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中国高管只是“协助调查”；中阿700亿大单再燃“一带一路”

1、据中国光伏行业协会消息，关于媒体报道的中国光伏从业者参加德国慕尼黑国际太阳能技术博览会时被带走调查一事，经了解，当事人只是协助调查，目前已回到酒店。这次协助调查的只有其一人，不涉及网传的多家中国光伏企业，也没有出现多名人员协助调查的情况。

3、沙特投资部11日与华人运通签署一项价值210亿沙特里亚尔（约合56亿美元）的协议，将成立从事汽车研发、制造与销售的合资企业。沙特计划的主要目标之一是促进国内电动汽车制造业发展。

5、科技部部长王志刚强调，要强化国家量子科技工作的顶层设计，做好新时期国家量子科技发展规划布局，坚持目标牵引和应用场景导向，系统性、体系化推进我国量子科技工作。

7、巴基斯坦石油部长称，巴用人民币支付首批政府间进口的俄罗斯原油。巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫11日在推特上称 ，第一批俄罗斯石油已抵达巴基斯坦卡拉奇港，将于12日开始卸货。

市场

2、2连板智微智能公告，近一个月内推出全新JW TR2-C无线投屏方案、智微工业JSOM-N8MC嵌入式核心板等多款产品及方案处于推广阶段，暂未产生实际收入，未来产品销售及订单落地情况存在不确定性。

4、海康威视工作人员表示，媒体报道的是英国政府的一些敏感地区会移除海康的设备。问及是否已经有实施的措施，工作人员回复称只是新闻有这样说，并且公司本身在国外政府机构现成的设备也不多。

1、中国电动重卡换电产业促进联盟、中国电动汽车充电基础设施促进联盟联合发起《重卡换电产业互通互换发展倡议》。国家电投启源芯动力、中国石油销售公司、三峡绿动、宁德时代、上汽红岩、吉利阳光明岛、北汽福田、陕重汽、重汽、宇通客车、三一重工、徐工新能源等行业组织和重卡换电产业链企业响应了本次倡议。

3、2023长三角燃料电池产业高峰论坛暨燃料电池产融对接路演会6月12日召开。上海市经济信息化委智能制造推进处处长韩大东表示，上海市相关部门正推动在临港、嘉定等重点区域开展加氢站现场制氢示范试点。

5、我国首台300兆瓦和400兆瓦国产化变速抽水蓄能机组采购制造合同签订，标志着我国大型变速抽水蓄能机组研制正式进入工程应用的新阶段。变速抽水蓄能机组，可让风电光伏等波动性新能源更加稳定地接入电网。

机会

点评：随着中国经济不断走出去，一带一路概念始终是“不乏故事”的活跃题材，而作为拥有庞大主权财富基金，又亟待推进其“2030年愿景”计划的沙特，成为中阿合作、一带一路建设的主角。此次论坛上，沙特宣布，中国和阿拉伯国家之间将开通一条现代化的“丝绸之路”，中国中车获得一份2.5亿美元的协议。此外还有涉及汽车研发、制造，铜矿、钢铁、旅游等领域的数十亿美元的合同。不排除未来中沙/中阿之间再现一个“溢价88%”的“荣盛神话”的可能性。

点评：华为手机有望渐进式回暖，相关产业链将迎放量利好。可重点关注射频模组、折叠屏、结构件等细分。

1、*ST天润、*ST弘高相继公告，公司股票收盘价已连续二十个交易日低于1元；公司股票自2023年6月13日（星期二）开市起停牌，公司股票交易存在被终止上市的风险。

公司

安联锐视：目前公司没有关于结合MR头显的产品计划

蓝思科技：在2016年就已掌握虹膜识别技术并已实现应用

亚通精工：工业机器人大量在公司应用

智洋创新：公司数字化运维解决方案等已覆盖电力、水利、轨道交通等领域

融资&重组

杭可科技：实控人之一曹政拟转让不超过公司总股本的 0.40%

重大投资&合同

鼎信通讯：中标1.45亿元南方电网招标项目

众合科技：拟20亿元投建半导体级抛光片生产线项目

玉禾田：子公司中标10.3亿元深圳市龙华区观湖街道办事处城市管家项目

浙江力诺：2022年度权益分派10派2.5元 股权登记日6月19日

西菱动力：2022年度权益分派10转6派1元 股权登记日6月16日

光大同创：2022年度权益分派10派3.5元 股权登记日6月16日

潞安环能：5月商品煤销量同比增长13.91%

ST世茂：1-5月销售签约金额同比增长13%

增减持&回购

红日药业：姚小青拟减持不超过1%公司股份

京投发展：程少良通过大宗交易方式累计减持约2%股份

海思科：股东拟合计减持不超过1.3%

每日复盘




新能源车产业链掀涨停潮，指数低开高走又略回落
【每日收评】

6月12日，三大指数低开高走，午后一度集体翻红，深成指盘中涨超1%。两市成交9655亿元。

大盘：截止收盘沪指跌0.08%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。

新能源车产业链掀涨停潮，一体化压铸、无人驾驶等方向领涨。

酿酒、食品等大消费板块午后拉升，威龙股份5连板，永顺泰、安德利涨停，绝味食品、重庆啤酒、酒鬼酒、迎驾贡酒等纷纷大涨。

电力股集体调整，华能国际跌超6%；

【趋势展望】

方向：沿着稳增长与产业趋势两条思路主抓结构机会。一方面继续关注前期超跌且政策持续发力的汽车链（整车、零配件）与可选消费（啤酒、旅游、影视、医美）等；另一方面，指数中期走势要企稳还需大主线来支撑，关注数字经济（算力、半导体、运营商）与中特估（港口、电力等）的轮动博弈机会。

【事件点评】

【点评】众所周知，苹果此前公布的名为“Vision Pro”版本的MR，其性价比遭遇广泛质疑，并导致中美果链概念均暴跌，苹果推出平价版MR既是挽回果粉，也是为避免产品上市失败。

据悉，在Vision Pro中，最贵的三个组件是显示屏（两块4K Micro OLED屏幕）、处理器（M2芯片）和传感器（12个摄像头，5个传感器）。而平价版头显会采用分辨率较低的屏幕、iPhone级别或上一代Mac级别的芯片、摄像头数量也会减少。

通过这些措施以及优化生产流程和规模经济效应，科技媒体人士认为苹果头显的价格可能降低几百美元。

简单说，平价版的MR将力求提高性价比。

落脚到A股市场，可关注之前严重超跌的果链核心供应商的修复预期。

政策扶持 新能源车产业链掀涨停潮

2023年6月12日，两市共71只个股成功封涨停，较上个交易日减少3只。沪深两市走势分化，沪指下跌0.08%，创业板指上涨0.44%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
汽车零部件	金钟股份301133	政策发力	商务部指导千县万镇，开展新能源车促销活动，鼓励企业推动适销对路车型下乡，推动售后服务网络及充电基础设施建设。	首板	2.5	8.5
	飞龙股份002536			二连板	8.5	60.0
	祥泰股份301192			二连板	3.2	6.5
智能驾驶	天迈科技300807	政策利好+AI赋能	日前国常会确定延续和优化新能源车新能源车车购税减免政策，并构建高质量充电基础设施体系，政策实施将解决问题，优化行业发展。	首板	2.0	15.2
	兴民智通002355			首板	0.7	27.6
光通信模块	跃岭股份002725	薄膜铌酸锂调制器需求空间大	光通信、光纤陀螺、超快激光器等领域均存在对薄膜铌酸锂调制器的需求，未来增长具备广阔的市场空间。	二连板	3.7	21.7
	华西股份000936			首板	6.8	71.1
无线充电	奥海科技002993	“黑科技”“解锁”	南方电网广西电网公司最新研发的“无线充电无人机及机巢”项目负责人陈绍南介绍，该项科技创新成果目前已成功运用到无人机与电动汽车上，如同手机无线充电一般，彻底摆脱了充电线的“束缚”。	首板	4.0	34.4
	华阳集团002906			首板	5.0	142.9

题材前瞻




深海养殖加快推进！行业热度提升

水产养殖

6月12日，农业农村部等8部门联合印发《关于加快推进深远海养殖发展的意见》。《意见》要求，各地、各部门要加大政策支持力度，加强深远海养殖用海等制度保障，重点在设施装备建造、水产种业振兴、重大疫病防控、饲料兽药研发和全产业链培育等方面增加投入，并在信贷、保险等方面给予政策扶持。因地制宜制定完善本地区深远海养殖发展规划和实施方案，明确目标任务、工作责任和督促落实机制，确保各项举措落地见效。

深海养殖加快推进！行业热度提升

公司是一家集特种水产、畜牧、食品为一体的大型现代渔牧集团化企业。截至3月，公司福建、广东、广西、江西、湖北等养殖生产基地均已投产。公司及并表子公司已在福建宁德、南平、三明、江西高安及上饶等地区进一步布局鳗鱼养殖产能；同时，公司加快推进自有八大渔业产业集群工厂化循环水生态养殖基地的建设进度，预计新增养殖基地投产后将增加年产能超5000吨。

风险提示：畜禽、水产业周期波动、鳗鱼养殖扩产不及预期等风险。

价值掘金




天马科技（603668）：水产种业振兴提上日程！水产养殖龙头加快发展

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
天马科技	603668	水产养殖	广发证券《农林牧渔行业：本周猪价小幅反弹，关注水产投苗旺季来临-230528》	鳜鱼、石斑鱼高端品种价格环比大幅上涨，生鱼、加州鲈鱼流通顺畅，价格进一步趋稳，后期有望开启涨价趋势	中航证券《天马科技（603668）：饲养业务推进，鳗鱼周期向好-230504》一文中给予“买入”评级	20230613
顶点软件	603383	金融科技	东方证券《计算机行业动态跟踪：中证协鼓励券商向分布式架构转型，提升系统云化比例-230611》	安全提升计划》对于证券IT支出规模方面做出鼓励，同时鼓励有条件券商开展对于下一代信息系统架构的部署和转型，证券IT公司有望受益于这一过程	广发证券《顶点软件（603383）：以交易系统市场变局为支点，打开成长天花板-230505》一文中给予“买入”评级	20230612
拓普集团	601689	汽车零部件	华福证券《周报2023W19：4月库存低位运行+出口持续向好，打开月销增长空间-230607》	4月出口数据持续亮眼，自主品牌同比维持高增长。随车企价格战暂告一段落，消费者持币观望心态趋缓，下游需求扭转向好	国金证券《拓普集团（601689）：定位tier0.5，客户覆盖广驱动高增长-230530》一文中给予“增持”评级	20230609
中文在线	300364	AIGC	国信证券《传媒互联网周报：持续看好AIGC产业浪潮，关注国内大模型及应用端落地进度-230605》	持续看好AIGC产业浪潮，关注应用端落地进度。从大模型到应用，AI持续超预期推进，短期波动不改长期趋势	信达证券《中文在线（300364）：AI+中文数据价值龙头，布局AI+主播、绘画及文字辅助创作应用-230328》一文中给予“推荐”评级	20230608
宁波银行	002142	银行	华创证券《银行业周报：宏观景气度仍偏弱，当前扭转居民信心和预期更重要-230605》	当下银行板块重回长期配置价值区间，短期关注高股息策略配合“中特估”主题下的国有行估值修复机会	方正证券《宁波银行（002142）：天时地利人和铸就城商行标杆-230317》一文中给予“推荐”评级	20230607

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




新国标实施在即，多家车厂已明确搭载！这个零部件迎“上车”机遇

我国汽车电子后视镜CMS新国标将于7月1日正式开始实施。

1、流媒体后视镜法规放开，搭载量有望迅速提升

市场目前对 CMS 的关注度还不高，认为 CMS 价格高只能在高端车上安装。据测算，传统玻璃后视镜（内外镜+结构件）单价大约 800-900 元；CMS 系统单价大约 2000-3000 元，大幅高于传统玻璃后视镜。

（1）与座舱/智驾域控制器集成：CMS 控制器可以是独立控制器，也可以合并到智驾域控制器，也可以合并到智能座舱域控制器中。

（2）CMS 摄像头可以与 ADAS 侧后视摄像头复用，但由于 FOV（视角） 和拍摄视野不同因此不可以复用环视摄像头。

  若 CMS 控制器被座舱域控制器集成，则可以节省 1200 元；若 CMS 摄像头复用 ADAS侧后视摄像头，则可以节省 400 元。

【趋势研判】

目前 CMS 系统市场的参与方主要有原来做显示屏厂商、摄像机厂商、流媒体后视镜厂商、控制器厂商、传统后视镜厂商等。

【相关标的】

【研报来源】

申万宏源蒲梦洁等《计算机行业智联汽车系列深度之27：CMS法规落地，汽车后视镜百年变革正式开启-230116》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
整车、零部件	日前，商务部政策计划开展汽车消费活动。购置税减免政策延续和优化、加强充电基础设施建设等政策利好不断，有望解决新能源车消费痛点，加速打开主流市场。同时，5月新能源车出口依旧亮眼。国内新能源车型在技术以及性价比方面均具有较强的优势，自主品牌出海市场仍有较大空间。6月还有多款自主重磅新车将迎来集中交付，政策支持+供给改善+需求向上等多重改善催化下，新能源车基本面有望持续向上。	中特估	10%	中远海能、中国电影、中国移动、三峡能源、国投电力、中国联通、中国外运、中国出版、中国东航、华菱钢铁、中国核建、中国石化、紫金矿业、中国广核、中国中铁、中国海油、中远海发、中船科技、中国中冶、长江电力、中国国航、西藏天路、四川路桥、中信重工、中信金属、上海机场、小商品城、中国核电、中国西电、中国石油、中油资本、河钢资源、宁波港、中国黄金、中粮资本、中国稀土、中国太保、中国铁建
自主可控	半导体、工业母机	美参院又炮制出两部遏华法案，妄图从经贸和台海领域遏制中国。外部制裁愈演愈烈下，自主可控紧迫性和必要性凸显，国产替代势在必行。同时，“二十大”强调科技与安全， 提出“以新安全格局保障新发展格局”，国产替代已经上升到国家战略高度。预计后续“卡脖子”领域将迎来更多增量政策支持。如国产化率约36%的半导体设备，在逆全球化趋势下政策扶持预期加强；还有主要依赖进口、国产化率仅为约6%高档数控机床，“卡脖子”问题突出。	华为产业链	10%	拓维信息、开普云、长光华芯、华胜天成、工业富联、威星智能、中信海直、意华股份、沪电股份、神州泰岳、金信诺、中富通、申菱环境、佳华科技、光迅科技、光韵达、汉仪股份、深科技
算力，数据要素，数据安全	近期，地方密集支持人工智能产业，包括北京、上海、深圳、成都、苏州、杭州等地接连出台举措，积极布局人工智能产业，预计后续政策利好将持续。国家层面看，《国务院2023年度立法计划》已将《人工智能法》列入立法计划，AI将获得国家层面重磅立法支持。产业面，台积电表示已将生产英伟达AIGPU列为“超级急件”，订单已满至年底，产业链已迎来繁荣时刻。当前，我国通用人工智能在各行各业的应用落地如火如荼，AI应用预计会有更多模型及产品进展落地，我国AI产业链迎来空前的市场机会。	高温经济	10%	春兰股份、澳柯玛、奥马电器、长虹美菱、惠而浦、格力电器、海尔智家、美的集团、海信家电、皇氏集团、品渥食品、燕京啤酒、青岛啤酒、珠江啤酒、乐惠国际、重庆啤酒、莱茵生物、惠泉啤酒、嘉美包装、亚盛集团、兰州黄河、深南电A、芯能科技、金开新能、世茂能源、三峡能源、金房能源、南网能源、川投能源、长源电力、京能电力、晶科科技、龙源电力、大唐发电、宝新能源、浙能电力、国投电力、杭州热电、闽东电力、皖能电力、建投能源

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.69亿元

三花智控6月12日龙虎榜显示，买一为国泰君安证券上海江苏路章盟主的席位，净买入50756.88万元。

一探究竟：

2. 题材催化：汽车零部件概念。

4. 游资偏好：章盟主老牌游资大鳄，市场号召力强，各路游资散户跟风，格局很大。喜欢震荡操作强势上升股，追逐热点，敢于大资金参与封板，不会一日游。

二、交易掘金

飞荣达（300602）：6月12日公司在大宗交易平台以13.75元/股的价格成交981.40万股，占公司流通股本的2.76%。

太辰光（300570）

CPO

近日，全球科技巨头公布重磅进展，持续巩固AI大模型的发展前景，算力需求呈爆发态势，而位于产业链中游的光模块是算力基础设施的核心器件。

CPO作为一种封装技术，能够解决传统可插拔光模块的集成度、功耗等问题，实现高算力场景下的低能耗、高能效。

在本次算力建设的大周期中，光模块的增长弹性最为明显，因此将光模块比作“AI时代的逆变器”。算力芯片升级，推动超算中心内部的数据交换网络带宽升级，光模块向800G、1.6T速率迭代。

持续完善数通领域产品矩阵（民生证券马天诣等《业绩符合预期，持续强化数通领域布局》—20230508）

【风险提示】

数通市场需求不及预期，数通市场竞争加剧，新兴业务发展不及预期。

热点聚焦




里程碑事件！关注投顾“新规”四大看点，这类机构占据先发优势

※政策风向

点评：自2019年10月试点以来，截止2023年一季末，共有60家金融机构纳入试点，服务资产规模1464亿元，占公募市场总规模比例仅0.05%，未来行业财富管理转型空间巨大。基金投顾业务助于满足居民财富管理需求，有助于引入长期资金优化资本市场结构。此外，持牌机构的先发优势进一步凸显，60家试点机构中，券商29家，基金公司25家，银行3家，独立销售机构4家，看好券商后续销售市场份额进一步扩大，由于基金投顾对券商专业能力要求高，财富管理类券商和头部券商受益。

点评：高温超导材料市场的扩张最受关注，尤其近两年紧凑型可控核聚变装置的加速建设对高温超导磁体提出更大需求量。在顶层政策扶持下，可重点关注国内目前在高温超导带材研发上成熟度较高的企业。当然，目前高温超导技术仍处于产业化试水阶段，概念噱头还很强，炒作持续性有限，注意见好就收。

点评：近期针对新能源车行业利好政策频出（如加快充电桩基础设施建设、开车百城联动+新能源下乡活动、购置税优惠政策延续和优化等），结合车厂自身进行降价增配，提升产品竞争力，提振新能源车产业链景气度，行业长期趋势不改。受益于蔚来全系降价，汽车政策利好频出，提振行业复苏前景，可留意结构性机会：（1）关注技术周期和车型共振，及具备出口优势的自主新能源车企；（2）降本大环境下优选降本赛道+国产替代零部件龙头，如连接器、空悬、一体化压铸等。

点评：华为在智能手机领域的技术实力和品牌影响力都很强，随着华为不断努力实现技术自主可控和产品创新，其手机业务有望持续向好。后续看，折叠屏手机是未来手机市场新兴增长点，机构预测2022-2027年出货量CAGR27.6%，而华为是国内折叠屏龙头（市场份额超50%），折叠屏创新有望带动新技术的增量空间。华为手机有望渐进式回暖，相关产业链将迎放量利好。可重点关注射频模组、折叠屏、结构件等细分。

※外围市场

点评：目前，币安在加密货币交易中占主导地位。市场人士指出，SEC对币安的诉讼标志着监管机构对币圈采取了里程碑式的行动，币圈监管环境或进一步收紧。同时，在当地时间6月6日，美国证券交易委员会起诉Coinbase，指控其在未经注册的情况下非法经营加密资产证券业务。SEC指出，至少从2019年开始，Coinbase通过作为加密货币交易的中间人运作，赚取了数十亿美元，同时逃避了旨在保护投资者的披露要求。美国证券交易委员会两日内分别起诉币安交易所和Coinbase交易所，业内认为，若美国证券交易委员会胜诉，整个加密货币市场的运作方式可能会被彻底颠覆，行业玩家或再次迎来一场大洗牌。