涨5.9%；在香港上市企业市值占比上升，Top10企业市值占总市值79.5%；我国9家企业上榜全球互联网企业市值Top30。2024年Q1我国上市互联网企业营收增速达11%；全球方面，Top10企业营收增速上升至14.2%，中国企业增速低于美国。

行业

2、极氪、阿维塔同日“杀入”混动阵营。8月21日，在吉利汽车2024年中期业绩发布会上，极氪智能科技CEO安聪慧透露，极氪大型旗舰SUV 车型将搭载两种动力形式，包括纯电和超级电混，预计2025年第四季度发布。同日，刚刚官宣入股华为引望的阿维塔科技发布增程技术品牌“昆仑增程”，入局增程混动市场。

4、快手与芒果TV达成合作，双方将围绕短剧联合共创与推广、长视频内容的二次创作与推广等多个维度展开合作。在短剧领域，快手与芒果TV规划未来一年内推出超百部精品短剧。

机会

点评：人民币在全球支付货币中占比持续提高，利好两个方向：（1）CIPS概念：系统设施建设加速发展，利好相关供应商及商业银行；（2）数字人民币：不涉及账户概念，摆脱SWIFT束缚，数字人民币与CIPS相辅相成，迎来加速发展。

点评：我国航天产业正在从国家主导转向市场化，“千帆星座”计划的实施将加速商业航天产业市场需求的井喷。而太空旅游、太空采矿等，也将逐渐成为现实。据泰伯智库预测，2023-2028年，商业航天产业将进入发展黄金期，2025年仅中国市场规模就将达到2.8万亿元。涉及相关业务的公司有望率先受益。

公司

宏德股份：公司今年出口印度的相关产品不交反倾销税

维康药业：公司目前暂无治疗猴痘的药物

豪恩汽电：已与华为智驾达成合作 相关产品已完成配套

科华生物：猴痘核酸检测试剂已出口海外多国

山西高速：加强沿线旅游资源、农特产品的推广宣传

恒力石化：终止分拆子公司康辉新材重组上市事项

大北农：拟转让惠嘉股份5.99%股权

豫能控股：拟启动收购4个光伏储能项目

保利联合：子公司中标24.34亿元工程项目

哈药股份：拟投资1006万元建设哈药六厂南直路厂区供暖入网项目

博云新材：拟启动创新工业园5#厂房改建一期项目建设

和远气体：拟22亿元投建电子气体中心及全球总部项目

业绩&分红

新产业：上半年净利润同比增长20.42%

国电南自：上半年净利润同比增长42.38%

友发集团：上半年净利润同比下降67.14%

浙大网新：上半年净亏损3211.27万元

天禄科技：上半年净利润同比增长109.64%

山东海化：上半年净利润2.24亿元 同比下降35.51%

万泰生物：上半年净利润2.6亿元 同比下降84.7%

深南电A：上半年净亏损3785.11万元

高铁电气：上半年净利润同比下降52.91% 拟10派0.06元

理工能科：2024年上半年净利润1.43亿元 同比增长101.97%

方正科技：2024年上半年净利润同比增长211.53%

华映科技：上半年净利润亏损5.64亿元

云煤能源：上半年净亏损2.33亿元

英方软件：上半年净亏损2133.83万元

华盛锂电：上半年净利润亏损7252.33万元

标准股份：上半年净亏损2732.63万元

百奥泰：上半年净利润亏损2.37亿元

西典新能：以集中竞价交易方式回购公司股份比例达到2%

映翰通：拟以2000万元-4000万元回购股份用于注销

广汽集团：以集中竞价方式回购股份比例达1%

广日股份：拟以1亿元-2亿元回购公司股份

新钢股份：控股股东拟1.5亿元至3亿元增持公司股份

中储股份：股东拟减持不超过3%股份

每日复盘




放量普跌后，触底反弹或已不远！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：近期市场的悲观情绪已经释放的较为充分，接下来，一年一度的杰克逊霍尔全球央行年会将于8月23日拉开序幕，或将释放积极的信号，推动A股触底反弹。

【消息】据新浪财经，8月22日，环球银行金融电信协会（Swift）发布的人民币月度报告和数据统计显示，中国7月Swift人民币在全球支付中占比 4.74%，前值 4.61%。

内部，得益于我国外贸高速增长及海外资本对中国金融资产的积极投资。外汇局数据显示，我国对外贸易持续较快增长，带动货物贸易项下跨境资金净流入环比增长48%，规模为历史同期最高水平；同时，外资在7月净增持境内债券约200亿美元，环比增长1.4倍，凸显外资对人民币资产的配置需求依然旺盛。

事实上，人民币占据世界货币的贸易比例远高于4.74%，因为SWIFT系统在美国的主导下已开除很多国家：伊朗、叙利亚、古巴、俄罗斯等，这些被开除的国际基本用人民币进行交易，比如俄罗斯限制外汇中人民币交易占到99%，而这一数据并不在SWIFT统计之内。

展望后市，随着电商化和数字化的发展，人民币跨境支付领域仍是蓝海，未来增长空间可观。

两市震荡调整，共41只个股涨停

题材前瞻




抖音推出独立搜索 打造短视频图文直播新生态

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：天龙集团(300063）

操作策略：开源证券《传媒行业周报：继续布局短剧、AI应用，重视抖音广告产业链-231119》一文中给予“买入”评级。

风险提示：技术发展不及预期、商誉风险、监管政策变化等。

价值掘金




天龙集团(300063）：抖音正式推出抖音搜索　相关合作公司有望受益

概念		关注区间		名称	机构	天龙集团	抖音搜索	短剧付费模式或拓展至其他短视频内容，具备优质内容创作能力的 MCN机构或迎来全新商业模式，付费视频生产者也有望加大在抖音平台的买量投放， 给抖音广告代理商带来增量收入	20240823
002270	江海证券《两网投资额持续提升，重视电网设备更新带来的投资机会-240731》	民生证券《华明装备(002270）：24H1业绩符合预期，核心业务增长稳健-240809》一文中给予“买入”评级	金地集团		房地产	核心城市当前被压制已久的刚需群体入市推升了二手房成交量，改善性需求释放相对滞后，核心城市市场的好转，将利好重点布局核心城市的优质房企	20240821
003816	国泰君安证券《核电行业专题研究：核准提速，国内核电加快发展 核电兼具低碳清洁和出力可控的特性，低碳基荷价值凸显，在双碳目标下价值有望获得认可，预计十四五期间核电发展有望加速，推荐核电运营龙头	20240820
002009	方正证券《汽车报废换新政策“五问五答 以旧换新政策对乘用车、商用车补贴加码、进一步托底汽车消费市场表现，目前政策对约70%的符合要求的老旧车型具备吸引力，报废换新意愿边际加强。	20240819

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




政策频出支持电网投资扩增，景气度持续回升而出海空间更大！

近日，电网设备板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦电网设备板块，看多逻辑如下：（1）顶层连出重磅政策刺激电网设备投资预期；（2）两大电网都调升对今年电网投资预期，特高压持续景气；（3）电网设备出海空间巨大，变压器和智能电表尤为亮眼。

电网投资景气度提升而估值优势明显，可重点关注最受益的特高压核心设备供应商：以及变压器与智能电表等两类配网设备企业。

【核心逻辑】

三部委发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，明确开展9项专项行动。包括大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发展行动、智慧化调度体系建设行动等。

密集的政策将有效拉动变压器、环网柜、断路器、熔断器等主要配电设备需求扩增。

今年上半年电网工程完成投资2540亿元，同比增长23.7%，保持高水平，而两大电网7月份都宣布提高今年投资规模，因此下半年电网投资还会加速。

南方电网也表示，预计2024-2027年大规模设备更新投资规模将达到1953亿元，力争到2027年实现电网设备更新投资规模较2023年增长52%。

机构预计，未来三年补强电网“最后一公里”的年均投资约为3000亿-3500亿元。

受益于用量高增、能源转型以及发达经济体老旧电网设备更新，全球电网投资高增，2024年欧洲、美国、中国和拉丁美洲部分地区预计领跑，后续将从发达经济体转移至新兴市场，配电网投资在电网总投资中仍占大部分。

鉴于全球变压器市场规模预计将从2023年的4257亿元增长至2032年的7928亿元，CAGR达7%，且美欧增速高于全球平均。国内出海空间仍然巨大。

而全球智能电表市场预计将从2022年的1932亿元增长至2032年的4637亿元，23-32年CAGR达9.2%。因此，未来智能电表出海增长空间也极为广阔

【趋势研判】

【相关标的】

特高压：国电南瑞、中国西电、许继电气、平高电气。

中国银河黄林等《电力设备出海系列报告：全球电网投资高增，电力设备出海可期-240816》

天风证券孙潇雅等《电力设备亚非拉专题：新能源及电力设备的出埃及记-240815》

板块跟踪（市场热度16℃/100℃）

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亚士创能、日播时尚、中路股份、锦江在线、共进股份、天娱数科、金发拉比、山西高速、奥维通信、宇新股份、三夫户外、凤形股份、申科股份、新兴装备

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细分

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核心逻辑

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猴痘

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10%

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海辰药业、亚太药业、透景生命、普利制药、兰卫医学、凯普生物、博晖创新、易瑞生物、西点药业、优宁维、之江生物、谱尼测试、华仁药业、康辰药业、热景生物、明德生物、达安基因、迈克生物、可孚医疗、安旭生物、基蛋生物、科华生物、一品红、仁度生物、阿拉丁、博拓生物、奥泰生物、英诺特、圣湘生物、润达医疗、万泰生物、迪安诊断、华大基因、万孚生物、翰宇药业、中国医药、硕世生物、新产业、新开源、东方生物、丽珠集团、普门科技、安图生物、亚泰集团、百克生物

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人形机器人、机器人执行器概念等

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2024世界机器人大会将于8月21日至25日在北京召开。具身智能或将是AI的终极形态，人形机器人是实现具身智能的最佳形态之一。近期，人形机器人相关的进展不断。马斯克表示，特斯拉将于2025年初开始量产“真正有用”Optimus人形机器人。Figure发布新一代人形机器人，软硬件持续升级。优必选再添合作伙伴，WalkerSLite进入极氪5G智慧工厂。逐际动力发布人形机器人CL-1最新进展视频，运动能力持续提升。国内首款协作机器人厂商制造的全尺寸人形机器人“里工D1”问世。苹果公司推进桌面机器人项目，进军家用机器人领域。苹果公司正在推进一款昂贵桌面家用设备的开发，将类似iPad的显示屏与机械臂结合在一起，该产品依靠纤细的机械臂来移动一块大尺寸显示屏，利用机械装置上下倾斜显示屏并使其完成360度旋转。向机器人转型是苹果提振销售和利用Apple Intelligence的计划一部分，借助机器人技术，苹果可以在消费者家用设备领域获得更大立足点并利用人工智能(AI)的进步。政策层面，成都市经信局市新经济委近期正式发布《成都市机器人产业发展三年行动计划（2024—2026年）》。目前看，发展足够智能的人形机器人把人类社会的重复性体力劳动接管过去将会是一个造福全人类的科技大方向。英伟达CEO黄仁勋表示：机器人时代已经来临，具身智能是人工智能的下一波浪潮，未来人形机器人将像汽车般普及。人形机器人的首个10倍放量或发生在2024-2025年。长期来看，随着老龄化的加剧，人力成本预计将持续提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来万亿级的市场空间。GGII预测，2024年中国人形机器人市场规模将达到21.58亿元，到2030年达到近380亿元，2024-2030年复合增长率将超过61%，中国人形机器人销量将从0.4万台左右增长至27.12万台。关注人形机器人产业链中技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节——总成、丝杠、减速器、传感器、电机、执行器等领域相关企业。

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游戏、手游等

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《黑神话：悟空》将于8月20日正式发售。今年的科隆游戏展定于2024年8月21日正式开幕。科隆游戏展是全球最大的游戏展，2024年科隆游戏展与去年相比，预定展位增加了66%；多家游戏大厂宣布将在科隆游戏展公布新作消息与新作试玩，包括《怪物猎人：荒野》《沙丘：觉醒》《文明7》等游戏。国产3A游戏《黑神话：悟空》已于6月8日开启预售，数字标准版/数字豪华版售价分别为268/328元，根据腾讯网等媒体报道，截至7月19日预售销售额便达4亿元。根据Valve公布的Steam平台最新一周销量榜（8月6日-8月13日），《黑神话：悟空》位列全球周销量冠军。《黑神话：悟空》销量有望追赶《艾尔登法环》《黑暗之魂》等魂类头部游戏。根据媒体评分聚合网站metacritic统计，目前全球范围内已有54家机构对《黑神话：悟空》进行评测，综合得分为82分，其中权威评分机构IGN中国给予《黑神话：悟空》满分评价，称该游戏为中国游戏行业的里程碑，是真正意义上放在全球市场也极具竞争力的国产游戏。《黑神话：悟空》对于国产游戏出海、中华文化输出或有深远意义，游戏板块关注度有望持续回升。另外，从整个游戏行业看，2023年12月起，游戏版号发放数量较此前水平有较为明显的增长，截至24M8，2024年已经累计发放国产游戏版号733、进口游戏版号76个，较去年同期均有明显增长。目前游戏版号下发趋于常态化，其中国产游戏版号每月发放数量约为百款左右、进口游戏版号维持双月下发的节奏。游戏版号常态化发放将持续改善行业供给侧，新游戏陆续上线有望带动行业上行。游戏储备方面，比较受关注的游戏有：吉比特《问剑长生》《仗剑传说》《道友来挖宝》等、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事:新世界》《斗罗大陆》、神州泰岳《代号DL》《代号LOA》等。政策面，8月3日国务院发布的《国务院关于促进消费服务高质量发展的意见》中提到，将积极促进文化娱乐消费，提升网络文学、网络表演、网络游戏、广播电视和网络视听质量。政策端边际改善有望带动游戏板块投资情绪持续向好。《黑神话：悟空》的火爆表明我国游戏制作能力在全球市场已经具备一定竞争力，在目前内容为王的游戏市场下，关注研发能力优质、产品储备丰富的龙头游戏公司。

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光伏

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2024数字化清洁能源大基地高峰论坛暨华为智能光伏运维大会将于8月22日至23日在成都举行。其中，8月22日的华为智能光伏运维大会议程显示，将有“重磅发布”。国内来看，受2023年基数较高等因素影响，2024年1-6月，全国光伏新增装机同比+30.7%，短期增速放缓。国家碳达峰碳中和目标不变，二十大三中全会强调了健全绿色低碳发展机制；叠加国家陆续出台政策强调保障可再生能源消纳能力，新能源装机长期景气度向上。国外来看，美国下半年因关税政策变化、欧洲受库存因素影响，预计出货节奏均有所放缓；而亚非拉等低价市场，由于产品价格降至底部，需求有望抬升。整体看，全球光伏需求稳步上行，2030年前新增装机需求有望达到1000GW。供给方面，今年光伏行业各环节达产率下行，近期处于近一年底部位置。截至2024年6月底，硅料企业开工率为66.9%，硅片企业开工率为59.9%，电池片企业开工率为65.2%；东南亚产能停工停产。目前，光伏主产业链全环节均处于亏损状态。根据测算数据显示，2024年以来，硅片、电池片、组件环节净利润持续为负值；5月开始，硅料环节净利润转负，主产业链全面亏损。从披露半年报预报的主产业链企业来看，大多数企业处于净利润亏损状态；且与一季度相比，二季度大多主产业链企业预期亏损加剧。基于上市公司财报数据，行业主产业链在手现金约2000-2500亿元，预计经营性的现金亏损持续时间不会太长。通威计划收购电池片龙头润阳股份，或有利于行业产能整合，竞争格局优化，一定程度上标志着光伏产能出清加速。目前光伏板块已处于业绩底部区间，进一步下降空间有限，考虑到近期出现新进入企业倒闭，龙头企业的现金流大幅消耗，且融资渠道受限，预计大规模的产能出清或在2024年底出现。此外，光伏行业新技术仍在快速推进，BC电池、HJT、颗粒硅、叠栅、0BB等受到关注。关注亚非拉光储需求快速增长的逆变器等方面，及光伏新技术相关方向。

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10%

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深物业A、莱茵体育、金地集团、南国置业、首开股份、沙河股份、新城控股、金融街、渝开发、万科Ａ、城建发展、滨江集团、天保基建、华远地产、信达地产、合肥城建、大龙地产、荣安地产、光明地产、荣盛发展、京能置业、绿地控股、华侨城Ａ、南山控股、三湘印象、华夏幸福、深深房Ａ、中洲控股、中交地产、天地源、顺发恒业、招商蛇口、中国武夷、卧龙地产、上实发展、新黄浦、津投城开、津滨发展、城投控股、福星股份、华发股份、新华联、大悦城、苏宁环球、中华企业、凤凰股份、荣丰控股、市北高新、栖霞建设、京投发展、光大嘉宝、云南城投、南京高科、华联控股、中国国贸、保利发展、黑牡丹、天健集团、春兰股份、中新集团、香江控股、海南高速、万通发展、新湖中宝、华丽家族、深振业Ａ、海泰发展、世荣兆业、苏州高新、粤宏远Ａ、财信发展、陆家嘴、电子城、浦东金桥、万业企业、张江高科、京基智农、广汇物流

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入3.47亿

深圳华强（000062）

1. 盘面异动：日换手率达20%。

3. 榜史概况：此次是深圳华强今年第3次上榜。

5. 盘面趋势：深圳华强作为华为海思概念，一字六连板。榜单显示，清一色的热门游资，买一鼓楼南路、买三方新侠均在场内，买二买四上次也是同样的氛围节点接力东北制药，都是博弈反弹的最强高标。作为当前人气、强度最高的连板标，有持仓可以多看看。

民生银行：8月22日公司在大宗交易平台以3.32元／股的价格成交5764.48万股，占公司流通股本的0.15%

金利华电(300069）

电网设备

国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，推进电网设备更新和循环利用。

方案提出，推进输配电设备更新和技术改造鼓励开展老旧变电站和输电线路整体改造，加快更新运行年限较长、不满足运行要求的变压器、高压开关、无功补偿、保护测控等设备，提高电网运行安全能力。推进光伏设备更新和循环利用支持光伏电站构网型改造，通过电力电子技术、数字化技术、智慧化技术综合提升电站发电效率和系统支撑能力。

专注特高压输变电绝缘器材开发

【风险提示】

【研报参考】

粤开证券《玻璃绝缘子龙头，受益于特高压建设》—20161019

热点聚焦




两部委加速几大产业的设备更新，年投资或高达近2万亿

1、据财联社，国家发改委、国家能源局日前印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》提出：到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。

2、据财联社，商务部决定自2024年8月21日起对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。

3、据财联社消息，8月21日，北京金融监管局与东城区政府共同印发《关于加速国家文化与金融合作示范区建设 推动金融支持文化企业高质量发展的若干措施》。其中核心就是：构建优质文化企业“白名单”管理体系，并鼓励金融机构为其开发推广专项金融产品。

4、据新浪财经，环球银行金融电信协会（Swift）发布的人民币月度报告和数据统计显示，中国7月Swift人民币在全球支付中占比 4.74%，前值 4.61%。

4、据财联社消息，当地时间8月26日凌晨，SpaceX的龙飞船将于美国佛罗里达发射，搭载四名乘客进行为期五天的太空旅行，他们将前往距离地球约1400公里的飞行轨道完成首次太空行走任务，即宇航员穿上SpaceX设计的太空服出舱。

  

1、放量普跌后，触底反弹或已不远！

点评：市场放量普跌，深成指与创业板指再创阶段新低。以游戏板块为首的近期强势题材补跌，拖累市场情绪，导致市场普遍调整；结构上看，资金逆市抱团银行等权重，跷跷板效应下，进一步加剧题材股的下跌。展望后市：近期市场的悲观情绪已经释放的较为充分，接下来，一年一度的杰克逊霍尔全球央行年会将于8月23日拉开序幕，或将释放积极的信号，推动A股触底反弹