主板与创业板分歧尚未统一

8月2日情报精选：便利优质企业上市 北交所正研究推进“领航计划”

【新闻联播】

●央行7月对金融机构开展中期借贷便利操作共1000亿元，期限1年，利率为2.85%。期末中期借贷便利余额49500亿元。7月国家开发银行、进出口银行、农业发展银行净归还抵押补充贷款521亿元，期末余额25，682亿元

●自然资源部《关于进一步加强黑土耕地保护的通知》：加强黑土耕地保护 严格耕地用途管制

●第三届上海“五五购物节”启动

●欧盟国家正式开始实施天然气削减协议 为俄气断供做准备

●央行下半年工作会议：深化金融市场改革；保持货币信贷平稳适度增长；因城施策实施好差别化住房信贷政策；支持离岸人民币市场健康有序发展；有序扩大数字人民币试点

●7月财新中国制造业PMI录得50.4，低于6月1.3个百分点，仍位于扩张区间，显示制造业景气状况继续改善，但修复速度放缓

●中钢协：上半年会员钢铁企业实现营收同比下降4.65%，营业成本同比下降0.18%，利润总额同比下降55.47%，平均销售利润率同比下降3.53%

●工信部等三部门《工业领域碳达峰实施方案》：引导气候投融资试点地方加强对工业领域碳达峰的金融支持；推进氢能制储输运销用全链条发展；推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设；研究退役光伏组件、废弃风电叶片等资源化利用的技术路线和实施路径；推动低碳原料替代 鼓励有条件的地区利用可再生能源制氢；推动绿色低碳技术重大突破；推动供应链全链条绿色低碳发展 鼓励“一链一策”制定低碳发展方案；推动工业用能电气化；目标到2025年规模以上工业单位增加值能耗较2020年下降13.5%；

●国家发展改革委等部门《关于严格执行招标投标法规制度进一步规范招标投标主体行为的若干意见》：严格执行招标投标法规制度 进一步规范招标投标主体行为

●国税总局：对恶意造假骗取留抵退税企业 纳税信用直接降为D级

●国家新闻出版署：8月份69款游戏获批 中青宝、创梦天地等在列

●易会满：以“绣花”功夫做好注册制规则、业务和技术等各项准备；引导上市公司规范治理、聚焦主业；健全资本市场内生稳定机制；过去五年上市公司现金分红超6万亿； 以注册制改革为契机 继续全面深化资本市场改革； 坚决防止“市场失灵”引发异常波动；发挥好资本市场作用 引导储蓄向新兴产业集聚

●中证协：证券行业机构需提升发行定价能力 规范提供投价报告行为

●科创板上市委：江苏微导纳米科技股份有限公司首发获通过

●深圳7月二手住宅成交2039套 环比下跌9.01%

●广州综合保税区上半年进出口总值同比增长55.2%

●河南《关于印发支持现代物流强省建设若干政策的通知》：17条政策支持现代物流强省建设

●《深入推进中国（湖南）自由贸易试验区改革创新的若干措施》：促进外向型产业集聚发展 加快建设自贸试验区总部基地

●美国和日本将合作开发半导体 目标在2025年量产2纳米制程芯片

●连续两月涨价后 阿联酋油价下调13%左右

●印尼央行行长：预计美联储9月政策会议上升息50个基点

●欧盟再向乌克兰提供10亿欧元经济援助

●摩根士丹利策略师：经济衰退风险抑制美股上涨空间

1、7月财新制造业PMI景气回落，提振需求是关键

2、工业领域碳达峰实施方案下发，动力电池回收再迎风口

3、“芯片法案”刺激国产化进程，拥有核心技术的企业长期受益

4、全球首款钙钛矿商用组件α出货，产业化规模发展可期

个股情报

新股上市：诺思格、菲沃泰

可转债上市：洁特转债、银微转债

铖昌科技：公司在手订单充足 各项目订单的生产交付均按计划进行中

乐歌股份：公司集装箱船舶预计2023年一季度交付使用

创耀科技：接入网局端芯片目前量产中 预计2022年底实现销售

五洋停车：公司的AGV智能机器人主要用于智能车库汽车的搬运

东土科技：目前车规级芯片处在推广应用阶段 已收到国内汽车厂商小批量订单

天龙股份：上半年顺利开发标准化的IGBT功能承载模块，并拿到客户项目定点

步科股份：公司中空关节伺服电机目前主要应用在协作机器人领域

定增&重组&转债

华润双鹤：拟收购神舟生物科技50.11%股权

万泽股份：终止转让西安新鸿业10%股权

TCL科技：非公开发行股票申请获证监会核准批复

亿华通：重新向香港联交所递交H股上市申请

同达创业：拟以发行股份及支付现金方式购买先锋绿能100%股权

鸿博股份：终止购买广州科语51%股权

威孚高科：拟与博世力士乐开展战略合作设立合资公司

铁流股份：新能源汽车电机轴产品收到客户定点通知

争光股份：拟1.47亿元投建争光总部项目

云南能投：涧水塘梁子风电场项目获得云南省发展和改革委员会核准批复

孚能科技：拟投建赣州年产30GWh新能源电池项目

龙泉股份：中标1.72亿元郑开同城东部供水工程(一期)管材采购项目一标段

卡倍亿：拟在湖北省麻城市投资汽车线缆项目

运达股份：子公司拟3.81亿元投建70MW风光同场项目

联德股份：上半年净利同比增长26%

东方创业：2021年度权益分派10派1.3元 股权登记日为8月8日

秀强股份：半年度净利润同比增长147.6%

小康股份：7月新能源汽车销量13291辆 同比增316.78%

福龙马：前7月环卫服务项目中标总金额为12.33亿元

美的集团：累计回购0.421%股份

威腾电气：江苏一带一路基金拟减持不超过3.83%股份

彩讯股份：三名股东拟合计减持不超2.73%公司股份

江南奕帆：四名股东拟合计减持不超过7.19%公司股份

每日复盘




三大指数大幅分化，机器人概念走强

1、8月1日，三大指数早盘探底回升，午后延续反弹走势，深强沪弱格局较为明显，沪指勉强红盘，创业板指盘中大涨2.4%，题材概念轮动走强。

大盘：截止收盘沪指涨0.21%，深成指涨1.2%，创业板指涨2.37%。

PCB、光刻胶概念股联袂大涨，广信材料、光洋股份、鹏鼎控股、彤程新材等多股封板。

此外动力电池回收、盐湖提锂、无人驾驶等走势活跃。

方向：半导体板块结构性机会继续，补涨看法不变，注意不追高就可以了。地缘局势的紧张节点没有结束，所以军工板块还有结构性机会，此外食品饮料板块估值优势在中报窗口慢慢体现，可以适当关注。

事件：据财新网消息，8月1日公布的7月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得50.4,低于6月1.3个百分点，显示制造业景气持续修复，但速度放缓。

受传统生产淡季、部分地区疫情小幅反弹等影响，7月制造业未能延续6月份的复苏节奏。虽7月财新制造业PMI仍处于扩张区间，但修复速度明显放缓。

1）供需两端景气度均有所回落，外需相对稳定。7月制造业生产指数和新订单指数均在扩张区间回落，主要是受到疫情散发及需求偏弱等因素影响。7月新出口订单指数延续6月的扩张趋势，但是幅度略小。

3）就业情况进一步恶化。7月份制造业就业指数录得2020年5月以来最低，主要是受用工收缩和企业削减成本等因素影响。不过近期政策多在“稳就业”方面发力，后续政策效果有望不断显现。

展望后市，近期国内疫情上升势头已经初步得到遏制，随着前期一揽子“稳增长”政策的进一步落地生效，8月份制造业PMI有望加速修复。政策端看，短期更多侧重于落实，不过，考虑到目前市场信心仍旧不足，需求依然疲弱，未来不排除推出新一轮稳增长政策的可能。

【复盘总结】

1.中证ETF建仓期带来结构性增量

3.交投水平限制反弹持续性

两市共71只个股成功封涨停

2022年8月1日，两市共71只个股成功封涨停（不含ST），较上个交易日减少10只。沪深两市震荡上行，沪指上涨0.21%，创业板指上涨2.37%，以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板天数	成交金额/亿	流通市值/亿
机器人	鸣志电器 603728	市场空间广阔	根据预测，全球人形机器人市场规模（仅考虑单机）将从2022年15亿美元提升至2027年的173亿美元，千亿市场未来可期。未来5年，中国是全球工业机器人密度增长的主要驱动力，国产工业机器人具备本土产业链优势，迎来进口替代的重要窗口期。	5	12.0	154.2
	中大力德 002896			4	9.7	57.2
	秦川机床 000837			4	23.6	88.9
	联诚精密 002921			3	1.8	16.4
PCB	光洋股份 002708	新股上市	8月1日，本土领先的PCB制造商满坤科技登录创业板，其客户包括宁德时代、海康威视等。在当前5G网络建设、大数据、人工智能、新能源汽车、物联网等加速演变的大环境下，PCB 行业成为整个电子产业链中承上启下的基础力量。行业前景广阔。	1	2.0	38.6
	广信材料 300537			1	3.3	21.1
	鹏鼎控股 002938			1	10.6	756.2
氢能源	德联集团 002666	政策推动	住建部、发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，提到推进泛在先进的智慧道路基础设施建设，加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设。这意味着中长期大型风光基地的建设有望加速，特高压、虚拟电厂、智能电网、储能等新能源相关产业项目或加速推进。	3	9.1	33.0
	首航高科 002665			2	8.0	108.7
	穗恒运Ａ 000531			2	8.4	77.8
	天沃科技 002564			1	2.1	47.3
汽车零部件	襄阳轴承 000678	行业拐点	7月27日，国家统计局公布的最新数据显示，6月工业企业利润当月同比增正0.8%，结束了持续两月的利润同比下行的局面。展望下半年，近期大宗商品也相继回落，尤其是金属商品跌势更猛（铜环比跌幅较大），汽车零部件原材料的成本拐点已现，后续利润有望持续释放。	7	12.2	48.9
	日上集团 002593			5	6.3	33.1
	德联集团 002666			3	9.1	33.0
	日盈电子 603286			2	1.4	19.8

题材前瞻




发改委推动钨业高质量发展，本土资源优势有望兑现

有色金属

近日，国家发改委产业司一级巡视员夏农赴中国钨业协会调研，听取了协会关于做好钨产业高质量发展工作意见和建议的专题汇报。稀有金属资源钨是各国依赖的重要战略资源，被称为“业的牙齿”，主要用在采掘、钻掘、切削等硬质合金工具领域。目前我国钨资源储量和出口总量均占世界第一，世界上80%以上的钨工业消耗都来自我国，相关板块前景向好。

发改委推动钨业高质量发展，本土资源优势有望兑现

公司从事钨精矿、钨钼中间制品、粉末产品、丝材板材、硬质合金、切削刀具、各种稀土氧化物、稀土金属、稀土发光材料、磁性材料和稀土贮氢、系列锂电池材料等其他能源新材料的生产、销售与研发，兼营房地产开发与经营，是国内最大的仲钨酸铵、氧化钨、钨粉、碳化钨粉生产商和出口商。公司获得中国有色工业科技一等奖。

风险提示：经济波动影响需求和价格的风险；原材料风险；产业重点项目不达预期的风险。

价值掘金




厦门钨业（600549）：稀有金属成国家战略资源，这一龙头有望厚积薄发

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




政策再助力 机构认为动力电池回收板块指数式增长可期

近日，动力电池回收板块热度再起。日前，宁德时代、天齐锂业等产业巨头陆续就动力电池回收发表观点；2022世界动力电池大会上多位参会专家强调构建电池回收利用体系。

天风证券郭丽丽在《环保行业深度研究：动力电池回收，从“0”到“1000”，尽享行业发展红利-220801》中指出，从发展驱动力来看，动力电池回收行业受到环保诉求、战略价值、经济性三大要素合力。

废旧动力电池环境危害大，不经回收处理将造成严重污染，对动力电池进行回收利用能有效节能减排，符合“双碳”目标。

（2）战略价值

（3）经济性

东北证券曾智勤在《有色金属行业周报：动力电池回收仍处于起步阶段，长期潜力十足-220723》中指出，目前产业仍处于起步阶段，短期仍面临各种问题。

2）回收市场规范性不足，小黑作坊仍较多。

不过，长期来看，随着产业政策不断完善，回收工艺持续优化，叠加动力电池报废量逐渐进入高增期，电池回收产业规模将快速增长，发展空间巨大。

根据测算，天风证券预计2030年我国动力电池总退役量将有望达到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR为48.9%。其中，我国动力电池的总退役规模在2021-2025/2025-2030年的CAGR则分别将达到51.6%/46.9%，未来有望呈现指数式增长。

对于相关投资机会，光大证券殷中枢等在《新能源车及锂电行业动态追踪：动力电池回收布局加速，关注有技术和渠道优势的回收企业-220725》中建议关注具有技术和渠道优势的回收企业。

（2）转型切入锂电回收领域：旺能环境、浙富控股。旺能环境2022年1月收购立鑫新材料，进入锂电池回收领域。浙富控股正在积极布局动力蓄电池回收拆解单位产生的废液、废渣等危险废物的处置市场，截至2022年4月30日，规划的“4万吨/年新能源汽车废旧动力蓄电池拆解项目”已完成备案。

板块跟踪（市场热度55℃/100℃）

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鸣志电器、中大力德、秦川机床、联诚精密、光洋股份、广信材料、鹏鼎控股、德联集团、首航高科、穗恒运Ａ、天沃科技、襄阳轴承、日上集团、德联集团、日盈电子

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细分

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核心逻辑

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电力

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10%

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华能国际、三峡能源、龙源电力、福斯特、海优新材、正泰电器、晶科科技、金风科技、露笑科技、协鑫集成、东旭蓝天、三超新材、海力风电、隆基绿能、森特股份、东方雨虹

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10%

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威胜信息、国网信通、纬德信息、金冠股份

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10%

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国电南自、许继电气、平高电气、国电南瑞

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新能源车

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日前，国常会定调，增加汽车指标、放宽购车资格，延续免征新能源汽车购置税。乘联会数据显示，7月狭义乘用车零售销量预计同比增长17.8%。新能源零售销量预计同比增长102.5%，预计年底补贴退坡前新能源市场将持续增长。

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整车及产业链

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国家和地方政策持续推出，进一步释放汽车消费潜力，零售环比增速处于近6年同期历史最高值。机构预计国内汽车销售将在7月开始追回受冲击的销量；供应链和整车生产均已全面恢复。

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自动驾驶

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百度与央视新闻联合举办的2022百度世界大会在线上召开。基于自动驾驶技术的重大突破，百度发布无方向盘无人车Apollo RT6，成本25万元，量产成本大幅降低至业界的1/10。

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家电

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日前国常会提出，鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴，积极发展数字消费。工信息部等五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，提出鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。商务部等13部门发布《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》，政策举措主要集中于开展家电以旧换新与家电下乡，推进全链路服务标准化、废旧家电回收以及农村电网的巩固等。

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房地产

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10%

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万科 A、保利发展、招商蛇口、金地集团、金科股份、滨江集团、新城控股、绿地控股

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建筑、水利基建

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基建投资作为今年经济增长的重要动力源，有望进一步得到政策支持。机构预计三季度基建投资增速有望超过两位数，全年增速有望超过8%。水利部今年水利建设投资落实全面提速

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医药医疗

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10%

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万孚生物、兰卫医学、安旭生物、华大基因、昌红科技、达安基因、新产业、赛升药业、万泰生物、热景生物、圣湘生物、之江生物

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黄金

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美商务部初步预估数据显示，美经济已符合常见技术性衰退定义，即连续两个季度经济产出环比下降。短期金价创十个月新低，近四个月金价震荡下跌，较年内高点跌幅超15%；衰退升温后，市场对货币大幅紧缩的预期已不再那么强烈，7月加息后，明年已现降息预期。中长期，伴随着对美国衰退加深的预期、货币政策转向可能支撑黄金，金价有望迎来趋势性行情。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




新能源供给消纳问题凸显 特高压建设有望提速

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

电动车高景气持续，消费和锂原电池需求稳步增长。动力电池方面，预计 2021-2025年国内和全球新能源汽车销量 CAGR 分别为 28%和 33%。考虑到单车带电量持续提升，预计 2021-2025 年国内和全球动力电池装机 CAGR 分别为 43%和 44%。消费电池方面，根据 GGII 预测，2021-2026 年全球电动工具锂电池出货 CAGR 为22%；国内两轮车锂电出货 CAGR 为 32%。锂原电池方面，国网智能电表招标增速较快，ETC 和 TPMS 需求跟随新车销售稳定增长。

随着欧盟和欧洲主要国家公布碳排放规划和燃油车禁售时间表，各国政府补贴扶持政策不断落地，政策驱动助力新能源汽车销量增长。2021年欧洲新能源车销量近 200万辆，同比+60%；其中，纯电动车 114 万辆，同比+65%；插混动力 84 万辆，同比+54%。

（1）电池产品进入放量阶段（中泰证券曾彪《平台型锂电龙头公司，多业务齐头并进》2022-4-21）

（2）全球市占率有望大幅提升（中泰证券曾彪《平台型锂电龙头公司，多业务齐头并进》2022-4-21）

【风险提示】

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

电网投资一直是稳增长的重要方式，既能拉动上下游产业链企业，满足日益增长的电力需求，又为跨区跨省电力交易提供保证。2022 年国家电网计划实现电网投资5000 亿元以上，预计带动社会投资超过1万亿元。

我国新能源资源供需呈现空间逆向分布，构建以特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系，是实现我国能源保供先立后破的破局关键。

汇金通主营业务为输电线路角钢塔、钢管塔、变电站构架等电力输送设备的研发、生产和销售。公司主要产品为角钢塔、钢管塔、变电站构架等。公司具有国内最高电压等级750KV输电线路铁塔生产许可证以及国家电网公司特高压铁塔产品供应资质。

突发疫情可能造成特高压开工建设延期；特高压工程核准不及预期等风险。

【所属概念】

【事件驱动】

【技术图解】

【行业前景】

汽车产业是国民经济重要的支柱产业，汽车制造业增加值约占全部工业增加值的7%，汽车零售额约占社会消费品零售总额的10%，其产业链长、关联度高、带动性强，对于促进经济发展、带动社会就业具有重要作用。我国汽车产业具有超大规模市场优势和全产业链优势，汽车产业具有保持平稳较快增长的良好基础。据中国汽车工业协会预测，全年汽车销量将有望超过2700万辆，同比增长3%左右，其中新能源汽车销量有望达到550万辆，创历史新高。

5月中下旬以来，面对行业遇到的困难，党中央、国务院高度重视，政府主管部门统筹协调，加快促进企业复工复产，国务院常务会议连续通过了一系列促进消费、稳定增长的举措，其中购置税减半政策更是极大的激发了市场活力，有效缓解了因疫情带来的危机。

（1）自主品牌龙头车企（东方证券曾彪《自主品牌盈利提升促进业绩高增长，关注即将上市新能源车销量》2022-7-14）

（2）全新纯电平台和蓝鲸混动平台加速赋能（民生证券邵将《三次创业开启自主强周期，电动智能化提速前进》2022-7-27）

【风险提示】

长安福特销量低于预期、长安马自达销量低于预期、长安自主品牌销量低于预期的风险。

热点聚焦




全球首款钙钛矿商用组件α出货，产业化规模发展可期

1、据新浪财经，美国当地时间7月28日，美国国会通过了总额2800亿美元，分5年执行的《芯片与科学法案》。其中包括对芯片行业的520亿美元投资，以及2000亿美元对科学研究的拨款，准备提交拜登签署。

※经济数据

点评：此次出货的α是全球首款钙钛矿量产商用组件，标志着第三代钙钛矿薄膜太阳能电池技术进一步实现了从实验室到产业化的跨越式发展。相较于晶硅电池，钙钛矿电池具有高效率和低成本的优势。随着研发端国产领航不断突破，钙钛矿电池产业端落地进展加速，未来市场空间广阔。随着相关企业逐步攻克钙钛矿电池长期稳定性、大面积制备等关键技术，该技术有望成熟。建议关注在电池片电池技术上领先布局的设备公司。

点评：受传统生产淡季、部分地区疫情小幅反弹等影响，7月制造业未能延续6月份的复苏节奏。虽7月财新制造业PMI仍处于扩张区间，但修复速度明显放缓。整体来看，我国制造业复苏仍不牢固，市场需求不足仍是制造业面临的主要问题，后续政策或在需求端持续发力。随着国内疫情缓解叠加稳增长政策的逐步落地见效，助于市场风险偏好回升，可积极把握政策重点倾斜的领域，如消费方面的汽车、家电，投资方面的基建等。

点评：公司作为区域酒龙头，在二季度经济大幅下滑背景下，业绩依旧能实现高增且超预期，凸显出白酒业极强的市场韧性，随着Q3需求旺季来临，行业复苏有望提速。从最新调研看，各家酒企并没有因为疫情改变既定的目标和计划，在行业逐步复苏下，高端酒稳扎稳打推进。从机构持仓看，二季度基金大幅加仓白酒，白酒重仓股比例环比上升2.36pct至13.63%，茅五泸、洋古汾、酒鬼舍得持仓占比均有所提升，头部估值仍有上行空间。

1、据工信部网站消息，8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发工业领域碳达峰实施方案（以下简称“《方案》”）。方案提到，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。

点评：由于当前需要回收的电池基数较小，整个行业面临回收体系和渠道建设不规范、回收市场规范性不足以及成本较高等问题。本次《方案》明确提出推动动力电池回收利用体系建设，意在打通产业链堵点，解决产业链痛点。从产业链来看，动力电池回收利用体系行业主要包含回收和利用两大环节。近年来，电池利用资本布局火热，目前行业产业已出现过生迹象，竞争格局尚不清晰。预计深度绑定整车厂、多地布局、市场规范且技术领先的企业有望在行业洗牌中胜出。