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情报精选：耶伦“谈合”；央行开巨额罚单、平台金融业务转入常态监管；279家公司获“买入型”评级

1、近期，中央宣传部、中央网信办、中央外办、外交部、教育部、公安部、民政部、文化和旅游部、人力资源社会保障部、国资委、市场监管总局11部门联合印发了《关于开展论坛活动专项清理整治工作的通知》，部署在全国范围内开展对论坛活动乱象的清理整治。清理整治范围包括党政机关、高校、科研院所、社会组织、企业等举办的各类论坛活动，包括论坛、峰会、讲坛、讲座、年会、报告会、研讨会等。

3、中国人民银行对支付宝、财付通开出巨额罚单。其中，支付宝（中国）网络技术有限公司被警告，没收违法所得83091.414113万元，罚款223115.389033万元。财付通支付科技有限公司被警告，没收违法所得56612.388789万元，罚款242677.827882万元。

5、针对以往执法检查中发现的问题，央行公布了对平安银行、邮储银行和人保财险的行政处罚。其中，平安银行因10类违法行为被没收违法所得1848.67元，罚款3492.5万元。邮储银行因10类违法行为被罚3186万元。中国人民财产保险股份有限公司被罚464万元。

7、中国财政学会会长、财政部原部长楼继伟指出，不应通过债务置换解决地方债风险，要守住中央“坚决不救”的底线。同时，他建议增加1.5-2万亿元财政赤字，主要用于对中小企业的费用进行阶段性补贴，全面取消房地产限购限贷政策，以帮助房地产市场需求恢复。

1、《私募投资基金监督管理条例》正式发布，自2023年9月1日起施行。为创业投资基金设置专章，鼓励“投早投小投科技”，对创投基金实施差异化监管，鼓励引导投资成长性、创新性企业。

3、公募基金费率改革正式拉开序幕，包括广发基金、兴证全球基金、富国基金等多家头部公募基金机构公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下。本轮改革还涉及坚持以固定费率产品为主，推出更多浮动费率产品。

5、数据显示，截至7月7日收盘，A股市场共有132家上市公司发布2023年上半年业绩预告。按归母净利润同比增幅上限来看，有109家公司预计上半年归母净利润同比增长，占比超八成。

1、大模型助推了市场对算力，尤其是智能算力的需求，智算中心建设“快马加鞭”。从业人士介绍：现在算力根本不够用，大家都在满市场找资源。目前算力芯片的价格也是水涨船高。据了解，英伟达三年前的A100芯片原来价格在1万美元/块，目前需加价但依旧买不到货。

3、作为三元锂电池、硬质合金、3C电子产品的重要原料，电解钴及钴盐产品价格近日持续走高。以电解钴片为例，Mysteel数据显示，浙江地区电解钴片7月7日中间价报28.4万元/吨，近两周（6月24日-7月7日）累计上涨11.37%，拉长时间线来看，自6月1日以来，已累计上涨20.85%。

5、TCL中环公布最新单晶硅片价格，硅片价格大幅度下调。其中P型218.2、210、182的价格分别为4.07元、3.77元、2.85元，相较6月1日的5.78元、5.35元、3.80元，分别下降29.58%、29.53%、25%。

7、中国电力企业联合会发布《中国电力行业年度发展报告2023》。报告预测，预计全年全社会用电量增速在6%左右，部分区域部分时段电力供需偏紧。终端用能电气化水平持续提升，电力绿色低碳转型步伐加快，预计到2030年，非化石能源发电装机占比将达到60%左右，非化石能源发电量占比接近50%，非化石发电量增量占全社会用电量增量比重达到90%左右。

9、特斯拉官微公布最新引荐购车奖励规则，引荐好友购买特斯拉Model 3/Y或Model S/X，购车人可分别获得3500元或7000元引荐奖励用于抵扣车辆尾款（车主复购同享），同时还可获得90天增强版自动辅助驾驶功能免费试用权；引荐人可获得积分奖励用于兑换超充额度等。

机会

点评：代表优质人民币资产的中字头或将受益中美关系阶段性缓和，尤其是环保、贸易这些美方更关切的行业。

点评：近期海外的一系列数据/事件（美联储会议纪要、ADP就业、非农）均给市场带来剧烈震荡，7月美国加息预期也持续被市场所消化，短期全球权益市场和非美货币均受到一定压制。结构性机会上，当前正值A股中报窗口，可留意新能源（汽车+电力设备）、大消费、TMT等业绩预增向好方向。

风险

2、ST美置公告，公司于7月7日收到深交所《关于美好置业集团股份有限公司股票终止上市的决定》，深交所决定终止公司股票上市。公司股票因触及交易类强制退市情形被深交所作出终止上市决定，不进入退市整理期，公司股票将于深交所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。

4、连同蓝盾转债一起触及退市情形的还有搜特转债。根据交易所相关规则，*ST搜特的“1元退市”属于交易类退市情形，不设退市整理期，可转债将与公司股票同一交易日进入退市板块挂牌转让。

公司

恒帅股份：主动感知清洗系统已向部分客户小批量交样并进行路试

灿瑞科技：公司磁传感器、智能电机驱动芯片等产品均可用于机器人上

中光防雷：磁性元器件在户外机器人领域有合作公司 正处于前期验证阶段

歌尔股份：公司外销业务中包括VR虚拟现实产品相关业务

恒玄科技：公司一直为天猫精灵等智能音箱产品提供主控芯片

南京医药：拟发行可转债募资不超过10.8亿元

智明达：拟转让铭科思部分股权

大胜达：定增申请获得证监会同意注册批复

广弘控股：子公司拟不超过13.6亿元投资建设产业基地项目

浙江震元：子公司拟5亿元投建原料药集聚提升项目

东山精密：拟对苏州维信电子等全资子公司进行投资

华菱钢铁：下属子公司拟建设实施冷轧硅钢产品二期项目

中洲特材：拟以2500万元参与投资设立产业基金

中国中免业绩快报：上半年净利润同比下降1.87%

华仁药业：上半年净利预增1.21%-14.71%

亚太股份：上半年净利预增102.53%-127.45%

甘源食品：上半年净利润同比预增179.78%-211.41%

惠而浦：上半年预计实现净利润3000万元-4500万元 同比扭亏

东风汽车：6月汽车合计销量1.32万辆

傲农生物：6月生猪销售量60.96万头 同比增长25.19%

金新农：6月生猪销售收入7803万元

合富中国：1-6月累计合并营业收入5.65亿元 同比减少9.47%

招商蛇口：6月实现签约销售金额296.25亿元 同比减少28.23%

增减持&回购

华依科技：董事申洪淳拟减持不超过1.5%股份

金花股份：股东新余兴鹏拟减持不超过1.67%股份

宏和科技：监事邹新娥拟减持不超10.63万股

1、7月13日 2023京东全球科技探索者大会暨京东云峰会

每日复盘




外部利空放大！创业板指跌超1%、成交缩量至8000亿以下
【每日收评】

7月7日，沪指延续调整，失守3200点关口，深成指、创业板指盘中均跌超1%。两市成交缩量至7998亿元。

大盘：截止收盘沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。

AI概念股集体下挫，液冷、算力等方向领跌，飞龙股份、吉大正元、润达医疗跌停。

而农业股、供销社概念逆势走强，粤海饲料、大湖股份、农发种业、天鹅股份涨停，神农科技涨超10%。

【趋势展望】

方向：新一轮高温来袭，可留意对粮食、养殖业、电力等板块机会的刺激；人工智能大会上亮点频频，关注对人工智能、机器人、6G、算力芯片、华为概念等主要科技自主概念的催化影响；继续挖掘中报绩优股，关注新能源车产业链的反复轮动，以及火电、通信、旅游等行业的中报表现。

【事件点评】

【点评】分析认为，零售业淡季是7月指数下滑的主要原因。居民暑期消费投向旅游和度假，而CRPI仍维持在扩张区间，显示我国消费复苏的趋势不变。

此外，消费作为稳经济的重要抓手，近日政策利好密集释放：部委层面，促家具家居及汽车消费政策信号积极，在新能源车利好落地后，商务部表示促进家居消费政策文件将于近日印发；地方层面，消费券补贴政策仍在密集出台，范围涉及餐饮、酒店、家电、汽车、旅游、零售、买菜等多种领域。

具体到A股市场，高频数据显示，即将出炉的6月社零增速或超预期，其中餐饮、网购相关增速亮眼，助于提升市场信心。另外，从政策鼓励的方向看，地产链消费、服务消费、大宗消费为主要受益方向，结合基本面预期，家电家居、旅游酒店、餐饮、商业百货等结构性机会值得留意。

三大指数小幅下跌，农业股逆势走强

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
农牧饲渔	农发种业600313	进口监管叠加政策扶持	海关总署表示，禁止进口日本福岛等十个县（都）食品，对来自日本其他地区的食品特别是水产品（含食用水生动物）严格审核随附证明文件，持续加强对放射性物质检测监测力度。此外，农业农村部等8部门日前联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。另随高温舆情持续发酵，短期粮食板块或有一定博弈机会。	首板	12.8	101.8
	粤海饲料001313			首板	1.1	19.2
	大湖股份600257			首板	4.3	32.4
电力	大连热电600719	迎夏需求激增	随着各地气温上升，近期最大用电负荷同比增加7.77%，火电压舱石地位再被重视，发电量有望保持较快增速。而在需求侧偏弱，供给持续增加情境下，全年煤炭价格有望持续下行，火电企业有望持续释放业绩弹性。	三连板	0.2	26.1
	晋控电力000767			首板	3.7	101.6
新零售	三江购物601116	加速发展	中国商业联合会发布7月中国零售业景气指数(CRPI)为50.1%，连续7个月维持在扩张区间。同时，中国连锁经营协会数据显示，至2022年末，国内连锁品牌便利店门店数已达近30万家，数量增长十分迅速。	首板	3.3	69.7
	东鹏控股003012			首板	2.5	57.2
乡村振兴	苏常柴A000570	数字化赋能“加速度”	今年来全国多地开启助力乡村振兴活动。今年中央一号文件提出，深入实施数字乡村发展行动，推动数字化应用场景研发推广。系列重要指示和重要部署，为新时代全面推进数字乡村建设、以数字技术赋能农业农村现代化指明方向。	首板	4.6	30.5
	天鹅股份603029			首板	3.0	27.2

题材前瞻




基金费率持续下行，资管IT 行业迎发展

金融科技

7月8日，公募基金费率改革正式拉开序幕，包括广发基金、兴证全球基金、富国基金等多家头部公募基金机构公告旗下存量产品管理费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下。本轮改革还涉及坚持以固定费率产品为主，推出更多浮动费率产品，降低公募基金证券交易佣金费率，规范公募基金销售环节收费，完善公募基金行业费率披露机制等。

基金费率持续下行，资管IT行业迎发展

公司是行业内唯一全面上线运行、全业务的分布式核心交易系统的企业。公司交易系统基于FPGA技术，具备运维便捷、风控功能全面、管理成本低等优点，获得客户广泛认可。同时，公司在大资管业务、期货交易系统、产权交易等领域建立起了完善的产品矩阵，持续深耕金融行业信息化。公司与客户合作完成国内首家现货交易柜台信创改造，中台方面推出出全新F5系统产品，并在多家期货公司落地；数据方面，结合大数据平台、LiveData，提供适配期货行业的数据模型、标签画像等应用。

风险提示：宏观经济环境风险、产业政策变化风险、监管风险、公司客户及业务的合规性风险。

价值掘金




顶点软件（603383）：基金费率下调政策落地，大资管IT龙头迎发展先机

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
顶点软件	603383	金融科技	东兴证券《计算机行业2023年中期策略：技术政策共振，拥抱产业机遇-230707》	技术周期主导、政策周期提升中期确定性、需求周期带来计算机部分板块边际改善	华鑫证券《顶点软件（603383）：业绩高速增长，A5落地助力营收增长-230515》一文中给予“买入”评级	20230710
科大讯飞	002230	人工智能	中国银河证券《计算机行业2023年中期策略报告：跨越奇点，人工智能全景投资框架-230705》	AI大模型百家争鸣，应用场景百花齐放，人工智能投资机会明确	中邮证券《科大讯飞（002230）：星火发布，产业燎原-230509》一文中给予“买入”评级	20230707
联影医疗	688271	医疗器械	首创证券《医药公司简评报告：“十四五”大型医用设备配置规划发布，高端医疗装备市场迎来扩容-230704》	新版配置证管理目录出台，宽松政策利好高端医疗设备市场扩容和采购加速	浙商证券《联影医疗（688271）：谋局全球化的影像龙头-230621》一文中给予“增持”评级	20230706
赛力斯	601127	新能源汽车	安信证券《汽车整车2023年中期投资策略：行业变革加速，一线龙头即将浮现-230704》	一线传统车企和头部新势力新能源版图愈发完善，并且新品节奏加快。头部车企的新能源车盈利有望持续上行	东吴证券《赛力斯（601127）：自持新能源技术+牵手华为，打造全新模式-221202》一文中给予“买入”评级	20230705
云南锗业	002428	小金属	东方财富证券《锗：稀缺的半导体金属，供给收紧需求向好-230418》	中国是世界锗主要生产国，随着锗矿开采收紧、限制出口，或将带动全球锗供给下降	华泰证券《云南锗业（002428）：生产计划积极，转型升级可期-230413》一文中给予“增持”评级	20230704

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




厄尔尼诺来袭！国际米价升至11年来高点，这个板块或迎“高温行情”！

由于天气因素，目前全球大米价格已经徘徊在11年来的高点附近。

1、厄尔尼诺来袭，全年粮食价格或仍将保持较高水平

对全球范围农作物影响不一，厄尔尼诺或影响全球食糖、棕榈油和棉花供给，但对北美大豆影响偏正向。对我国来说，厄尔尼诺现象或带来“南涝北旱”天气，或对我国农作物种植收获产生一定不利影响。

继 2018 年、2019 年连续两年中央一号文件对推进粮食安全保障立法作出有关指示后，2023 年中央一号文件再次明确提出“推动出台粮食安全保障法”。粮食安全专门立法近年来成为中国立法领域的重要议题。

       3、转基因玉米商业化放开在即，或将带动种业行业规模扩容

转基因玉米正式商业化后将大大拓展市场空间：转基因品种大规模推广之后的第五年，转基因玉米性状产品覆盖率可提升至85%，对应的玉米种子市场规模为595亿元，其中转基因性状营收55亿元，转基因性状利润为27.6亿元。

【趋势研判】

       【投资机会】

在玉米方面，基本呈现出大北农（子公司大北农生物）、隆平高科（参股公司杭州瑞丰）和先正达（子公司中种集团）三足鼎立局面，上述三家企业在转基因领域的先发优势有望长期维持。

【相关标的】

【研报来源】

天风证券吴立等《农林牧渔行业2023年第26周周报：猪价跌破14元/kg，板块投资如何看？-230702》

板块跟踪（市场热度35℃/100℃）

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农发种业、粤海饲料、大湖股份、大连热电、晋控电力、三江购物、东鹏控股、苏常柴A、天鹅股份

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细分

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核心逻辑

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军工

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10%

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宝胜股份、西仪股份、中瓷电子、晋西车轴、华秦科技、龙洲股份、宗申动力、盾安环境、内蒙一机、中国动力、巨星科技、北化股份、谱尼测试、壶化股份、中船防务、赛为智能、万安科技、铂力特、华胜天成、双飞股份、捷强装备、合众思壮、盛帮股份、万润科技、华民股份、中信海直、中船科技、中国核电、迪马股份、华测导航、铭普光磁、弘信电子

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火电

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多地发布高温橙色预警。高温炙烤下，用电需求会大幅提升，供需矛盾会进一步扩大，电力板块投资价值凸显。一方面，迎峰度夏期间，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进，利好电价稳中有升，而电煤长协保障力度增强，煤炭价格中枢下移，利好煤电企业盈利修复。另一方面，电力公司往往有稳定的高分红收益，估值上具有安全边际。伴随着电力体制改革深入，相关电力央国企的价值重估之路亦有望得到延续。

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存储芯片、AI芯片、半导体设备和材料

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5月全球半导体行业销售额总计407亿美元，环比增长1.7%。半导体行业“周期复苏”、“国产替代”和“AI创新”三重逻辑共振。（1）半导体市况相较2022年仍低迷，但全球芯片销售额已连续三个月小幅上升，激起人们对市场在下半年反弹的乐观情绪；（2）美/荷/日对华限制加码，举国体制催化下，半导体国产替代进程有望持续加速；（3）AI为行业带来新的增长动能，以算力和服务器为中心，受益方向持续向上游和下游传导。

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AI

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10%

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汉仪股份、宣亚国际、科大讯飞、浙文互联、华凯易佰、山水比德、华设集团、电魂网络、凌云光、物产金轮、超图软件、粤传媒、引力传媒、元隆雅图、岭南股份、完美世界、三人行、因赛集团、会畅通讯、川网传媒、福昕软件、捷成股份、开普云、厦门信达、大胜达、焦点科技、东方国信、蓝色光标、凡拓数创、东方通、天娱数科、中文在线、吉宏股份、科大国创、中科金财、新国都、富春股份、当虹科技、东软集团

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旅游酒店、影视、航空机场

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6月30日-7月6日当周，29城地铁客运量环比增长9.1%。今年开局以来，旅游业整体复苏向好，在2022年同期低基期影响下，预计二季度各项数据同比强势反弹，为相关出行链企业业绩兑现奠定基础。7月来临，暑期旺季开启。作为疫后的首个暑运，居民出行需求较旺盛，有望带动相关公司业绩持续修复。当前，经过前期回调，大部分出行链公司估值已回落至相对合理水平，看好出行链下半年持续复苏下业绩释放主导的二次修复行情。

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中报

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10%

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美的集团、海信家电、澳柯玛、格力电器、海尔智家、惠而浦、长虹美菱、奥马电器、春兰股份、可川科技、鸿富瀚、光大同创、朗特智能、智动力、隆扬电子、易天股份、美格智能、视源股份、信濠光电、珠城科技、胜利精密、传音控股、安克创新、和晶科技、联创光电、徕木股份、朗科智能、瑞德智能、卓翼科技、阿石创、钜泉科技、裕太微-U、苏州固锝、赛微电子、灿瑞科技、电科芯片、晶合集成、中芯集成-U、美芯晟、华亚智能、圣邦股份、创耀科技、有研新材、翱捷科技-U、中微半导、国科微、至纯科技

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.24亿元

福达合金（603045）

1. 盘面异动：日换手率达20%。

3. 榜史概况：此次是福达合金今年7月以来第二次上榜。

5. 盘面趋势：市场再次陷入萎靡，资金再次无处寻觅，只得寻找其他机会。受重组消息刺激，又是近期热门板块，福达合金已连收4个涨停板，金开大道、方新侠抱团抢筹，可见对重组预期一致看好。但市场也认为重组存在重大不确定性，两位大佬的这一波操作炒作嫌疑很大，后续走势依旧要谨防高位撤退风险。

京东方Ａ（000725）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.24亿元

重庆百货（600729）

商业百货

近日，中国商业联合会发布的7月中国零售业景气指数为50.1%，连续7个月维持在扩张区间。同时，中国连锁经营协会数据显示，至2022年末，国内连锁品牌便利店门店数已达近30万家，数量增长十分迅速。

随着消费市场逐步回暖，作为小业态的便利店商业背后有着大市场，当前百货行业发展空间仍大。根据国际成熟市场的经验，人均GDP达到1万美元时，便利店行业则将进入快速发展期。

未来随着更高效的门店管控模式以及供应链能力的提高，这一细分领域有望迎来加速发展。

【核心优势】

公司加快场店调改升级，推动商文旅融合，开展重百购物节、家电节、亲友内购会、时尚潮购等特色消费活动，打造线下体验、线上融合、企业团购、小店加盟、社区集市、员工分佣“六大卖场”，形成了重百大楼“时光塔”、世纪新都“生活美学院”等多元化消费新场景，零售主营业绩稳定增长。

疫情反复，混改进度，终端消费恢复不及预期等。

热点聚焦




连续7个月扩张！消费复苏趋势不变，这些领域机会或更大

1、据中国新闻网，日前中国商业联合会发布7月中国零售业景气指数(CRPI)。7月，中国零售业景气指数为50.1%，连续7个月维持在扩张区间，但较上月微降0.8个百分点，表明零售消费增幅有所放缓。

2、据央视新闻报道，商务部6日表示，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。商务部已起草促进家居消费政策文件，并在6月29日国常会审议通过，将于近日正式印发。

3、据新浪财经消息，工信部等4部门修改《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，将新能源乘用车标准车型分值平均下调40%左右。新增“新能源汽车积分池管理”一章，建立积分池管理制度。

4、据央视新闻消息，世界气象组织日前宣布，热带太平洋7年来首次形成厄尔尼诺条件，这可能导致全球气温飙升、破坏性天气和气候模式的出现。

5、国家外汇管理局7日发布统计数据显示，截至6月末，我国外汇储备规模为31930亿美元，较5月末上升165亿美元，升幅为0.52%。同日，中国人民银行公布数据显示，中国6月末黄金储备报6,795万盎司（2113.48吨），环比增加68万盎司（21.15吨），为连续第八个月增持黄金，累计增持规模达531万盎司（165.16吨）。

  

1、据新浪财经，美国ADP就业报告显示，6月美国私营部门就业人数经季节性调整后增加了49.7万人，为市场预期22.5万人的两倍多，远远超过前值27.8万，创下2022年7月以来最大的月度增幅。

1、外部利空放大！创业板指跌超1%、成交缩量至8000亿以下

点评：美国就业数据爆表强势推升美联储加息预期，并令美元走强。人民币汇率又承压并拖累“人民币资产”，这令市场成交额连续萎缩，短线谨慎预期上升。不过，决策层也已召开经济座谈座谈会承诺出台一批针对性政策，因此市场也有底。短线指数预计维持弱势震荡，关注政策推动的结构性热点。