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情报精选：31家中国实体被列入“清单”；美CPI十一连降；人民银行“降息”

1、美国商务部6月12日将43家实体增列入出口管制清单，包括31家中国实体。其中包括隶属于中国航空工业集团公司的研究院、以及隶属于上海超级计算中心的上海海计信息技术有限公司。

3、商务部部长助理陈春江主持召开化工能源行业外资企业座谈会。埃克森美孚、艾杰旭、科思创、空气产品、沙特阿美、陶氏化学及国际化学品制造商协会等企业和协会代表参加。陈春江强调，欢迎外企抓住中国经济绿色低碳转型中的发展机遇。

5、人民银行13日开展7天期逆回购操作20亿元，中标利率为1.90%，下降10个基点。当天央行下调常备借贷便利利率，隔夜期下调10个基点至2.75%，7天期下调10个基点至2.9%，1个月期下调10个基点至3.25%。

7、据央行初步统计，2023年5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，比上年同期少1.31万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.22万亿元，同比少增6173亿元。

9、央行数据显示，5月末，M2余额282.05万亿元,同比增长11.6%，增速比上月末低0.8个百分点，比上年同期高0.5个百分点。M1余额67.53万亿元,同比增长4.7%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高0.1个百分点。

11、国家发改委等部门强调，做好能源、重要原材料保供稳价工作，加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。对科技创新、重点产业链等领域出台针对性的减税降费政策。2023年底前对月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税。

1、证监会主席易会满指出，围绕支持高水平科技自立自强、服务现代化产业体系建设、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施，增强系统集成效应。

3、茅台集团总经理李静仁表示：今年茅台分红比例没有提高，但分红总额增长了50多亿元；当前贵州茅台的分红比例51.9%处于最佳平衡。茅台集团董事长丁雄军称：若飞天茅台能够提价，会有更多利润，管理层也是这样想的。

5、网传吉宏股份与华为大模型盘古签订了战略合作协议。对此，公司证券部回应：消息属实。是签订了协议，但没有达到披露公告的标准。合作的内容主要围绕跨境电商、智能化改造升级等方面。

7、*ST泛海称，公司不存在退市计划。公司当前的核心重点工作为按照“市场化”、“法治化”要求，配合法院及临时管理人迅速推进、落实重整及预重整相关工作。

行业

2、滴滴出行平台新增滴滴快送业务，目前已接入达达快送、闪送、UU跑腿三家公司，提供“经济帮送”、“专人直送”的小规格物品的即时配送服务。截至目前，其已在成都、杭州、北京等全国200座城市开通服务。

4、据GGII数据显示，2022年中国正极材料出货量190万吨，其中磷酸铁锂材料出货量111万吨，同比增长132%，三元材料出货量64万吨，同比增长47%。

1、据新浪财经消息，针对中国光伏从业者所谓“被带走调查一事”，中国光伏协会一位高层表示，很多网传消息并不实，而且涉及的是之前“双反”的事。我们也已经和他联系上了，已经回到酒店，只是协助调查。

点评：随着高温模式开启，“高温经济”相关的电力、制冷家电（空调、冰箱/冰柜）、啤酒等板块有望迎来主题博弈窗口，近期可以重点关注。

风险

2、最高检表示，私募基金不得变相自融、不得向社会公开宣传、不得承诺资金不受损失或者最低收益、不得向合格投资人之外的单位和个人募集资金，违反相关规定，就不是“私募”行为，而是非法集资，应当依法予以打击。

公司

唯科科技：空气净化器订单因加拿大山火等原因近期同比有较大幅度增长

恒华科技：公司三维显示、空间智能计算及复杂大电网时空信息等技术处于业内领先水平

熵基科技：公司大语言模型具有通用对话能力

华润双鹤：创新事业部建立了AI团队对整体的药物发现提供相应支持

遥望科技：公司目前在人工智能方面与阿里并无深度合作

豪江智能：暂未涉及机器人领域

莎普爱思：长庚实业拟3240万元受让高峰医疗1.5%股权 控股子公司放弃优先受让权

重大投资&合同

恩威医药：与山东朗诺签署《药品上市许可持有人（MAH）转让合同》

白云山：拟10.83亿元建设保障性租赁住房暨人才公寓

兰卫医学：2022年度权益分派10派3元 股权登记日6月19日

北汽蓝谷：子公司收到9567万元国家新能源汽车推广补贴

赣粤高速：5月份车辆通行服务收入为2.77亿元

上汽集团：拟以10亿元-20亿元不超过20.68元/股回购股份

古越龙山：董事、监事、高级管理人员合计增持163.31万股

创耀科技：实控人拟100万元-200万元增持公司股份

华骐环保：山鹰时代伯乐拟继续减持不超3%股份

文投控股：厦门信托汇金1667号累计减持1854.85万股

传智教育：监事张鹏完成减持119.06万股

吉宏股份：股东拟减持不超1%公司股份

震有科技：新疆东凡拟减持不超2%股份

伯特利：股东熊立武累计减持1%公司股份

普蕊斯：观由昭泰拟减持不超4%公司股份

每日复盘




AI、半导体概念股集体爆发，推动科创50指数涨近1.3%
【每日收评】

6月13日，沪指横盘震荡，深成指、创业板指低开高走，午后均涨超0.7%、科创50指数涨近1.3%。两市成交9423亿元。

大盘：截止收盘沪指涨0.15%，深成指涨0.76%，创业板指涨0.68%。

AI概念股再度爆发，算力等方向领涨，亚康股份20cm涨停，南兴股份、城地香江等封板，浪潮信息、科大讯飞涨超9%，股价均创出历史新高。

而乙二醇、眼科、中药、制冷剂等板块跌幅居前。

观点：政策面持续提振信心。央行公开市场操作利率下降10个基点、各大行都表态下调存款利率，以进一步支持经济回升向好，这对市场上资金预期有一定鼓舞。因此，虽然指数持续小幅震荡，但市场结构性机会增多。

【消息】据央行网站，6月13日，央行发布最新数据显示，2023年5月新增人民币贷款1.36万亿元，同比少增5418亿元；5月新增社会融资规模1.56万亿元，同比少增1.31万亿元；M1、M2增速双双出现回落。

具体来看，信贷投放依旧偏低：（1）居民层面，短端和中长贷分别增加1988亿元和1684亿元，这一表现略好于4月，但总量依旧偏低，与房地产销售低迷的趋势一致；（2）企业层面，中长贷仍维持相对高增（增加7698亿元），但高基数下票据和短融资金明显减少，是5月信贷的重要拖累。

短期来看，考虑到去年6月基数仍高，信贷和社融同比增速尚未见底。而低迷的金融数据进一步加码政策宽松预期，6月13日央行下调OMO、SLF利率后，预计MLF及LPR利率大概率跟进下调，以达到全力支持实体经济的目的。

具体到A股市场，新一轮降息周期启动，叠加更多的“稳增长”酝酿发力，助于改善市场风险偏好，对利率更加敏感的地产和成长股（汽车、TMT、半导体）方向有望受益。

2023年6月13日，两市共55只个股成功封涨停，较上个交易日减少16只。沪深两市震荡反弹，沪指上涨0.15%，创业板指上涨0.68%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
汽车零部件	迪生力603335	政策发力	商务部指导千县万镇，开展新能源车促销活动，鼓励企业推动适销对路车型下乡，推动售后服务网络及充电基础设施建设。	四连板	0.5	33.3
	飞龙股份002536			三连板	11.6	66.0
	联明股份603006			三连板	0.8	24.4
数据确权	天娱数科002354	数据知识产权新成果	日前《北京市数据知识产权登记管理办法（试行）》发布。专家认为，以数据知识产权登记为基础，将数据集合作为保护客体，找到了解决数据权利界定问题的着眼点。	首板	26.7	128.1
	岭南股份002717			首板	7.0	51.5
文化传媒	慈文传媒002343	暑期档与AI赋能	通常电影暑期档从6月1日开始直到8月31日结束。第二十三届全国院线影片推介会共推荐超过160部电影。最近备受市场热捧的AI技术正在逐步推动电影行业发展。	首板	5.8	44.7
	电广传媒000917			二连板	10.5	125.7
特高压	航天晨光600501	重大项目开工	投资超280亿国内首条沙漠、戈壁、荒漠地区风电光伏基地外送电的特高压开建。与较低电压的输电方式相比，特高压具有输送容量大、距离远、效率高和损耗低等优势。	首板	2.5	62.9
	奥特迅002227			首板	2.4	35.6

题材前瞻




产业链减税降费政策利好！进一步提振行业发展

半导体

6月13日，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、人民银行等四部门发布关于做好2023年降成本重点工作的通知。强调从减税降费、金融提质增效等多个方面大力推进降低实体经济企业成本，支持经营主体纾困发展，助力经济运行整体好转。《通知》提到，对科技创新、重点产业链等领域，出台针对性的减税降费政策，将符合条件行业企业研发费用税前加计扣除比例由75%提高至100%的政策作为制度性安排长期实施。

产业链减税降费政策利好！进一步提振行业发展

公司是国内车载存储龙头。2020年完成对北京矽成（ISSI）的收购，拓展存储与模拟芯片业务，形成“计算+存储+模拟”的技术与产品格局，拥有Ingenic（微处理器与智能视频芯片）+ISSI（存储芯片）+Lumissil（模拟与互联芯片）三大品牌。2022年君正的SRAM、DRAM、NorFlash收入排名全球第二、第七和第六，其中车载DRAM排名全球第二，车载SRAM排名全球第一，具备国产替代领先优势。

风险提示：汽车智能化发展不及预期、新品推出不及预期、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、市场需求/规模测算不及预期风险等。

价值掘金




北京君正（300223）：减税降费助力行业盈利回升！存储龙头业绩弹性十足

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
北京君正	300223	半导体	东吴证券《半导体行业深度报告：海外观察系列十：从美光破净看存储行业投资机会-230531》	存储行业景气下行进入后半阶段，年内有望出现拐点	中泰证券《北京君正（300223）：国内车载存储龙头，“计算+存储+模拟”多维布局-230517》一文中给予“买入”评级	20230614
天马科技	603668	水产养殖	广发证券《农林牧渔行业：本周猪价小幅反弹，关注水产投苗旺季来临-230528》	鳜鱼、石斑鱼高端品种价格环比大幅上涨，生鱼、加州鲈鱼流通顺畅，价格进一步趋稳，后期有望开启涨价趋势	中航证券《天马科技（603668）：饲养业务推进，鳗鱼周期向好-230504》一文中给予“买入”评级	20230613
顶点软件	603383	金融科技	东方证券《计算机行业动态跟踪：中证协鼓励券商向分布式架构转型，提升系统云化比例-230611》	安全提升计划》对于证券IT支出规模方面做出鼓励，同时鼓励有条件券商开展对于下一代信息系统架构的部署和转型，证券IT公司有望受益于这一过程	广发证券《顶点软件（603383）：以交易系统市场变局为支点，打开成长天花板-230505》一文中给予“买入”评级	20230612
拓普集团	601689	汽车零部件	华福证券《周报2023W19：4月库存低位运行+出口持续向好，打开月销增长空间-230607》	4月出口数据持续亮眼，自主品牌同比维持高增长。随车企价格战暂告一段落，消费者持币观望心态趋缓，下游需求扭转向好	国金证券《拓普集团（601689）：定位tier0.5，客户覆盖广驱动高增长-230530》一文中给予“增持”评级	20230609
中文在线	300364	AIGC	国信证券《传媒互联网周报：持续看好AIGC产业浪潮，关注国内大模型及应用端落地进度-230605》	持续看好AIGC产业浪潮，关注应用端落地进度。从大模型到应用，AI持续超预期推进，短期波动不改长期趋势	信达证券《中文在线（300364）：AI+中文数据价值龙头，布局AI+主播、绘画及文字辅助创作应用-230328》一文中给予“推荐”评级	20230608

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




需求逐步回暖，半导体周期拐点初现！聚焦这三条主线

今年4月，全球半导体销售额为400亿美元，与3月的398亿美元相比增长0.3%，为连续第2个月环比上升。

1、全球半导体销售额下降幅度放缓，行业周期拐点或初现

去年10月美国封锁国内先进制程，日本对六类23项先进设备禁止出口，荷兰亦跟进先进光刻机制裁，自主可控势在必行，国内“举国体制”扶持力度不断增强。

目前，除光刻机外，其他重点环节均实现28nm制程突破，去胶、部分刻蚀和清洗已经达到先进制程节点。

       3、23年资本开支持续高位，芯片国产化率低设备长期需求大

远期来看，当前芯片国产化率低，2021年中国大陆芯片自给率16.7%（国产线占6.6%），低国产化率、自主可控是晶圆厂长期扩产动力，设备长期需求无虞。

自23Q2起全球半导体市场规模将逐季提升，至23Q4全球半导体市场同比增速由负转正。23Q2/23Q3/23Q4全球半导体销售额分别为1330/1351/1362亿美元，同比增速为-13%/-6%/0%，环比增速为3%/2%/1%；2023年全年半导体销售额预计约5338亿美元，同比下降9%。

【投资机会】

（2）硬科技自主可控逻辑增强，材料设备替代深水区；

【相关标的】

（2）中芯国际、拓荆科技、盛美上海、沪硅产业、安集科技；

【研报来源】

浙商证券邱世梁等《半导体设备行业2023年中期投资策略：自主可控逻辑继续强化，聚焦低国产化率、先进制程突破-230526》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
整车、零部件	日前，商务部政策计划开展汽车消费活动。购置税减免政策延续和优化、加强充电基础设施建设等政策利好不断，有望解决新能源车消费痛点，加速打开主流市场。同时，5月新能源车出口依旧亮眼。国内新能源车型在技术以及性价比方面均具有较强的优势，自主品牌出海市场仍有较大空间。6月还有多款自主重磅新车将迎来集中交付，政策支持+供给改善+需求向上等多重改善催化下，新能源车基本面有望持续向上。	中特估	10%	中远海能、中国电影、中国移动、三峡能源、国投电力、中国联通、中国外运、中国出版、中国东航、华菱钢铁、中国核建、中国石化、紫金矿业、中国广核、中国中铁、中国海油、中远海发、中船科技、中国中冶、长江电力、中国国航、西藏天路、四川路桥、中信重工、中信金属、上海机场、小商品城、中国核电、中国西电、中国石油、中油资本、河钢资源、宁波港、中国黄金、中粮资本、中国稀土、中国太保、中国铁建
自主可控	半导体、工业母机	美参院又炮制出两部遏华法案，妄图从经贸和台海领域遏制中国。外部制裁愈演愈烈下，自主可控紧迫性和必要性凸显，国产替代势在必行。同时，“二十大”强调科技与安全， 提出“以新安全格局保障新发展格局”，国产替代已经上升到国家战略高度。预计后续“卡脖子”领域将迎来更多增量政策支持。如国产化率约36%的半导体设备，在逆全球化趋势下政策扶持预期加强；还有主要依赖进口、国产化率仅为约6%高档数控机床，“卡脖子”问题突出。	华为产业链	10%	拓维信息、开普云、长光华芯、华胜天成、工业富联、威星智能、中信海直、意华股份、沪电股份、神州泰岳、金信诺、中富通、申菱环境、佳华科技、光迅科技、光韵达、汉仪股份、深科技
算力，数据要素，数据安全	近期，地方密集支持人工智能产业，包括北京、上海、深圳、成都、苏州、杭州等地接连出台举措，积极布局人工智能产业，预计后续政策利好将持续。国家层面看，《国务院2023年度立法计划》已将《人工智能法》列入立法计划，AI将获得国家层面重磅立法支持。产业面，台积电表示已将生产英伟达AIGPU列为“超级急件”，订单已满至年底，产业链已迎来繁荣时刻。当前，我国通用人工智能在各行各业的应用落地如火如荼，AI应用预计会有更多模型及产品进展落地，我国AI产业链迎来空前的市场机会。	高温经济	10%	春兰股份、澳柯玛、奥马电器、长虹美菱、惠而浦、格力电器、海尔智家、美的集团、海信家电、皇氏集团、品渥食品、燕京啤酒、青岛啤酒、珠江啤酒、乐惠国际、重庆啤酒、莱茵生物、惠泉啤酒、嘉美包装、亚盛集团、兰州黄河、深南电A、芯能科技、金开新能、世茂能源、三峡能源、金房能源、南网能源、川投能源、长源电力、京能电力、晶科科技、龙源电力、大唐发电、宝新能源、浙能电力、国投电力、杭州热电、闽东电力、皖能电力、建投能源

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入15.98亿元

飞龙股份（002536）

1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是飞龙股份今年以来第二次上榜。

5. 盘面趋势：今日的龙虎榜又显得冷清了。飞龙股份已经跟随汽车板块连续三日封板，可谓是风光无限。炒股养家一向对选股非常考究，连续两日介入汽车相关股，是在炒汽车的政策刺激预期，但对飞龙股份也都有一定的卖出，可见他对该股炒作高度预期不大。

浪潮信息（000977）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入15.98亿元

神驰机电（603109）：均线多头排列，放量上攻创新高，MACD红柱加长。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

新一轮周期的核心驱动力是AI革命。随着人工智能科技革命爆发，AU服务器需求大增，也给存储市场带来新的需求增量。

整体来看，本轮存储芯片反弹具备较强的核心逻辑支撑，预计短线反弹行情可以延续，可以重点关注国产供应链龙头。

【核心优势】

公司在是国内极少数拥有Raid控制芯片的厂商。公司基于推出的第一代Raid控制芯片研制RAID卡，与客户进行适配调试，性能与LSI的MegaRaidSAS9270系列RAID卡相当，可实现同类产品的国产化替代，打破长期以来服务器中Raid控制芯片被国外公司垄断的局面。公司正在基于自主高性能RISC-VCPU研制开发第二代更高性能的Raid控制芯片CCRD4516，目前各项工作进展顺利，预计2023年第三季度流片，未来有望达到国际主流Raid芯片LSI9560的性能。

宏观经济波动风险，研发不及预期风险，下游需求不及预期风险，市场竞争加剧风险。

热点聚焦




MLF续作前，央行“意外”降息！释放什么信号？

※政策风向

点评：短期看，预计后续MLF、LPR降息空间打开，幅度或与逆回购类似，均为10BP，助于提振实体经济修复信心。值得注意的是，在外部美元指数仍偏强的当下，我国短期降息也加剧人民币汇率的贬值压力，后续仍需持续跟踪。央行“意外”降息，助于提升市场风险偏好。但从结果而言，单靠降息无法扭转经济预期，同时也加大了短期人民币汇率的贬值压力，此趋势下，外资持续净流入A股的预期仍不高。结构性机会上，对利率更加敏感的地产和成长股（汽车、TMT）方向有望受益。

点评：目前，中国是沙特最大贸易伙伴，2021年双边贸易额达873亿美元，2022年达到1060亿美元，增长了30%。随着中国经济不断走出去，一带一路概念始终是“不乏故事”的活跃题材，而作为拥有庞大主权财富基金，又亟待推进其“2030年愿景”计划的沙特，成为中阿合作、一带一路建设的主角。此次论坛上，沙特宣布，中国和阿拉伯国家之间将开通一条现代化的“丝绸之路”，中国中车获得一份2.5亿美元的协议。此外还有涉及汽车研发、制造，铜矿、钢铁、旅游等领域的数十亿美元的合同。不排除未来中沙/中阿之间再现一个“溢价88%”的“荣盛神话”的可能性。

点评：随着夏日消费旺季的到来，全国多地再次启动家电、汽车在内的大宗消费补贴活动，叠加618年中大促，国内消费市场有望得到提振：一方面，南方多地气温节节攀升，“清凉经济”热度再起。啤酒作为居民避暑的重要选择，近期销量也明显增加。天猫榜单数据显示，截至6月5日13点，近7天燕京啤酒V10白啤销量超过2万件。另一方面，家电行业在618大促表现相对亮眼后，又迎来政策利好，日前四部门发布促进绿色家电消费，新一轮家电下乡政策重启叠加地产竣工数据支撑，家电消费回升或具备持续性。以家电、食品饮料、美容护理为代表的大消费行业需求平稳有韧性，低估值提供充分安全垫，有望持续受益于国内经济的复苏。

点评：继高考毕业出行之后，在即将到来的端午节假期以及暑假，旅游市场需求将进一步释放。未来还有亚运会、十一黄金周等接踵而至，出游预订火热行情将延续。叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显著降低，第二、三季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，避暑旅游可能达到甚至超过疫情前同期水平。今年旅游出行复苏确定，下半年旺季到来或是行业拐点，业绩释放有望成为催化剂，可重点关注业绩弹性较大的旅游景区、酒店等板块。

※外围市场

点评：SIA首席执行官约翰·纽菲尔指出，全球半导体市场仍处于周期性低迷，宏观经济低迷加剧了这种情况，但4月销售额连续第2个月环比上升，或预示未来几个月全球半导体市场将持续反弹。SIA预计，2023年半导体销售额将下降10.3%，但2024年有望反弹11.9%。因WSTS指出，并非所有半导体需求都持续低迷。电动汽车、可再生能源相关的需求将保持强劲，而需求急剧攀升的生成式AI也推升部分逻辑芯片需求。当前国内强调半导体自主安全，全力推动半导体国产替代。国内半导体需求激增，国内对半导体的需求远大于国内产能，出现了供需错配的现象。随着海外进一步收紧出口限制，在巨大市场缺口下，后市行业有望持续景气。

1、AI、半导体概念股集体爆发，推动科创50指数涨近1.3%

点评：政策面持续提振信心。央行公开市场操作利率下降10个基点、各大行都表态下调存款利率，以进一步支持经济回升向好，这对市场上资金预期有一定鼓舞。因此，虽然指数持续小幅震荡，但市场结构性机会增多。