煤炭景气度持续向好，板块中长期配置价值凸显
1、煤炭景气度持续向好，板块中长期配置价值凸显 据煤炭资源网消息，截至10月30日，陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价500.0元/吨，周环比上涨5.0元/吨；大同南郊粘煤坑口价(含税)（Q5500）430.0元/吨，周环比持平；内蒙古东胜大块精煤车板价（Q5500）419.0元/吨，周环比持平。 目前我国煤炭行业的三大主产区分别为山西、陕西和内蒙，2019年上述三大地区原煤产量占全国的比重比分别为26%、17%和28%，主产区的煤价走势对于国内煤价具有重要的参考意义。近期下游水泥、钢材等终端耗煤行业的开工旺盛，叠加供暖季导致季节性需求向好，下游拉运较为积极，主产地煤价整体稳中趋强。 具体到A股市场，从基本面来看，随着经济的继续恢复，煤炭市场的需求持续向好，叠加季节性的需求旺盛和行业整合，后期煤炭的价格有望继续维持高位；从估值层面来看，目前煤炭板块的估值处于历史较低水平，中长期配置价值凸显；从资金层面来看，煤炭板块属于公募基金明显低配的品种，未来具备较大的配置提升空间。 相关上市公司：露天煤业（002128） 2、全国水泥价格不断走高，板块估值修复可期 据数字水泥网，10月26日至11月1日，全国水泥市场价格继续上行，市场价格（PO42.5散装水泥市场到位含税价，不含西藏）434元/吨，环比涨幅0.42%。其中，华北地区水泥价格环比涨幅2.94%，华东地区环比涨幅0.44%；东北、中南、西北地区环比与上周持平；西南地区环比下降1.37%。 因南方地区正处于传统需求旺季，水泥价格总体保持上升趋势，从而带动全国总体价格水平不断走高。同时，机构调研水泥龙头企业了解到，目前水泥需求周期比去年长，行业有望延续三季度的增长态势，预计四季度的总体需求优于去年同期。从需求结构看，房地产投资保持平稳，增量主要是基建和重点工程。 具体到A股市场，水泥行业前三季度已经有了较好的业绩铺垫。随着供给端收紧、价格普涨，而需求端保持相对坚挺，水泥行业全年利润可期。目前板块相对估值仍处低位，存修复空间。 相关上市公司：上峰水泥（000672） 3、疫苗冷链运输和储存成关键，相关概念或站上风口 据经济观察报，历时大半年的全球新冠疫苗研发，在11月9日晚迎来里程碑事件。辉瑞和德国BioNTech（拜恩泰科）公司联合宣布，双方合作研发的COVID-19候选疫苗（代号BNT162b2）在第三阶段研究的首次中期分析中获得成功，阻止了90%的感染，大大提振了全球战胜疫情的信心。 据官方披露，到2021年底辉瑞可累计提供13亿剂疫苗。此外，为支持疫苗的全球供应，BioNTech已与诺华制药签署协议，收购后者位于德国马尔堡的生产厂房设施，这将极大补充生产能力，预计新冠肺炎疫苗年产能可增加7.5亿剂。对于我国来看，生物医疗低温存储市场仍有较大提升空间，同时行业增速高于全球（4.1%），在新冠疫苗催化下，行业发展有望提速。Global Market Insights数据显示，我国2018年的生物医疗低温存储市场规模为1.45亿美元，占全球市场规模的5.3%，预计2025年可达2.1亿美元，年均符合增速5.2%。 具体到A股市场，疫苗冷链运输行业存在较高门槛，一般的生鲜冷链企业要在短期内涉足疫苗冷链并不容易，且需持证上岗，相关企业将面临机遇。 相关上市公司：澳柯玛（600336） 4、龙头纸企年内再度提价，造纸龙头公司可持续关注 据中国纸网消息，11月9日，玖龙纸业旗下东莞、太仓、天津、重庆等多个基地上调30-100元/吨，涉及瓦楞纸、牛卡纸等纸种。当天，江西省多家二级厂宣布执行新的报价单，对所有纸板、纸箱产品作出适当上调。从目前的情况来看，在本次江西纸板市场的涨价中，最高涨幅为5%，部分企业的涨幅为3%。 近期造纸龙头企业再度提价，是多重因素共同作用的结果。原材料方面，今年前十三批进口废纸许可已公布，进口许可数量合计约675万吨，与2019年相比下滑幅度高达37%；需求方面，随着国内经济的持续复苏，社会消费品零售额持续好转，进一步刺激了对包装纸产品的需求。此外，造纸行业集中度的提升也进一步提升了龙头企业的议价能力。 具体到A股市场，涨价是资本市场的永恒主题，造纸行业相关产品的涨价将直接带动相关企业业绩的改善，龙头企业受益程度相对更大。白卡纸方面，重点关注博汇纸业和晨鸣纸业、太阳纸业；双胶纸方面，重点关注晨鸣纸业、太阳纸业和华泰股份；铜版纸方面，重点关注晨鸣纸业和太阳纸业；瓦楞纸和箱板纸方面，重点关注山鹰纸业和景兴纸业。 相关上市公司：晨鸣纸业（000488）
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交易日历
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策略事件表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | CIEVE 2020长沙国际新能源汽车及充电设施展览会 | | 资料来源：以上信息均来自证券市场媒体及网站（如上海证券报、证券时报网、中国证券报等），文中涉及个股均为综合市场消息所得，不作为投资推荐标的。 |
个股备忘
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资金流向：据资金流数据，南玻A已连续8日获得主力资金净流入，同期股价涨跌幅为29.08%。据相关机构研报，2020年上半年，公司实现营业收入44.24亿元,同比下降9.49%；实现净利润4.02亿元，同比增长3.91%；归属于上市公司股东的净利润为3.91亿元，同比增长3.74%；扣非后，同比增长26.31%。 报告期内，公司根据所处行业的发展态势以及公司自身的优势与特点，进一步明晰了公司的发展战略，提出坚持做大做强玻璃主业，擦亮“三块玻璃”（浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃），打造一个品牌（工程玻璃），利用南玻在品牌、技术、管理等方面已经形成的行业领先优势，通过横向整合与纵向产业链延伸，快速提升产业规模，输出南玻的技术与管理，提升行业质量，将南玻品牌、技术与管理的优势转化为市场占有率与效益贡献的优势，稳步提升行业领军企业地位。疫情期间公司与安徽凤阳县政府签署投资协议建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目同时申报非公开发行A股股票募集建设资金，并迅速获得证监会批准，目前发行工作正在积极推进中，将为公司未来战略发展奠定坚实的基础。 龙虎榜：综合前五席位资金净流入额度、流通盘、换手率考虑，莫高股份活跃度较高。据相关机构研报，2020年上半年，公司实现营业收入36,319,407.79元，比上年同期下降58.11%，其中葡萄酒实现营业收入19,543,222.25元，比上年同期下降72.50%；药品实现营业收入5,306,379.45元，比上年同期下降48.49%。 报告期内，抓好葡萄酒市场销售。积极转变营销思路，推进线上线下融合发展。加大线上销售力度。抓住销售节点，线上促销，提升销量。拓展线下重点市场。巩固和维护现有经销商，加大招商力度，增加新经销商。优化葡萄酒产品结构。继续打造特色大单品、核心产品黑比诺，巩固市场份额。开发出莫高橡木桶窖藏6年黑比诺干红、莫高庄园五星梅尔诺干红、莫高凯旋干红、莫高古堡窖藏黑比诺干红等4款产品，满足不同区域市场需求。持续提升品牌形象。加大新媒体宣传力度，在莫高葡萄酒微信公众号、莫高商城推送品牌、产品促销等信息，提升品牌、促进销售。抓好环保产业生产研发销售。建立标准化生产体系。原料采购、生产管理等建立了规范化、标准化、科学化制度体系，生产基本步入正轨。加大产品研发力度。上半年开发出淀粉基注塑专用粒料（黑色）和碳酸钙基彩色粒料、淀粉基吸塑母粒、薄型片材等4类产品。稳步拓展销售市场。 大宗交易：11月11日,融资融券标的海康威视发生大宗交易，折/溢价率0.00%。 | 资料来源：以上信息均来自证券市场媒体及网站（如上海证券报、证券时报网、中国证券报等），文中涉及个股均为综合市场消息所得，不作为投资推荐标的。 |
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中芯国际披露三季报 上修全年收入增长预期
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