工业机器人增长动力强劲

三大指数震荡调整，电力板块午后大涨

【盘面要点回顾】

1、8月19日，三大指数全天震荡调整，创业板指午后跌超1.5%，科创50指数盘中跌逾3%。机器人、光伏、汽车产业链、半导体芯片等赛道板块领跌。

个股：个股跌多涨少，两市近3300股飘绿，成交连续第四个交易日破万亿。

大盘：截止收盘沪指跌0.59%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.5%。

2、电力板块午后大涨，龙源电力、乐山电力、华能国际等多股涨停。

光伏大幅分化，三维化学、东旭蓝天、太阳能午后涨停，通威股份涨超5%，隆基绿能则跌超8%，天合光能跌逾14%，晶澳科技、沐邦高科触及跌停。

此外，机器人、光伏、汽车产业链、半导体芯片等赛道板块领跌。

3、观点：市场一跌就放量，说明有资金高位砸盘，想想赛道股最近涨了这么多，主动性抛出一部分也是情理之中，市场放大的量能属于正常，不是疯狂抛出的那种放大就不用太担心。缓修复的市场节奏就是慢涨快跌，重心慢慢抬升，目前市场的调整也符合这个特征。指数主动调整换一下档，结构性的修复会继续。

方向：近期热门的品种全部被打趴，但是行情没结束，它们就还有反复性的机会，不会一天就被打趴，所以光伏、风电、汽车零配件这些快速回档的品种还可以继续关注。此外，我们一直提示的电力设备，还是很坚挺，可以继续挖。

【今日头条回顾】

事件：据工信部官网，8月17日，两部门发布《关于开展财政支持中小企业数字化转型试点工作的通知》（简称《通知》），拟通过财政资金支持地方开展中小企业数字化转型试点，加快带动一批中小企业成长为专精特新企业，推进产业基础高级化、产业链现代化。

点评：

国家《“十四五”促进中小企业发展规划》和《“十四五”数字经济发展规划》均明确提出了促进中小企业数字化转型的战略部署。本次《通知》明确财政端将在资金端提供支持，是细则的进一步落地，有望带动中小企业数字化转型提速：

1）三年打造四千至六千家“小灯塔”。未来三年，财政计划分三批支持地方开展中小企业数字化转型试点，据了解，资金将重点聚焦制造业关键领域和产业链关键环节，如医药、通用设备、汽车零部件及计算机通信等。

2）2022年服务平台最高迎6亿补贴。政策强调，每个服务平台最高奖补不超过600 万元，2022 年拟支持100个左右服务平台，中小企业数字化转型将直接受益提供智能制造方案厂商，特别是以中小企业客户为基础的数字化服务厂商。

值得注意的是，中小企业作为主战场，当前数字化转型基础还较为薄弱。数据显示，中小企业贡献了50%以上的税收、70%以上的技术创新、80%以上的城镇就业及90%以上的企业数量。但新一代信息技术应用方面，仅有5%的企业采用大数据分析技术，对生产制造环节提供建议和决策支持。

展望后市，在政策推动下，中小企业数字化转型有望提速，加快我国数字经济发展。信通院数据显示，2021年我国数字经济规模达到45.5万亿元，同比名义增长16.2%，占GDP比重达到39.8%，年均增速高达15.9%，显著高于同期GDP的平均增速。

具体到A股市场，财政部明确对中小企业数字化补贴的方案将有利于中小企业的数字化快速推广，利于提供相关数字化服务厂商，如工业软件、金融信创、数字政务、数据安全等。

【复盘总结】

观点：指数结构性行情

1.赛道股砸盘拖累市场情绪

2.市场调整量能较为健康

3.结构性修复方向不变

题材方向：消费电子、光伏、电力设备、电力

两市共51只个股成功封涨停

2022年8月19日，两市共51只个股成功封涨停（不含ST），较上个交易日减少28只。沪深两市震荡下行，沪指下跌0.59%，创业板指下跌1.50%，以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板天数	成交金额/亿	流通市值/亿
光伏	英威腾 002334	行业景气	近期第二批风光大基地项目印发，各省市现有“十四五”风电装机规划已超300GW。从产业链供给来看，三季度末多晶硅供应有望放量，产业链价格见顶信号明确，对产品价格更为敏感的集中式电站将逐步启动接棒，国内光伏景气度将持续。	3	1.1	70.3
	中南文化 002445			2	4.1	76.6
	科林电气 603050			2	9.7	33.8
	太阳能 000591			1	34.1	280.6
VR/AR	五方光电 002962	新品发布	Pico Neo 3的下一代产品Pico 4/4 Pro有望于9月在全球发布，两款产品均采用Pancake技术，对标Meta Quest系列。在元宇宙概念加持下，AR/VR市场关注度提升，出货量出现爆发式增长，行业景气度持续攀高。	2	0.9	25.0
	道明光学 002632			2	5.1	50.4
	奥拓电子 002587			1	3.2	29.6
	联络互动 002280			1	5.1	63.1
火电	龙源电力 001289	高温天气	中央气象台18日发布今年来首个、也是9年来首个气象干旱黄色预警。随着中央气象台的权威发布证实高温叠加干旱还将持续，限电对股市电力板块及有关限电行业的影响正快速放大。从历史上类似情况看，高温限电首先是对电力生产企业（特别是火电、煤炭）和输送企业最受益。	1	4.1	32.1
	华能国际 600011			1	11.3	871.0
	电投能源 002128			1	17.1	290.0
	华电国际 600027			1	9.4	467.6
职业教育	棕榈股份 002431	政策推动	8月19日至20日，由我国政府首次发起并主办的国际性职业教育大会——世界职业技术教育发展大会在天津启幕，职业教育迎来鼓励政策密集发布期。	1	4.0	50.6
	传智教育 003032			1	4.1	27.2
游戏	中南文化 002445	出海需求旺盛	8月17日，AppsFlyer发文显示，过去5年，中国移动游戏App在全球市场总安装量同比增长115%。在游戏出海的大背景下，具备长期投资价值、丰富优质游戏产品储备以及出海快速发展的游戏企业具备配置价值。	3	4.1	76.6
	凯撒文化 002425			1	4.2	57.0
	北纬科技 002148			1	4.7	30.1

题材前瞻




国际出口管制加速国产替代，本土EDA市场有望高速增长

【题材前瞻】

EDA

政策评估：★★★☆☆

江苏省工业和信息化厅副厅长池宇在2022世界半导体大会上表示，南京EDA创新中心已向科技部申报，正在审批中。EDA行业处于半导体产业链上游，贯穿制造、设计、封测等环节。受益于半导体产业向中国转移的趋势，中国EDA市场规模实现较快增长。此外，近日美国商务部宣布EDA纳入出口管制，也将加速EDA行业国产化进程。在国内政策及产业链国产替代的驱动下，国产EDA市场有望实现高速增长。

市场评估：★★★☆☆

国际出口管制加速国产替代，本土EDA市场有望高速增长

强势龙头：华大九天（301269）

公司主要从事用于集成电路设计与制造的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务，是中国第一大EDA厂商。主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA工具软件，并围绕相关领域提供技术开发服务。公司相关产品和服务主要应用于集成电路设计及制造领域。

操作策略：方正证券《华大九天-301269-公司深度报告：中华EDA，翱翔九天-220809》一文中首次覆盖并给予“推荐”评级。

风险提示：政策支持不及预期；技术研发进程不及预期；核心技术人员流失。

价值掘金




华大九天（301269）：EDA国产替代加速，这一新兴龙头未来可期

【操作纪律】

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




破圈事件频发，电竞市场空间广阔，相关产业链有望显著受益

8月19日，电竞概念走高。西南证券刘言在《传媒行业后游戏市场专题研究：行业百花齐放，业态丰富未来可期-220601》中指出，近年来电竞破圈事件频发，电子竞技赛事逐渐成长为一项大众化的体育赛事。

具体看，万联证券夏清莹在《2022年下半年传媒行业投资策略报告：政策明晰引导变革方向，元宇宙概念驱动创新需求-220613》中指出两个方面：

l电竞入亚

2021年11月5日，杭州亚组委宣布《英雄联盟》《王者荣耀（亚运版）》《和平精英（亚运版）》《炉石传说》《Dota2》等8个项目入选第19届杭州亚运会电子竞技小项，既是对新时代体育边界的拓宽，也是对当下年轻群体的一种“迎合”，推进传统体育项目和新兴体育项目的融合。

l政策支持

同时，随着游戏产业以及电竞市场的高速发展，各地政府纷纷出台行业发展与扶持政策；尤其是在新冠疫情对诸多传统行业（如传统体育）的冲击之下，电竞凭借在线特点凸显出产业优势，各大城市纷纷推出扶持政策，共同推动电竞行业蓬勃发展。

从电竞市场规模看，华鑫证券朱珠在《传媒新消费行业深度报告：传媒新消费系列之电竞篇-220625》中指出，中国电竞在全球范围处于领先梯队，有望继续带动全球电竞增长。

全球来看，2020年全球电竞行业总收入为3239亿元，预计2023年将增长至4723亿元，预期2020年至2023年的复合年增长率为13.4%，2026年有望增至6021亿元。

国内来看，2020年中国电竞市场收入为1372亿元，占2020年全球电竞市场的42.4%，预期按2020年至2023年复合年增长率18%将在2023年增长至2256亿元，2026年有望增长至3096亿元。

从用户规模看，2021年中国电竞用户规模为5.06亿人，同比增长1.2%，英雄联盟S11总决赛中国LPL赛区战队EDG夺冠、英雄联盟2022年MSI季中赛RNG夺冠、杭州亚运会电竞项目公布的背景下，中国电竞用户规模有望在2022年得到进一步的增长。

从用户结构看，Z世代和千禧世代这类年轻群体占2020年全球电竞观众的54%。随着电竞游戏的不断推出和升级，伴随用户成长，电竞游戏可以继续带动、吸引、留住Z世代和千禧世代，同时进一步吸引更年轻的一代。

此外，伴随智能手机的普及、移动互联网的发展以及当代生活娱乐时间跨度的日益碎片化，移动电竞逐渐受到全球欢迎，移动电竞游戏成为主流电竞游戏，并使电竞能够渗透到更广泛的游戏玩家群。

预计到2024年，中国电竞用户规模有望达到5.30亿人。庞大的电竞用户规模，反映了作为新兴文化符号的电竞在大众群体中愈加流行，有利于吸引更多热爱电竞的优秀人才加入到电竞行业中，共同推动电竞行业发展。

对于相关投资机会，西南证券指出，电竞赛事市场规模较大，破圈事件频发且热度较高，有望带动周边产业共进，知名度高用户基数大的游戏、赛事与周边的运营为关键，建议关注产业链相关布局公司。

相关标的：腾讯控股（H）、网易（H）、完美世界、电魂网络、盛天网络等。

板块跟踪（市场热度25℃/100℃）
强势股	英威腾、中南文化、科林电气、太阳能、五方光电、道明光学、奥拓电子、联络互动、龙源电力、华能国际、电投能源、华电国际、棕榈股份、传智教育、中南文化、凯撒文化、北纬科技
板块/主题	细分	配置	核心逻辑	参考标的
大基建	建筑、水利基建	10%	基建投资作为今年经济增长的重要动力源，有望进一步得到政策支持。机构预计三季度基建投资增速有望超过两位数，全年增速有望超过8%。水利部今年水利建设投资落实全面提速。日前国务院常务会议决定新增8000亿元信贷规模，设立3000亿元金融工具，支持基础设施建设。7月以来，长江流域大部持续高温少雨，降雨量较常年同期偏少4.5成，未来长江流域旱情仍将持续。	中国电建、中国建筑、四川路桥、天山股份、中工国际、龙泉股份、宏润建设、纳川股份、腾达建设、龙泉股份
数字经济	虚拟现实、数字安全	10%	工信部办公厅、财政部发布《关于开展财政支持中小企业数字化转型试点工作的通知》。根据《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）联合委员会的决定，中国加入DEPA工作组正式成立，全面推进中国加入DEPA的谈判。2022中国数字经济产业大会签约金额逾316亿元。	数字政通、神州信息、科蓝软件、任子行、创维数字、天音控股、世纪华通、新国脉、东方通、美亚柏科、天融信、启明星辰（002439）
汽车	汽车MCU	10%	随着新能源汽车领域景气上行，MCU需求持续旺盛，汽车MCU供应紧缺将延续。据IC   Insights预测，2022年至2026年，全球汽车MCU产品的市场规模将保持7.7%的复合增长率，到2026年其市场规模将达到110亿美元。	北方华创、中微公司、万业企业、长川科技、时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、华润微、兆易创新、中颖电子、芯海科技、纳思达、杰发科技、北京君正、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、韦尔股份
	自动驾驶	10%	近日，百度Apollo旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”，获批武汉市智能网联汽车远程驾驶示范应用资质，将在武汉市经开区开启远程商业化试点运营，面向公众提供自动驾驶出行服务。	华阳集团、万集科技、永新光学、炬光科技
电力	电网建设	10%	近日，受高温天气影响，南方电网负荷屡创新高，叠加工业经济持续复苏，电力行业景气度提升。国常会等会议持续强调能源保供重要性，要求决不允许拉闸限电；发改委能源局政策频出，确保能源供应安全。继决策层调研国家电网，召开电力保障座谈会后，能源局的部署是进一步落地，重点强调煤炭保供和新能源发电，预计新型电力系统建设有望加速。	华电国际、国电电力、大唐发电、时代电气、威胜信息、国网信通、纬德信息、金冠股份
	风光、储能、特高压	10%	电力保供迫在眉睫，新型电力系统建设有望提速，风光、储能、特高压加速建设，促进绿电投资加快。从新能源供给消纳体系构成看，特高压、储能、配电网及虚拟电厂等均是重要环节。据统计，“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”，总投资3800亿元，较“十三五”大幅增长35.7%。	国电南自、许继电气、平高电气、国电南瑞
医药医疗	新冠、猴痘检测	10%	近日国内多地疫情发生，国内有望加速搭建“检测-预防-治疗”综合防范体系，奥密克戎BA5变异株相关订单有望保持稳定增长。此外，世卫组织宣布将猴痘疫情列为“国际关注突发公共卫生事件”，预计将出现更多猴痘相关死亡病例	万孚生物、兰卫医学、安旭生物、华大基因、昌红科技、达安基因、新产业、赛升药业、万泰生物、热景生物、圣湘生物、之江生物
教育	职业教育	10%	世界职业技术教育发展大会在天津启幕，职业教育迎鼓励政策密集发布期。教育部发布《中国职业教育发展白皮书》，中国政府高度重视职业教育，把职业教育摆在经济社会发展和教育改革创新更加突出的位置。	豆神教育、昂立教育、中公教育、全通教育、科德教育、博瑞传媒、凯文教育
家电	绿色智能家电	10%	日前国常会提出，鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴，积极发展数字消费。工信息部等五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，提出鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。商务部等13部门发布《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》，政策举措主要集中于开展家电以旧换新与家电下乡，推进全链路服务标准化、废旧家电回收及农村电网的巩固等。	格力电器、小熊电器、火星人、海尔智家、长虹华意、春兰股份、澳柯玛
能源	天然气	10%	由于高温天气令能源供需失衡加剧，欧洲天然气价格再次飙高，进一步威胁欧洲能源供应安全。今年下半年，欧洲地区仍将面临较大供应风险，全球天然气价格大概率将维持高位。国内能源安全问题备受重视，日前更是明确提出增加上游投资，预计国内油气开采力度会加码，将支撑天然气、油服行业的业绩增长，板块配置价值凸显。	广汇能源、贵州燃气、通源石油、惠博普

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




工业机器人高速发展 迎来进口替代重要时机

新雷能（300593）

【所属概念】

军工、新能源、风电

【事件驱动】

国家能源局近日表示正在组织编制“千乡万村驭风行动”方案，参与分散式风电项目开发。张家口市提出，自2022年9月1日起，将风电项目由核准制调整为备案制，该政策被业内认为是首个正式落地的地方风电备案制政策。据测算，全国69万个行政村，假如其中有10万个村庄可在田间地头、村前屋后等零散土地上找出200平方米用于安装2台5MW风电机组，全国就可实现10亿千瓦的风电装机。

【技术图解】

         

                                    

【行业前景】

（1）电源行业快速扩涨（首创证券曲小溪《特种和通信领域高速发展，未来成长空间广阔》2022-7-12）

在根据《中国电源行业年鉴 2021》，随着航空航天、云计算、物联网、大数据、产业互联网和工业互联网等行业的高速发展，对电源的需求也逐步提升。2020 年中国电源行业市场规模达 3288 亿元，2015-2020 年 CAGR 为 11.31%。开关电源市场规模在 2020达 1821 亿元，占比 55.72%，2015-2020 年 CAGR 达 9.76%。自 2018 年以来，我国电源市场规模增速明显提高，2020年达到了 21.91%，开关电源规模增速也在 2020年达到了21.89%。

（2）特种领域电源需求旺盛（首创证券曲小溪《特种和通信领域高速发展，未来成长空间广阔》2022-7-12）

十四五期间，武器装备将加速放量，带动特种电源需求增加。电气化水平提升是武器装备现代化的一大特征，四代机的航电系统单机价值量高出二代机 20%，我国航空装备的发展方向是提升三、四代机列装比例；另外，各国也都在推进研制新式高电气化水平的陆军和海军装备；陆海空武器装备电气化水平提升，相关特种电源装备量随之增加。特种领域曾大量使用国外高可靠性电源，为解决“掐脖子”难题，实现关键领域自主可靠，下游客户对国产率要求越来越高。

【核心优势】

（1）特种和通信电源龙头（首创证券曲小溪《特种和通信领域高速发展，未来成长空间广阔》2022-7-12）

公司成立有 20 多年，始终专注于电源领域。其中，特种电源主要用于航空、航天、船舶等军工领域，通信电源用于5G基站、通信机房等民用领域。2017-2021 年特种电源营收 CAGR达 55.36%，通信电源营收 CAGR 达 39.30%。2021 年公司整体营收规模达 14.78 亿元，特种领域占比 60%，通信领域占比 37%，公司已成为国内电源行业领军企业。

（2）受益国产替代（银河证券李良《特种电源隐形冠军，深度受益于下游需求爆发》2021-8-11）

公司在航天、航空、船舶、激光器等领域得到客户的高度认可，是其重要的电源供应商。另外对于附加值较高的芯片型电源，公司积极开启研发步伐，助力国产化进程，业绩弹性较高。随着中美对抗形势加剧，自主可控政策必将减少我国整机制造厂家对国外厂商的依赖，对本土高性能电源厂商的采购份额将快速加大，公司作为国内自主创新能力高的电源供应商将获得更大发展空间。

【风险提示】

下游行业需求波动风险；公司研发不及预期；产能扩张不及预期。

宇环数控（002903）

【所属概念】

工业机器人

【事件驱动】

近日，2022世界机器人大会在北京经济技术开发区开幕。工业和信息化部党组书记金壮龙表示，工业和信息化部将坚持创新驱动、应用牵引、基础提升、融合发展，完善开放合作的产业生态，大力推动机器人产业高质量发展。

【技术图解】

【行业前景】

（1）工业机器人增长动力强劲（开源证券孟鹏飞《通用自动化复苏，国产工业机器人进口替代确定性强》2022-6-26）

未来5年，中国是全球工业机器人密度增长的主要驱动力。IFR数据显示，2015年中国工业机器人密度为49台/万人，2020年增至246台/万人，并且在《“十四五”机器人产业发展规划》中提出，2025年工业机器人密度将增长至450台/万人以上。

（2）国产工业机器人迎来进口替代的重要窗口期（开源证券孟鹏飞《通用自动化复苏，国产工业机器人进口替代确定性强》2022-6-26）

当下，国产机器人已经具备从产业链各个环节跟外资直接竞争的实力。同时，本轮疫情是国产进口替代的重要窗口期。工业机器人 “四大”总部和重要工厂均在上海，疫情对其产能和出货造成了较大的影响。国产工业机器人具备本土产业链优势，能够迅速调整应对，补上部分缺口，迎来进口替代的重要窗口期。

【主营业务】

宇环数控主营业务为从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，主要产品为数控磨床、数控研磨抛光机、智能装备系列、配件及其他。

【风险提示】

全球疫情波动、技术迭代升级、下游拓展不及预期的风险。

高德红外（002414）

【所属概念】

军工、安防、传感器、军工电子

【事件驱动】

有机构分析认为，新一代武器装备或将在“十四五”及2035年远期具备高景气，其中军工电子元器件有望在“十四五”各类新型装备中作为信息化的主要实施载体，具备单位装备价值量占比和装备排产双升逻辑，产业趋势参考其它信息化成熟领域，如智能手机、汽车的电子元器件应用趋势。

【技术图解】

                                             

【行业前景】

（1）军工装备进入技术突破期（方正证券鲍学博《正在崛起的民营军工集团》2022-6-13）

通过《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》分析，我军在“十四五”期间要全面加强练兵备战、确定2027年建军目标新节点、加快武器升级换代，同时加快智能化武器发展、加速战略性颠覆性武器装备发展、加快机械化\信息化\智能化融合发展。因此我们认为，“十四五” 阶段也是我国下一代装备和基础技术的重要研发试验阶段。

（2）军用市场稳步增长（方正证券鲍学博《正在崛起的民营军工集团》2022-6-13）

由于红外热成像具有隐蔽性好、抗干扰性强、目标识别能力强、全天候工作等特点，在武器装备中得到广泛应用。根据MaxtechInternational 红外热像仪市场调查报告，2020年，全球军用市场增长5%；到2025年，随着新型探测器的应用，全球军用市场年复合增速有望达到7%。

【核心优势】

（1）红外装备龙头（方正证券鲍学博《正在崛起的民营军工集团》2022-6-13）

公司以红外热像仪技术起家，经过多年技术积累，厚积薄发，2019、2020 年，受益于红外相关型号产品开始放量以及疫情防控带来的民品需求爆发，公司业绩大幅增长，进入快速发展通道。

（2）军民市场多点开花（方正证券鲍学博《正在崛起的民营军工集团》2022-6-13）

公司前瞻开拓军品下游红外市场，军品领域持续推动高端装备产品及综合光电系统的科研生产工作，已实现红外夜视、侦察、制导、对抗等多任务军事应用，民品子公司高德智感近年来发展迅速。2019、2020 年，公司红外产品营业收入分别达12.38、28.86 亿元，同比增长 99.46%、133.12%。

【风险提示】

军方武器装备采购不及预期；公司在重要装备竞标中失利；民品应用拓展不及预期。

热点聚焦




国常会提出大力建设充电桩，行业市场空间广阔

※外围市场

1、据商务部网站消息，2022年8月18日，根据《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）联合委员会的决定，中国加入DEPA工作组正式成立，全面推进中国加入DEPA的谈判。

点评：近年来，随着数字经济的快速发展，数字贸易已成为全球贸易增长的关键驱动力。据UNCTAD统计，在新冠疫情冲击下，2020年全球数字服务贸易规模依然达到31675.9亿美元，同比降幅1.8%，远低于服务贸易（20%）和货物贸易（7.5%）。加入DEPA有望提升中国在全球数字贸易治理领域的影响力，利好国内数字经济产业发展。近年来，政策持续推动数字基础设施建设，催生相关产业机会，关注大数据、网络安全等细分。

※经济数据

1、据新牧网，黄羽鸡方面，快大鸡从7月1日的7.12元/斤上涨至8月11日的8.84元/斤，涨幅超过24%，目前价格也处于近5年同期历史高位；中速鸡从7月1日的7.08元/斤上涨至8月11日的9.15元/斤。

点评：近期鸡肉价格持续上涨，主要受多方面影响：1）供应端减量。2）季节性需求回暖。3）成本支撑强劲。展望后市，随着中秋国庆双节将至，新冠疫情对消费的影响正在缓慢恢复，叠加三季度肉鸡出栏量维持较低水平，预计黄鸡价格有望持续上行，行业景气度至少延续到年底。随着鸡肉价格上行，肉鸡养殖企业盈利有望持续改善，拥有成本管控能力与成长性的行业龙头充分受益。

※政策风向

1、据财联社，近日，决策层主持召开国务院常务会议。会议决定，对新能源汽车，将免征车购税政策延至明年底，继续予以免征车船税和消费税、路权、牌照等支持。大力建设充电桩，政策性开发性金融工具予以支持。

点评：充电问题被认为是电动车行业推广的“最后一公里”，对于推广发展电动汽车至关重要。此次，国常会提出将充电桩建设纳入政策性金融工具支撑范畴，相较此前资金或更为充裕，利好项目执行落地。政策利好持续释放，充电桩作为核心基础设施覆盖率迅速提升。从产业链看，上游部件与设备生产商和中游充电桩运营商有望充分受益。

2、据国家能源局网站，近日，国家能源局有关负责人先后召开华东、华中和华北等重点区域迎峰度夏电力保供专题会，对下一阶段重点工作进行了再动员、再布置。压紧压实地方、企业和电网电力保供责任，保障重点区域、重点电厂电煤供应。

点评：继17日决策层调研国家电网，召开电力保障座谈会后，本次能源局的部署是进一步落地，重点强调煤炭保供和新能源发电，预计新型电力系统建设有望加速。在低碳转型与能源保供的双重目标下，国内电源侧、电网侧建设均需保持较大投入，其中电源侧在大力推进新能源发电建设的同时，十四五期间支撑性与调节性的火电项目也将保持较快建设节奏；就电网侧而言，特高压、抽水蓄能、新型储能等方面的投资亦将持续加大。

3、据格隆汇消息，8月18日，国家医保局结合前期调研和征求行业意见的情况，发布了《关于开展口腔种植医疗服务收费和耗材价格专项治理的通知（征求意见稿）》（以下简称《意见稿》），目的是想解决口腔种植领域收费不规范、费用负担重等问题。

点评：随着老龄化问题的日益严重，种植牙潜在需求将更为旺盛，随着集采顺利推进，国内种植牙市场规模有望快速提升。机构预计2030年国内种植牙市场规模将超过3000亿元，种植牙需求爆发下产业链国产替代空间广阔。随着集采落地，种植牙的旺盛需求有望快速释放，具有国产替代潜力的相关产业链有望显著受益。

4、据工信部官网，8月17日，两部门发布《关于开展财政支持中小企业数字化转型试点工作的通知》（简称《通知》），拟通过财政资金支持地方开展中小企业数字化转型试点，加快带动一批中小企业成长为专精特新企业，推进产业基础高级化、产业链现代化。

点评：国家《“十四五”促进中小企业发展规划》和《“十四五”数字经济发展规划》均明确提出了促进中小企业数字化转型的战略部署。展望后市，在政策推动下，中小企业数字化转型有望提速，加快我国数字经济发展。财政部明确对中小企业数字化补贴的方案将有利于中小企业的数字化快速推广，利于提供相关数字化服务厂商，如工业软件、金融信创、数字政务、数据安全等。