社会透视
无奈下的妥协 兜底是好事还是坏事？
【博览财经特稿】7月11日，河南银保监局、河南省地方金融监管局发布通知，对于河南省4家村镇银行的客户，5万元以下的全额垫付，5万元以上的先垫付5万。
持续2个多月的河南村镇银行事件，到现在总算是有了个初步结果。每人垫付5万，对这个决定，有人觉得很少，也有人觉得很多，完全是由你什么立场所决定的。因为这个每人垫付5万的决定，非常的中国特色，既不市场经济，也不计划经济。
不是简单的因经营不善导致亏损或银行倒闭
吕奕除了控制这4家村镇银行外，还弄了个投资公司，叫河南新财富集团，然后自己安排人弄了一套线上系统，负责存取款。所有来这4家村镇银行存取款的客户，都会被窗口的服务员推荐使用这套线上系统，然后把钱存进去。
纯粹民营，所有高管都是吕奕的人，没人会质疑吕奕的任何决定，下面的客服根本不知道自己拿出的二维码到底有什么问题，也认为是国家的合法平台。
当百亿级的资金在国家监管视线范围之外，你想怎么用就怎么用，那结局可想而知。吕奕跑路了，卷款潜逃，跑到美国去了，然后案发。事情就是这么个事情，了解清楚来龙去脉后，我们来尝试着解决这个事情。
投资亏损外加卷走的款项，不可能低于 100亿，按以前P2P处置的经验，最后经侦能追回20%的资产就算不错了。换句话说，里面的窟窿可能有300亿那么夸张。
中国有存款保障制度，每名储户都可以获得最高50万元的存款保障，如果银行还不起存款，那保险公司来赔。50万远大于5万，这也是有人嫌先垫付5万元很少的原因。
你登记了1万块钱，说自己只存了1万，按1万块钱存款支付了对应保费，然后出事的时候让保险公司按50万额度执行合同，保险公司肯定不同意啊。
但吕奕登记的存款数量微不足道，在银保监会那边看起来这就是一个业务稀疏，濒临倒闭的村镇银行，鬼知道他偷偷吸收了400亿存款那么夸张。
河南村镇银行问题上能不能依法治国？
依法治国，那就是吕奕通过欺骗手段，诈骗了40多万储户接近400亿资金，走法律流程，吕奕承担一切责任。该判刑判刑，该罚款罚款，没收一切资产后算算账，还剩多少钱，按比例退赔给受害人。所有的P2P公司倒闭都是按这个流程走的，依法治国。
在储户的眼里，自己是在一家正常的银行进行正常的储蓄，银行都是国家的，和P2P公司不一样。这个时候你和他们说，你去的是一家民营银行，和国家无关，要按P2P公司的流程走，先经侦个三四年，然后按比例退赔，历史经验通常是退赔20%左右。
法律没有问题，谁觉得法律有漏洞可以提出意见，第几条第几款应该怎么怎么修改，重新确定权责，但在河南村镇银行的事情上，没有任何人指出法律有问题。
觉得法律有问题，那我们就改法律，觉得判决有问题就依法上诉，但一切都要通过法院，其他人不得插手，这是法治社会的基本原则。
什么叫走人治社会的路线？就是不管法律是怎么写的，不管事实真相是怎样，不走法院流程，不按法院判决来，由主管的人来评估这件事该怎么办，他自己拍脑袋来决定一个合适的解决方案。
没有为什么，领导拍脑袋决定的，没有任何法律依据。人治社会在中国被骂了40年，大家都推崇法治社会，都推崇依法办事，领导拍脑袋是一个绝对的贬义词。但是在河南村镇问题上，能支持法治社会吗？
程序正义大于结果正义，这句话也被推崇了40年。这句话的意思，就是走法律流程的程序正义，要大于40万储户的结果正义。哪怕40万储户最后的结果不正义，我们也要维护程序正义，要依法办事，要坚决捍卫法律尊严。
那你说我该说什么样的话？把事实抛开，抒发情绪，只骂骂人，简单，但解决不了问题。你要解决问题，就要拿出方案，而这个方案就涉及到底要不要按法律办事的问题。因为最后必须要有人出钱啊，不管你让谁出钱，对方都会问你一句，凭什么让我出钱，依据是什么？
故意绕开政府监管的事情太多了，政府没办法负责。另外，即便要政府负责，政府不是一个整体，是由多个部门组成的，每个部门都有自己的考核指标。
可以发现，即便要政府负责，你还是要找到一个责任部门，由这个责任部门出来给钱。但不管你指定谁为责任部门，对方还是会问一句，凭什么由我们部门来承担这个责任，我们犯了什么错？让我们给钱的依据是什么？我们的年终考核指标该怎么办？
你亲戚要敢和领导提这种要求，百分百被领导打爆狗头，不信可以去试试。哪个领导要是敢把自家部门的工资预算拿出去几亿填河南的窟窿，也百分百会被下面的人打爆狗头，试都不用试。没有部门肯出这个钱，也确实不是他们的责任，而储户也是无辜的，且可怜。怎么办？
现在储户闹事了，到河南围堵人民银行，上街拉横幅。明明是村镇银行骗的钱，为什么要围堵人民银行？
维稳的人和银行系统根本不是一波人，银行不负责维稳，负责维稳的人也不负责银行。维稳的人没钱，也没资格拿钱，但必须要维稳，否则就要被处分。
很明显，中国没人敢这么干。没人敢碰储户，又必须完成维稳任务。重压之下，什么招都使出来了，连赋储户红码这种事都做出来了，被人民日报严厉批评。
只能人治，由一个可以总管河南所有部门的人出来人治。所有部门都听你的，你说谁来出钱填坑就谁出钱吧，各部门以你说的话做依据，法律先放一边。人治是不好的，是要反对的，我也强烈反对人治。
我没办法决定河南这件事采取什么路线，只能等通知。他们最后决定人治来平息事态，那就人治吧，还能怎么样呢？反正我也不敢说法治，让储户回家等法院判决。
从储户的角度来看，是好事，毕竟自己的钱得到了保障。但是从制度改革的角度来说，这会引来金融系统改革的大幅倒退。因为权责会一致，你让政府部门承担了更多的责任，那他一定会获得更大的权力。
当然，不是什么领域的改革都会有好结果，教育、医疗以及金融系统的改革，从实践结果来看，效果远远不如人意，比工业领域市场化带来的结果差太多了。
但是，我也不能不支持，否则40万储户能把我骂死。事情就是这么纠结，不然河南村镇银行的事也不会拖那么久无法解决。
今天你举手支持政府无条件兜底垫付5万，明天就只能支持金融系统全部反民营化，反市场化，这是一条线连着的连锁反应，有因就有果，没办法只要一半。
河南去年发大水，外媒疯狂报道，而这次40万储户出现了400亿的窟窿，那么多人上街闹事，外媒置若罔闻，根本不搭理。为什么？
那是无数的银行亏损和诈骗案例堆出来的。上世纪20年代美国经济危机期间，美国的银行倒闭了95%，全国人民的存款几乎被席卷一空，连最大的银行美国银行都倒闭了，依法依规，储户存款一分不赔。
从这一天开始，美国人的存款才有保障，但因为支付了保险费，所以存款的利率很低。有钱的人，存款额度突破了保障上限的人，不愿意接受存款的低利率，于是美国的银行后来就发明了理财产品。理财产品不属于存款，不获得存款保障，不用支付保险费，但可以获得高利率。
但是从中国的实际操作来看，储户不管这个，既要理财的高利率，也要存款的高保障。这次河南兜底事件一出，金融化市场改革停止，你知道下一步会是什么吗？
反正都是要国家兜底的，都要是赔钱的，储户不可能认理财产品的风险应该自负，那当然要求理财产品要和存款一样购买保险，要接受监管。这都是连锁反应，避不开的。
2009年，美国的麦道夫以纳斯达克前主席的身份，涉嫌金融诈骗650亿美元，被法院判决150年有期徒刑，罚款1700亿美元。但此时麦道夫所有资产只剩下了0.8亿美元，给美国金融系统造成了649亿的窟窿。
如果要把中国改造成美国那样，那首先就要经历大规模的银行破产，至少持续几十年，所有人都认可了银行只是个普通商业主体，并不是重兵把守的银库，大量破产，民众大量吃亏。
河南村镇银行的事说到最后，其实责任全在允许村镇银行民办上面。当初是谁允许村镇银行民办的？为什么要这么干？
尤努斯在孟加拉46620个村庄中建立了1277家银行，服务了639万借款人，而且其中96%是女性，帮助58%借款人及其家庭成功脱离贫穷线。这证明了格莱珉银行商业模式的正确性和可持续性，为人类脱贫做出了重大贡献。因此，授予尤努斯诺贝尔和平奖。
但尤努斯办到了。在2006年，尤努斯的事迹被公知吹上天，把国内银行系统骂的一塌糊涂。给穷人贷款这件事，不是办不到，只是国有银行办不到而已。因此，国家开始允许民营资本成立村镇银行，期望他们成为下一个尤努斯。
事后结果来看，支付宝和微信支付确实给中国经济带来了便利，但P2P给中国造成了严重灾难，允许民资成立村镇银行带来的好处没见到什么，惹出来的事倒还不小。
当然不能，他们不会对自己的言论负责，也负不起这个责。他们没责任，那责任在谁？
我不知道，但以河南储户的现状，我们好像也没有其他选择了。就这一条路可以走了，也只能这样了。（来源：远方青木（ID：YFqingmu） 作者：一棵青木）
曾融资过亿的网红书店 深陷跑路潮的“黑名声”中
【博览财经特稿】没有资本输血，欠薪、欠租、欠款……种种问题都一并爆发在这个商业体加速换代的夏季。一家无法赢得员工、消费者双重信任的企业，再多的情怀加持、文艺滤镜，也终究难以走得长远。
截止到7月，言几又在北京的所有门店已经全部关闭。《财经天下》周刊了解到，言几又位于上海、杭州、西安、厦门等地的门店此前也在陆续清算中。目前，显示营业的只有上海虹桥天地店、深圳印力中心店和昆明1930店，但据了解，这几家店的营业状况也堪忧。
不打招呼就“跑路”
3月伊始，上海、北京等地的用户就发现部分店铺迟迟未营业，“一副要倒闭的样子”。2022年上半年，不少会员就在惴惴不安中消耗掉卡里最后的金额。
截止到7月11日，大众点评上显示营业的市区店只有：成都大悦城店（但据7月9日用户留言，已经关门）、深圳印力中心店、昆明1930店、上海虹桥天地店。也就说，言几又的“大本营”成都也都全部闭店了。
而深圳印力中心店下的最新留言（7月5日）也说，“感觉很萧条……几乎没有一个书架是满的，格子里的书也东倒西歪。”
“关门也不通知一声，悄无声息就跑路了吗？”多位北京用户在大众点评页面留言，称自己还有储蓄卡未消费完。大家对言几又的“怨气”多因其不负责、不回应的心态，就连留下的处理号码也是空号。
“服务不好的根源是欠薪，员工没动力好好上班，反正也不发工资，谁能不开摆（烂）？”曾在五棵松店做过半年兼职工的小付说。
颓势是从2022年春节后初露端倪的。2021年9月入职的小付记得，在自己前后还陆陆续续来了小十个兼职员工。正值学生们放寒假，也算得上是书店的小旺季，店里也有余力招聘新人。
20岁的章晓说，2021年年底店里还是盈利状态，开年后完全就入不敷出了。自己呆到了闭店的最后一天。3月后，其所在店铺基本上没有什么现金流了。前来消费的顾客多是为了尽快“清卡”，把储蓄卡里的金额消耗掉。
“公司账上肯定是没钱了，一点都没了。”学金融的小付这么猜测。为了证实自己的猜想，她甚至去翻了中国裁判文书网，发现此前即使告赢了言几又，但钱还是要不回来。6月的最后一天，小付再度打开和店长的对话框，询问对方：“工资的事儿有消息了吗？”
“我也想做个牌子，也这样（举着）。”店长说，自己到郑州第一天就被讨薪的兼职工们堵到办公室了，但自己的工资也都还没着落，“不敢离职，离职了我就一毛都没有了。”
不只是欠着员工们的钱，言几又更大金额的麻烦在于欠租。翻看中国裁判文书网可看到，言几又最新收到的一份财产保全民事裁定书，申请人是位处北京王府井的一家房地产公司。该公司请求查封、扣押或冻结言几又四百多万元财产。
言几又的欠租也不仅是这一家。天眼查显示，2021年-2022年，成都、厦门、北京等地的房地产公司都陆续对其提起诉讼。其中，也包括提供文创产品的供应商。2020年初，一位和言几又合作了4年的供应商说，已经被拖欠货款3年。
也是从2018年融完最后一轮B+融资后，言几又失去了资本的注血，它自身的盈利模式也开始受到质疑。员工、供应商、地产公司……言几又的商业链条一环环开始出现断裂，失去了资本“注血”，它靠自身的运营能力也无回天之力。
无处效仿，无路可退
如果说，书店本身难以盈利是“原罪”，从一开始，拥有丰富书店连琐经验，并在2008年第一波倒闭潮中存活下来的创始人但捷，就已经意识到了这个问题。
他押注的并不是一门书店生意，而是一个以消费场景为核心的商业模式，其中，设计是核心能力。言几又，就是将繁体字“設”字拆开得到的品牌名，可见设计感的重要性。
书，是一种SKU（最小库存单位）庞大、需求分散、利润很薄又低频消费的商品。在中国，图书市场规模又小，线下实体书店的份额也不过百亿——其中50%的份额还是少儿图书和教材教辅。
除了自己门店积累的数据之外，茑屋书店还打造了一个庞大的积分体系——T-card，这是日本最大的通兑积分，连接了百万家日本的商铺，约50%日本消费者是其会员。
但与此同时，作为决策者，但捷依旧不忘保持一个惊人的开店速度。彼时，言几又以每年大概20～30家的速度进行扩张，最终共开设有60余家店，“现在的速度不是最快的，两年以后我们的速度会更快，大概每年一两百家的速度。”但捷曾经如此表达。
2018年，言几又在西安高新区迈科中心开出第一家“轻资产”运营的店，请来了茑屋书店的设计师池贝知子，耗资1.4亿，想要联手打造“西安文化新地标”。开业到三周，这家网红店就因过于火爆而开始限流。而不到两年后，这家曾获得世界零售大会全球最佳实体店提名的书店，摘下了“言几又”的牌子，后转手给茑屋书店，风光不再。
这次为何熬不过倒闭潮
与此同时，购物中心商场重塑了城市样貌与消费形态，这年圣诞节，今日阅读首家复合型门店开进成都凯丹广场，用“30%图书+60%咖啡馆+10%创意产品”的组合拳，不到两年便收回了成本。
往后5年间，言几又融资超2亿元，拿了钱后一路高歌猛进，建立了会员体系，玩起了跨界。在“吸引投资、迅速扩张、再吸引新一轮投资”的商业循环下，将门店版图迅速拓至全国。
作为一个主打“文化”的品牌，言几又也玩起了联名。2019年，言几又和知乎合作，在北京三里屯通盈中心一起开了首间「有问题书店」——言盐问答空间，并推出联名会员体系“言盐会员”。
时间来到了史上又一轮“书店倒闭潮”。2020年疫情开始后，接连倒下的书店数不胜数。据《2020-2021中国实体书店产业报告》显示，2020年全国共有1573家书店关门，是2019年闭店数量的三倍多。无法营业的独立、小众书店们一个个接连消失在2020、2021年。
而相较之下，抛弃了“书”这一核心品类的言几又，就没能在消费者心中留下如此深的品牌印迹。失道者寡助，没有资本输血，欠薪、欠租、欠款……种种问题都一并爆发在这个商业体加速换代的夏天。
回过头看，言几又的落败，固然有疫情催化、电商冲击、实体书店业态凋零的大背景在，但归根结底，一家无法赢得员工、消费者双重信任的企业，再多的情怀加持、文艺滤镜，也终究难以走得长远
