TCO玻璃前景广阔

8月11日情报精选：多家公司筹备重启IPO 此前因中介机构被查导致审核中止

【新闻联播】

●国务委员王勇在出席2022世界5G大会时强调：坚持开放合作互利共赢 共同推动5G产业加快发展

●7月全国居民消费价格指数同比上涨2.7%

●中疾控：今年下半年有可能出现流感和新冠肺炎叠加流行的风险

●欧盟有望在今秋批准辉瑞-BioNTech针对奥密克戎开发的新冠疫苗

●德财长林德纳：为了抵消通胀带来的影响，德国将推出价值100亿欧元的税收减免计划

【重要消息】

●水利部：截至7月底完成水利建设投资5675亿元 较去年同期增加71.4%；长江水利委员会完成七省（自治区）水利工程建设现场督办 全面加快水利工程建设

●国家卫健委：海南三亚疫情仍处于高位进展期，防控形势严峻复杂

●工信部副部长辛国斌：不断完善理论体系、推进体系 高水平持续深入推进智能制造创新发展

●财政部《中小学校财务制度》：进一步规范中小学校财务行为

●中国疾控中心：第九版防控方案对奥密克戎变异株行之有效；现有新冠病毒疫苗预防效果明确且显著

●中物联：2021年中国食材消费市场规模已突破15万亿元

●硅业分会：硅料价格继续上涨 均价最高304.2元/kg；预计在9月底签订10月份长单之前 硅料价格走势仍有支撑

●从多位纺织印染行业人士处获悉，当前印染厂开工率仅5成 限电或影响染料价格

●北京银保监局《支持和规范管理型保险中介业务发展工作方案（征求意见稿）》：分批次确定若干参与管理型保险中介业务试点机构

●审计署摸底地方国有控股信托公司 对20余家信托进行全面审计

●证监会同意5家企业创业板IPO注册

●北京市商务局《关于给予2022年度本市大型商场疫情期间补贴资金的通知》：拟对采取减免租金举措的运营单位给予资金补贴

●广东湛江：首次买普通住房的商业住房贷款首付比例降至20%

●连云港出台九条稳楼市措施 实行“认贷不认房”

●重庆上半年完成水利固定资产投资120亿元 同比增长13.5%

●日本中央政府债务总额达到1255万亿日元 创历史新高

●俄国防部：已有35个国家的国防部长确认参加莫斯科国际安全会议

●“过渡期”结束 欧盟对俄罗斯煤炭禁运即将正式生效

●越南高官：到2030年每年至多需要140亿美元投资 以新建发电厂并扩大电网规模

●泰国预计今年外国游客将达1000万人次 约为疫前四分之一

●研究机构Strategy Analytics：2022年Q2苹果继续领跑全球5G智能手机市场 三星增长最快

1、7月CPI-PPI剪刀差继续缩窄，助于中下游盈利改善

2、新能源车爆发带来FPC供应缺口！多家厂商发力布局

3、机器人产业规模持续增长，国产头部企业尤为受益

4、两大重磅新品来袭，助推折叠屏手机渗透率提升

个股情报

新股上市：麦澜德

可转债上市：润禾转债、英力转债

绿色动力：公司研发的垃圾焚烧二噁英在线预警和控制系统已开始运用

捷捷微电：暂无Chiplet技术应用到芯片封装上

至纯科技：目前已经获得部分14纳米订单，正在进行产能扩张计划以应对下游客户旺盛的订单需求

山河药辅：上半年30%以上的收入增长来自替代进口项目

定增&重组&转债

爱司凯：拟收购网银互联股权 股票停牌

金地集团：拟购买公司发行的非金融企业债务融资工具 首期规模不超10亿元

益丰药房：拟发行不超过25.5亿元可转债

宝鼎科技：重组事项获无条件通过 股票复牌

韵达股份：拟收购上海洪韵和江西韵必通全部股权

浦东建设：近日中标多项重大工程项目 合计金额约13.7亿元

招商轮船：拟对下属LNG船合资公司增资6170万美元

华康股份：拟约30亿元投建200万吨玉米深加工健康食品配料项目

中国天楹：拟投建再生资源回收体系、新能源等项目

北方稀土：子公司拟投建华美水浸工序固液分离及附属设施升级改造项目

先惠技术：控股子公司拟签署新能源汽车电池精密结构件项目投资协议书

业绩&分红

力量钻石：上半年净利润同比增长121% 超过此前预告区间上限

沃森生物：上半年净利润4.21亿元 同比增31.9%

健康元：上半年净利润同比增长16.57%

捷佳伟创：上半年实现净利润5.08亿元 同比增长10.91%

光大嘉宝：公司及下属企业将对部分承租户减免租金，对公司2022年度净利润影响预计约0.48亿元

新天绿能：7月完成发电量同比增加0.81%

新希望：7月生猪销售收入21.67亿元 同比增长92.79%

四川路桥：控股股东拟增持3亿元至6亿元公司股票

凯龙高科：天津力合创赢及一致行动人拟合计减持不超5.28%股份

中大力德：中大香港及其一致行动人拟合计减持不超3%股份

每日复盘




三大指数小幅回调，光伏板块持续活跃

1、8月10日，三大指数全天集体回调，沪指午后一度跌近1%，创业板指盘中跌超1.8%，黄白二线分化明显，权重股走弱拖累指数走势。

大盘：截止收盘沪指跌0.54%，深成指跌0.87%，创业板指跌1.34%。

半导体板块低开高走，大港股份7连板，苏州固锝、声光电科等封板。

此外军工、汽车整车、黄金等板块走势活跃。

方向：地缘局势依旧是困扰市场的关键，所以军工板块的热度和风险偏好还会维持，这里面存在反复性的机会。此外，赛道股的分化仍在继续，高位品种注意减持，滞涨和低位的赛道股可以多做防守反击。

事件：据新浪财经，8月9日，WTI原油主力9月合约价格跌破90美元，也是7月中旬以来第二次跌破90美元关口支撑线，一个月来跌幅超过20%。

7月以来油价大跌，主要是海外衰退预期引发的需求偏弱影响：

2）美国库存增加+OPEC小幅增产，推动油价进一步走弱。截止8月头，EIA库存报告显示，美国原油库存意外增加450万桶（市场预期为-60万桶）。另外，OPEC+决定增产，虽然为历史最低增产幅度，但由于需求偏弱，依旧推动油价下跌。

从行业格局看，乙烯裂解炉是核心设备，供需缺口奠定长期成长基础，增长潜力客观。我国多数乙烯下游产品依靠进口，2017年对外依存度接近55%。根据我国乙烯产能规划，2025年规划新增乙烯产能740万吨，2022-2025年累计新增乙烯产能可达到3832万吨，2025年国内乙烯总产能将达到7350万吨。

【复盘总结】

1.地缘局势依旧在升温

3.指数上方均线压制明显

两市共78只个股成功封涨停

2022年8月10日，两市共78只个股成功封涨停（不含ST），较上个交易日增加8只。沪深两市震荡下行，沪指下跌0.54%，创业板指下跌1.34%，以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板天数	成交金额/亿	流通市值/亿
机器人	南方精工 002553	新品问世	特斯拉预计将于9月30日推出Optimus人形机器人，将拉开人形机器人产业化序幕，行业发展提速。一方面，自2020年开始，中国已成为全球最重要的机器人市场，全球机器人产业链加速向大陆转移。另一方面，国产工业机器人具备本土产业链优势，能够迅速调整应对，补上部分缺口，将迎来进口替代的重要窗口期。	5	16.3	41.4
	文一科技 600520			2	2.3	22.7
	科瑞技术 002957			1	2.4	79.2
	宇环数控 002903			1	4.3	21.2
	微光股份 002801			1	2.3	36.8
光伏	日出东方 603366	美国气候法案	美国规模高达3690亿美元的气候投资法案通过，目标是到2030年减少40%的碳排放。全球或将掀起万亿美元新能源投资热潮。国内下半年也将迎来传统光伏装机旺季，在能源结构转型加快以及硅料供应逐步宽裕、系统成本有望降低的背景下，预计2022年全球光伏装机需求景气度持续超预期。	2	4.2	74.4
	东旭蓝天 000040			2	4.7	46.2
	苏州固锝 002079			2	15.5	140.4
	清源股份 603628			2	2.6	44.3
国产芯片	大港股份 002077	美国芯片法案	美国总统拜登签署了《2022芯片与科技法案》。对中国的半导体产业来说，它将激发中国自主创新的更强爆发力和持久动力，所谓“外部限制”使得本土设备材料零部件供应商更多承接本土需求，获得份额提升。	7	11.1	104.1
	天奥电子 002935			1	1.8	63.8
	嘉欣丝绸 002404			1	5.4	33.8
	跃岭股份 002725			1	4.0	23.5
军工	奥维通信 002231	地缘局势	台海军演的时间再度延长。考虑到大国博弈常态化，加大武器装备建设投入是必选项。日前，中央政治局就深入实施新时代人才强军战略进行第四十一次集体学习，最高层再度明确，未来5年，我军建设的中心任务是实现建军一百年奋斗目标。预计十四五期间新型装备建设有望加速，军工行业景气度将持续上行。	4	3.6	28.6
	伟隆股份 002871			3	2.8	14.0
	富森美 002818			1	2.4	41.5
	通达股份 002560			1	3.5	34.2

题材前瞻




C919加速推进，国产大飞机逐步放量

大飞机

据中国民航局官网8月9日消息，就中国商飞C919型飞机专用条件和豁免征求意见，意见征集期为15个工作日，这意味着C919大飞机离商业运营也更近了一步。据《中国商飞公司市场预测年报(2021-2040)》预计，未来20年，中国航空市场将接收50座级以上客机9084架，价值约1.4万亿美元。国内供应商将受益于型号批产带来的量的增加，又将受益于渗透率的不断提升，可留意复合材料以及整机及核心分系统龙头公司。

C919加速推进，国产大飞机逐步放量

公司从事教练机系列产品的设计、研制、生产、销售、维修及服务保障等；防务产品研发及制造业务。主要产品有CJ6初级教练机、K8基础教练机、L15高级教练机、防务产品，公司的教练机产品在国内、国际市场都具有较强的竞争力。公司拥有国家武器装备科研生产许可资质和保密资质,并通过了质量管理、环境体系、信息安全管理等多项体系认证,拥有完备的研发、生产和试验保障条件。

风险提示：汽车销量不及预期；全球航空景气度不及预期；原材料上涨导致毛利率不及预期；乘用车座椅业务拓展不及预期。

价值掘金




洪都航空（600316）：C919商业化运营加速落地，这一老牌航空巨头深度受益

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




Q4金价有望开启新一轮涨势，当下或是黄金股布局良机！

申万宏源王宏为在《黄金行业深度：预计美联储加息周期已到后半段，22Q4金价有望上涨-220801》中指出，黄金价格是周期品中影响因素最多，研究难度最高的品种，其价格主要由通胀率、名义利率、汇率、避险需求、各国央行储备需求、黄金首饰需求等多种因素共同影响。

对于后续黄金价格走势，西南证券指出，从实际利率、通胀、美元指数三方面看，本轮上行周期未完，金价仍有反弹动力。

3）美元：目前美元指数处于高位，下半年基于美联储加息边际放缓的预期，美元下半年有走弱空间，美元指数及美元兑日元汇率均有下行空间，黄金价格预计将受益于美元的走弱而反弹。

对于相关投资机会，申万宏源指出，从金价历史走势看，金价的走势领先于利率周期变化一段时间，A股黄金股的投资领先于金价变化一段时间，因此黄金股投资机会往往领先于利率周期的拐点较长时间。从2017-2018年山东黄金股价与利率的关系上看黄金股投资领先于利率拐点约6个月时间。

申万宏源判断2023年上半年美联储可能开始降息，实际利率有望下行，则预计金价可能在2022年四季度开启上涨。相关标的，首选赤峰黄金和银泰黄金，建议关注山东黄金、紫金矿业、中金黄金、招金矿业（H）、西部黄金。

强势股					板块/主题				配置	参考标的
芯片	美总统拜登签署《芯片与科学法案》，相关刺激政策涉及总金额将达867亿美元。分析人士指出，美芯片法案要求获补助的半导体企业，10年内不得在中国大陆大幅增产比28nm更先进的芯片，消息或推动半导体国产化加速。	信息技术应用创新	10%	中国长城、东方通、润和软件、浪潮信息、宝信软件、鼎捷软件、用友网络、中望软件
汽车	汽车MCU	随着新能源汽车领域景气上行，MCU需求持续旺盛，汽车MCU供应紧缺将延续。据IC   Insights预测，2022年至2026年，全球汽车MCU产品的市场规模将保持7.7%的复合增长率，到2026年其市场规模将达到110亿美元。	自动驾驶	近日，百度Apollo旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”，获批武汉市智能网联汽车远程驾驶示范应用资质，将在武汉市经开区开启远程商业化试点运营，面向公众提供自动驾驶出行服务。	电力	10%	威胜信息、国网信通、纬德信息、金冠股份
	10%	国电南自、许继电气、平高电气、国电南瑞
应用场景	近日，中国人民银行相关负责人表示，将研究出台数字人民币相关法律法规和行业配套政策，持续完善数字人民币技术标准，夯实数字人民币法治基础。	农业	10%	苏垦农发、敦煌种业、、隆平高科、荃银高科、大北农
头部和民营房企	今年来多部委及多地对房地产业密集发声，稳定预期，提振市场信心；预计未来房企整体的融资环境将明显改善。日前国常会指出，因城施策促进房地产市场平稳健康发展，保障住房刚性需求，合理支持改善性需求。	大基建	10%	中国电建、中国建筑、四川路桥、天山股份、中工国际、龙泉股份、宏润建设、纳川股份、腾达建设、龙泉股份
新冠、猴痘检测	近日国内多地疫情发生，国内有望加速搭建“检测-预防-治疗”综合防范体系，奥密克戎BA5变异株相关订单有望保持稳定增长。此外，世卫组织宣布将猴痘疫情列为“国际关注突发公共卫生事件”，预计将出现更多猴痘相关死亡病例	家电	10%	格力电器、小熊电器、火星人、海尔智家、长虹华意、春兰股份、澳柯玛
天然气	随着从俄罗斯进口天然气逐步减少，德国天然气价格上涨，德国普通家庭年均天然气费用猛涨184%。今年下半年，欧洲地区仍将面临较大供应风险，全球天然气价格大概率仍将维持高位。	注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。 深度调研 汽车芯片紧缺 相关个股表现强势 赤峰黄金（600988） 黄金 从最新报价来看，COMEX 12月黄金期货周二收涨7.1美元，涨幅0.39%，报1812.30美元/盎司，创近六周最高，连续两天站稳1800美元上方。                                               （1）滞胀背景下黄金有望维持强势（德邦证券李骥《聚焦黄金主业，量价齐升开启成长空间》2022-5-30） （2）黄金实物持仓不断增长（东兴证券张天丰《东兴金属公司深度报告》2021-9-2） 【核心优势】 公司主要享有国内外六座矿山资源，截至 2021年底，境内矿山保有黄金资源量约 52.57 吨。海外金矿资源 Sepon 铜金矿及Wassa 金矿，保有黄金资源量分别约 158 吨及 364.8 吨。公司近年来逐步聚焦黄金主业，对资源综合回收利用业务及非黄金采矿业进行优化，实现公司业务纯度持续提升。 公司加大技改投入，有效提升生产规模。国内方面，五龙矿山技改完成后，矿石处理能力将由 1200 吨/天提升至 3000 吨/天，截至 2021 年底项目已正式竣工达产。吉隆矿业矿石处理能力计划由 450 吨/天提升至 1000 吨/天，预计技改项目将于 2023 年竣工。海外方面，Sepon 铜金矿及 Wassa 金矿年处理矿石能力均达 300万吨。 金价大幅下跌；项目进度不及预期；环保政策变化。 大港股份（002077） 汽车芯片 大港股份连续7连板，成为当前市场连板数最多的个股。 （1）汽车MCU需求提升，芯片单价增加（德邦证券陈海进《汽车半导体行业深度：需求爆发叠加国产加速，汽车芯片十年腾飞期开启》2022-5-26） （2）国内技术成熟，产业链国产替代机会明显（国泰君安王聪等《半导体行业：国产化浪潮持续，国内MCU厂商快速发展》2022-7-10） 【主营业务】 【风险提示】 金晶科技（600586） 太阳能、TOPCON电池 近日，中来股份首次公示N型TOPCon电池价格。中来股份表示公司目前已进入到TOPCon2.0技术规模化量产运用的阶段，TOPCon3.0也在研发过程中，争取明年实现量产。随着P型电池的光源转换率已基本达到，光伏电池片新技术迭代乃是大势所趋。 【行业前景】 TCO（透明导电氧化物镀膜）玻璃，是在平板玻璃表面通过物理或化学镀膜方法均匀镀上一层透明的导电氧化物薄膜。TCO 玻璃具有对可见光高透过率和高导电率，是光伏薄膜电池组件及钙钛矿电池组件的主要配件。第三代太阳能电池，具有成本低、理论光电转换效率高等优点。钙钛矿可通过组分调整改变带隙，来匹配底电池，如与 HJT 进行叠层提高转化效率。TCO 玻璃是钙钛矿核心部件，光伏玻璃仅占晶硅电池组件 7%的成本，而在钙钛矿电池组件中 TCO 玻璃成本占比达到 32%。 美国 First Solar 系世界最大的薄膜光伏组件生产商（21 年占据全球近 85%的市场份额），21年薄膜组件产量7.9GW，并规划24年产量目标达16GW。国内受益于钙钛矿电池产业化推进以及 BIPV 渗透率提升，我们预计24年薄膜组件需求有望超过5GW，按照单GW对应600万平米玻璃需求计算，预计24年 FS/国内TCO 玻璃需求将达到0.96/0.3亿平米。 （1）掌握两种光伏玻璃核心技术路线（民生证券李阳《TCO玻璃先发优势突出，钙钛矿+薄膜电池的关键材料》2022-8-3） （2）公司具备新技术产能先发优势（天风证券鲍荣富《TCO玻璃领军者，钙钛矿/薄膜电池孕育新机遇》2022-8-7） 【风险提示】 产能投放不及预期，下游需求增长不及预期，玻璃价格下跌等。 热点聚焦 国际油价持续下跌，利好下游炼化估值提升 1、据新浪财经，8月9日，WTI原油主力9月合约价格跌破90美元，也是7月中旬以来第二次跌破90美元关口支撑线，一个月来跌幅超过20%。点评：7月以来油价大跌，主要是海外衰退预期引发的需求偏弱影响。美国库存增加+OPEC小幅增产，推动油价进一步走弱。截止8月头，EIA库存报告显示，美国原油库存意外增加450万桶（市场预期为-60万桶）。另外，OPEC+决定增产，虽然为历史最低增产幅度，但由于需求偏弱，依旧推动油价下跌。 1、据新华网消息，我国机器人产业规模持续增长。2021年工业机器人产量达到36.6万台，同比增长67.9%。下一步，工信部将进一步维护机器人产业链供应链稳定，加快实施“机器人+”应用行动，支撑各行业数字化转型和智能化升级。 2、据华尔街见闻，三星公司预告，其将于8月10日晚间举行新品发布会，将会推出新一代折叠屏手机。另外小米也官宣，小米折叠屏手机MIX FOLD 2将会在8月11日晚雷军年度演讲上正式发布，号称是“突破折叠屏最后一公里”。 3、据国家统计局消息，7月份全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.7%，涨幅比上月扩大0.2个百分点;工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨4.2%,涨幅比上月收窄1.9个百分点。 ※政策风向 点评：超导电缆是指利用超导体制成的一类电缆，具有大容量（日常情况下，超导电缆的载流量相当于4~5根同电压等级普通电缆，大负荷运行状况下相当于7~10根普通电缆）、低损耗（可实现输电过程中的电力零损耗）、节约能源和环保等优势，可解决大城市电网“窄通道大容量”的输电难题，被誉为下一代电力传输战略性技术。超导电缆处于商业化早期阶段，板块机会更多是概念炒作，有相关布局的企业或受催化。 1、三大指数集体回调，创业板指跌1.34% 备注: [table=529]
定义
消息面利好A股市场
消息面一般影响A股市场
消息面利空A股市场

以上评估仅为信息参考，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎！

投资日历




投资日历（08月11日）

近期聚焦

事件	相关公司
2022世界人工智能大会	华宇软件（300271）
		日期	（盘后消息）		英国政府据悉制定冬季应急计划 为明年1月潜在停电做准备
国家卫健委：海南三亚疫情仍处于高位进展期
今日锂电材料报价涨跌互现 电池级碳酸锂涨1500元/吨
上海消保委：培训机构线下服务将被允许逐步恢复
热带风暴“木兰”逐渐远离 澳门取消即时预防状态
化肥跌价降温“秋肥”备货热情 生产企业出台“保价”政策刺激拿货
事        件	2022-08-12	莱尔科技（688683）
2022全球元宇宙大会	2022-08-25	宁德时代（300750）
2022世界清洁能源装备大会	2022-09-01	华宇软件（300271）
首届中国（澳门）国际高品质消费博览会	2022-09-13	天合光能（688599）
2022中国信息通信业发展高层论坛	2022-09-28	华贸物流（603128）
第二届特斯拉人工智能日	机 器 人（300024）

机密爆料




两市机构资金合计净流出298.12亿元

其中，机构重点增持：贵金属（4.21亿）、汽车服务（3.59亿）、通用设备（3.49亿）、玻璃玻纤（3.25亿）、电子化学品（3.01亿）；

个股方面，08月10日机构净流入前五的股票分别为：北方华创（5.62亿）、金晶科技（3.46亿）、N满坤（2.57亿）、特 力Ａ（2.54亿）、云铝股份（2.42亿）；

机构净流出前五的股票分别为：比亚迪（-18.96亿）、贵州茅台（-8.34亿）、华友钴业（-8.00亿）、东方财富（-6.77亿）、五 粮 液（-5.69亿）。