钒电池

《三大指数持续调整，机器人概念掀涨停潮》7月6日，三大指数继续震荡调整，沪指全天低开低走，午后一度跌超2%，创业板指冲高回落，尾盘跌幅有所收窄。个股跌多涨少，两市近3400股飘绿，成交连续第10个交易日破万亿。截止收盘沪指跌1.43%，深成指跌1.25%，创业板指跌0.79%。煤炭、磷化工、油气等资源股成杀跌主力军，山煤国际、晋控煤业跌停，中国海油、兰花科创、上海能源、川恒股份等跌幅居前。机器人概念掀涨停潮，江苏北人、矩子科技、巨轮智能、中大力德、哈工智能等十余股涨停。

每日复盘




7月7日情报精选：新增专项债基本发行完毕 多地提前谋划2023年项目申报工作

【新闻联播】

●国新办发布会：解决突出生态环境问题 中央生态环保督察促高质量发展

●全国水库除险加固主体工程已完工4586座

●上半年江苏省RCEP签证出口货值位居全国首位

●乌克兰谷物贸易商协会(UGA)称，乌克兰2022年可能收获2080万吨小麦，2022/23年度出口1000万吨小麦

【重要消息】

●北向资金全天净卖出13.83亿元，其中沪股通净流出22.81亿元，深股通净流入8.98亿元

●商务部下发2022年第三批成品油出口配额500万吨

●国家药监局发布18项医疗器械行业标准 涵盖人工智能等领域

●中科院：锌基液流电池研究取得进展

●基建增长势头强劲 全国水泥出库量再冲新高

●卓创资讯：7月蛋价或季节性反弹

●银保监会：保险业运行总体平稳 偿付能力充足率继续保持在合理区间

●创业板上市委：新莱福、蒙泰高新、浙江同星科创板IPO首发申请7月13日上会

●郑商所：动力煤期货2307合约交易保证金标准为50%

●8只碳中和主题ETF合计认购逾130亿 易方达募集42亿最高

●北京首批氢燃料重卡投入运营 推动交通行业低碳绿色发展

●上海海关：支持企业用好集成电路、重大技术装备等进口税收优惠政策

●全国首部智能网联汽车法规出台 深圳成国内L3级自动驾驶第一城

●“十四五”安徽省将完成交通建设投资5000亿元

●美国被曝计划扩大对华出口管制措施 美专家：其他国家可能不会配合

●俄罗斯国家杜马通过法案 允许银行对法人实体的外币存款实行负利率；有关俄黄金和外汇储备规模的信息被列为国家机密

●韩国产业部长：将制定电池、显示器、人工智能、机器人等半导体相关产业的扶持战略

●印度7月棕榈油进口或飙升至10个月来最高水平

●国际数据公司：预计中国2026年视频云市场规模达到364亿美元

行业概念

相关上市公司：固德威（688390）、攀钢钒钛（000629）

相关上市公司：中天科技（600522）、东方电缆（603606）

相关上市公司：蓝色光标（300058）、浙文互联（600986）

相关上市公司：道道全（002852）、华润双鹤（600062）

新股申购：无

可转债申购：无

晚间私募传闻：

新希望：公司今年年底仔猪成本目标是在16元/kg以下

福成股份：公司预制菜业务正在现有设备上逐步扩充产能 并着手筹备进一步扩充预制菜产能

药石科技：预计浙江晖石502车间9月投产

定增&重组&转债

三房巷：拟出售印染车间的相关资产给浙江东翔

金力永磁：拟收购信阳圆创和苏州圆格股权 延伸3C磁组件领域布局

顺控发展：拟收购中机科技控股权 布局危废处理领域

力量钻石：向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过

重大投资&合同

通光线缆：中标国家电网输变电招标采购项目

福石控股：就合作经营元宇宙领域内研发与产业集群建设项目签订战略合作协议

奥特维：子公司签订160型单晶炉销售合同

雅博股份：与西奥电梯签署战略合作协议

热景生物：公司投资企业翱锐生物推出多癌种早筛产品“消为安”

百济神州：与深信生物达成全球战略合作

上海洗霸：预计上半年净利同比增158%-196%

黔源电力：预计上半年净利润同比增长164%-194%

新莱应材：预计上半年净利润同比增长113.59 %-143.05%

蓝天燃气：预计上半年净利同比增65.75%到86.47%

易事特：预计上半年净利润同比增长10%-30%

中远海控：预计上半年净利约647.16亿元 同比增约74.45%

横店东磁：预计上半年净利润同比增长40%-55%

天邦食品：预计上半年净利润5.8亿元-6.5亿元

东风汽车：6月汽车销量合计1.3万辆 去年同期1.8万辆

海马汽车：6月汽车销量2342辆 同比下降23.34%

至纯科技：上半年新增订单额同比增长37.33%

天山铝业：拟1亿元-2亿元回购股份

百龙创园：唐众拟减持不超过3%股份

德才股份：红塔创新投资拟减持不超过2%股份

易成新能：股东拟减持不超1%公司股份

兰剑智能：济南创投拟减持不超1.9546%股份

塞力医疗：控股股东拟减持不超过2%股份

【盘面要点回顾】

个股：个股跌多涨少，两市近3400股飘绿，成交连续第10个交易日破万亿。

2、煤炭、磷化工、油气等资源股成杀跌主力军，山煤国际、晋控煤业跌停，中国海油、兰花科创、上海能源、川恒股份等跌幅居前。

半导体板块表现亮眼，概伦电子、瑞芯微涨停，拓荆科技、中微公司涨超14%。

3、观点：我们最近都在提示反弹进入夯实阶段，既然是夯实就免不了震荡调整，至于疫情升温这些，只是主力包装的调整氛围，市场内在的调整压力释放是核心。反弹并没有结束，作为风险标的创业板，还在10日均线的上方，内在的韧性还有。但是反弹减速意味着分化，意味着交易难度提升，这个阶段多做防守反击和仓位管理。

【今日头条回顾】

点评：

与此同时，欧洲面临的衰退风险更大：1）外需放缓：欧元区出口占GDP比重接近50%，全球经济下行受到的冲击更大；2）能源短缺：与美国自给自足不同，欧洲能源高度依赖进口，其中27%的原油和41%的天然气进口自俄罗斯；3）债务危机：“欧猪五国”除爱尔兰外，政府部门杠杆率均明显高于2009年欧债危机爆发前。

对于国内而言，海外衰退风险将通过两大途径传导：首先是经济层面，欧美衰退升温，外需放缓将影响我国出口增速；其次是情绪层面，即海外市场提前对大衰退进行定价，进而传导至国内市场的风险，金融市场波动或增加。但影响相对有限，当前大宗品的分化走势有所印证。

具体到A股上，随着外部风险节点渐进，叠加中报披露窗口，A股后续波动风险或加大，前期赛道股持续反弹的格局或生变，可留意滞涨的板块，如必选消费、医药等。

观点：指数震荡夯实

2.赛道股分化加大，牵引力有限

题材方向：软件、医药、食品

两市共52只个股成功封涨停

2022年7月6日，两市共52只个股成功封涨停（不含ST），较上个交易日增加9只。沪深两市震荡下行，沪指下跌1.43%，创业板指下跌0.79%，以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




浙江省明确未来10年海风补贴政策，助力行业落地提速

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：明阳智能（601615）

操作策略：川财证券《明阳智能-601615-点评：风电成长无虞，且看龙头亮剑-220702》一文中维持“推荐”评级。

风险提示：技术研发不及预期；下游需求不及预期。

价值掘金




明阳智能（601615）：补贴政策助力降本，这一海风龙头有望实现高增长

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




机器视觉板块下游应用不断拓宽，市场潜力巨大！

招商证券余俊等在《凌云光-688400-机器视觉中国龙头，借势先进制造腾飞-220705》中指出，凌云光深耕机器视觉行业近二十载，已进入苹果、华为、小米等知名企业的产业链，是中国机器视觉领域龙头厂商。

但与国外龙头企业相比，凌云光在业务规模、国际市场影响力等方面仍存在一定差距。

另一方面，由于机器视觉同智能制造一样处于普及阶段，率先采用智能制造和机器视觉的领域中，进口或国际品牌设备占有明显优势。

对此，招商证券也指出，中国市场已成为全球机器视觉市场规模增长最快的市场之一。据统计，中国机器视觉行业销售额从101.80亿元（2018年）增长至144.20亿元（2020年），复合增长率达19.02%。

从发展趋势看，未来机器视觉行业发展空间十分广阔。

目前，机器视觉的应用范围已从最初的消费电子等领域，逐步拓展至印刷包装、汽车、运输、医疗等领域。在AI、自动驾驶、人脸识别等新兴技术兴起的带动下，机器视觉将进一步拓宽应用领域。

嵌入式视觉系统是指在嵌入式系统中使用机器视觉技术，是嵌入式系统和机器视觉两种技术的整合，可独立完成从接收光信号到系统输出的整个信号处理过程。处理能力、存储器密度和系统集成度的提升，促进了嵌入式视觉在传统和新兴应用领域的渗透。未来，得益于越来越多的行业应用程序的支持，嵌入式视觉将被更广泛地应用在自动驾驶等领域新兴领域。

3D机器视觉测量速度快、精度高、抗干扰能力强、操作简便等优势，能有效解决2D机器视觉对于高度、厚度、体积、平面度等测量因素缺失的问题。3D视觉技术的突破，将进一步推动视觉技术在高端场景的应用，传统的2D机器视觉将快速向3D机器视觉升级，推动机器视觉市场持续增长。

深度调研




风电招标规模创新高 国产靶材龙头有望加速替代

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

今年5月31日，国务院发布《扎实稳住经济的一揽子政策措施》提出，加快推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，抓紧启动第二批大基地项目。同时，国家发改委、能源局在《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》中提到推动风电项目由核准制调整为备案制。这将有利于简化风电项目开发流程，缩短风电项目开发周期，项目资源储备、核准、开工、并网节奏有望加快。海外方面，欧洲海风利好政策频发，欧盟四国规划至2050年海风装机达到150GW。英国规划容量共3.2GW项目于22年并网，预计22年欧洲海风装机量有望达到4-4.5GW，下半年风电将迎来国内外需求共振。随着外部不利因素逐步消除，准备工作和方案切换到位，以及风电项目收益率明显提升，预计下半年风电装机有望实现明显改善。

技术进步推动降本，刺激下游需求释放。据JASOLAR，2020年高效单晶太阳能电池量产转化效率已经达到 23%，相对 2010 年多晶的 16.2%提升 6.8 个百分。在晶硅电池效率提升及大硅片、双玻组件等技术的驱动下，光伏组件及系统价格大幅下降，国内组件成本由 2010 年的 13 元/W 下降至 2020 年的 1.57 元/W，降幅达 88%；系统成本由 2010 年的 25 元/W 下降至 2020 年的 3.99 元/W，降幅达 84%。成本端的下降加速推动全球光伏的平价进程，经济性优化刺激下游市场化需求释放，是全球光伏产业高景气的核心动力。

（1）全球逆变器龙头（开源证券刘强《短期困难已过，逆变器王者有望继续穿越周期成长》2022-4-21）

（2）储能业务高速增长（开源证券刘强《短期困难已过，逆变器王者有望继续穿越周期成长》2022-4-21）

【风险提示】

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

在太阳能电池领域，PVD 镀膜工艺主要在薄膜太阳能电池中使用，主要镀膜材料为溅射靶材。其中，较为常用的溅射靶材包括铝靶、铜靶、钼靶、铬靶以及 ITO靶、AZO靶（Aluminum Zinc Oxide，氧化铝锌）等，纯度要求一般在99.99%以上，其中，铝靶、铜靶用于导电层薄膜，钼靶、铬靶用于阻挡层薄膜，ITO靶、AZO靶用于透明导电层薄膜。随着我国光伏产业的持续发展，光伏累计装机容量的继续提升，太阳能电池用溅射靶材市场的规模有望继续高速增长。

受益于平板显示产业国产化趋势的加速、平板显示领域本土靶材供应商技术的突破和成熟、国产化的成本优势等，未来溅射靶材领域存在较大的进口替代空间，有望逐步降低对进口靶材的依赖。根据智研咨询的数据，2019年中国平板显示靶材市场规模为120.7亿元，同比增长27.8%，2022年有望达到206.5亿元。

（1）靶材国产化龙头（民生证券方竞《靶材龙头再出发，半导体零部件绘制第二成长曲线》2022-3-30）

（2）半导体精密零部件快速放量（民生证券方竞《靶材龙头再出发，半导体零部件绘制第二成长曲线》2022-3-30）

产品验证不及预期；下游行业周期性波动；市场竞争加剧。

传艺科技（002866）

钠离子电池

近日，传艺科技在互动平台表示，聚酰亚胺薄膜的应用领域持续拓展，公司将持续关注行业发展动态。

（1）钠离子电池优势明显，与锂离子电池互补（国泰君安肖洁等《产业策略：策略会纪实之《钠离子电池研究现状及展望》-220419》）

（2）检验钠离子电池进程的关键节点临近（国泰君安肖洁等《产业深度：钠离子电池系列报告（二），层状钠电路线抢夺先机，上游电解二氧化锰弹性显著-220530》）

【主营业务】

【风险提示】

电池技术发展不及预期风险，下游市场规模不及预期风险，产品渗透率不及预期风险，配套制造设备发展不及预期风险，降本空间不及预期风险。

热点聚焦




首个国家级钒电池储能电站即将运行，行业有望迎来跨越式增长

1、据央视网，当地时间7月5日，根据彭博社最新预测，未来12个月内美国经济衰退的可能性已飙升至38%。彭博经济研究显示，企业盈利能力趋弱和消费者信心显著恶化成为经济衰退可能性上升的最主要因素。

※经济数据

点评：数字人可以理解为通过计算机动画等技术打造出的具备数字化外形的虚拟人物。随着去年以来元宇宙的“爆火”，虚拟数字人凭借为企业降本增效、规避真人偶像的负面新闻风险等优势，逐步进入大众视野。在今年“618大促”期间，虚拟数字人和虚拟场景的应用亦是大放异彩。利好事件催化，虚拟人板块有望迎来主题机会，重点把握现阶段在虚拟人底层技术与分发环节有所布局的标的，以及广告、电商等服务领域的公司。

点评：近日国内疫情风险再升温，考虑到新冠疫苗国内全程接种率已超89%，中药或成后续疫情防控的重要突破口。日前工程院强调用中医药作为疫情的第二道防线，该工作由科技部和中医药管理局落实，或将全面开展，中医药市场需求或迎来大增。在政策呵护下，中医药行业有望迎来新生，具有一体化、规模优势的中药配方颗粒龙头以及研发能力优秀的中药创新药龙头企业值得重点关注。

※政策风向

点评：近日国内首个盐酸基全钒液流电池储能电站也已在潍坊滨海经济开发区建造完工，随着大型钒电池项目的逐步落地，全钒液流电池的装机规模有望实现跨越式增长。随着国内各大项目的落地，未来钒电池渗透率有望持续提高。预计2025年中国钒液流电池储能新增14.2GWh，装机功率3.5GW，渗透率20%（2021年为0.9%），对应市场规模297亿元。

点评：2022年起，国内新增海上风电项目不再享受国家补贴，而海上风电建设成本仍然较高，地方省补成为支撑“十四五”期间海上风电快速发展的关键。《通知》发布后，浙江省成为了继广东与山东后第三个明确给予海上风电补贴的省份。政策指引下，预计未来将有更多沿海省市出台地方补贴政策，加快海风平价进程。随着海上风电发展备受重视，海缆作为关键环节有望最先受益。由于行业壁垒和已有公司的先发优势，行业龙头将持续占据较高市场份额，业绩有望实现高增长。