620

1、决策层在会见美国国务卿布林肯时强调，当前，国际社会普遍对中美关系现状感到担忧，不希望看到两国冲突对抗，不愿在中美之间选边站队，期盼中美和平共处、友好合作。任何一方都不能按照自己的意愿塑造对方，更不能剥夺对方正当发展权利。布林肯表示美方遵守拜登总统作出的“四不一无意”的承诺，期待同中方开展高层交往，负责任地管控分歧。

3、中国国务院总理在会见德国总统施泰因迈尔时表示，中方愿同德方一道为全球稳定繁荣发挥建设性作用，为变乱交织的世界提供更多确定性。施泰因迈尔表示德国愿做中国可信任的合作伙伴，德方反对脱钩，反对阵营对抗，愿同中方加强沟通。

5、国办发文称，大力推广应用智能充电基础设施，积极推动配电网智能化改造，加强电动汽车与电网能量互动。加快推进快速充换电、大功率充电、智能有序充电、无线充电、光储充协同控制等技术研究，持续优化电动汽车电池技术性能。

7、国办发文称，落实峰谷分时电价政策，引导用户广泛参与智能有序充电和车网互动。2030年前，对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量（容量）电费。鼓励地方各级政府对充电基础设施场地租金实行阶段性减免。

9、6月19日，在岸人民币兑美元收盘报7.1583，较上一交易日下跌415点。

1、证监会对上海点钢电子商务编造、传播与期货交易有关的虚假信息行为进行了立案调查、审理。经核实，证监会决定对上海点钢电子商务有限公司给予警告，并处以30万元罚款。

3、新潮能源公告，因广州农村商业银行股份有限公司起诉案件遭受损失事项，针对相关责任人员涉嫌刑事违法行为向山东省烟台市公安局经济犯罪侦查支队报案，并于近日收到烟台市公安局出具的《立案告知书》，该案符合立案条件，现已立案侦查。

5、赛力斯发布异动公告，公司所属“C36汽车制造业”最新市净率为2.14倍，公司最新市净率为5.29倍，已高于行业市净率。经公司自查，并向控股股东和实际控制人函证确认，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项。

行业

2、IDC预计，2022-2027年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到56.6%，2027年市场规模将达到95亿美元。

4、2023（第二十二届）中国互联网大会定于7月18日—20日在北京举行，大会将以“促进数实融合赋能千行百业”为主题。目前，大会计划举办20余场论坛，涵盖基础设施、技术创新、融合发展、网络治理等多个热点板块。

6、报告指出，2022年拉丁美洲手游下载量逼近112亿次，创历史新高，占全球手游总下载量的20.4%。2023年拉美手游下载量有望增长至122亿次。拉美手游内购收入持续增长，2022年突破12亿美元，2023年将继续提升，预计突破13亿美元。

机会

点评：需求快速增长下，可持续跟踪AI服务器（GPU、液冷）、光模块（CPO、光芯片、薄膜铌酸锂、硅光）等产业链机会。

2、据财联社消息，“港币人民币双柜台”上线首日（19日），24家人民币柜台证券共产生1.63亿人民币交易额。中移动及腾讯人民币柜台成交额分别为5.52及3.62千万元，分别占人民币柜台成交总额的约34%及22.3%。

退市辅仁：将于6月28日终止上市暨摘牌

*ST海投：深交所拟决定终止公司股票上市交易

公司

同为股份：目前公司业务不涉及机器视觉领域

常青股份：积极开拓储能电池方面相关产品市场

梅花生物：公司维生素b2处于满产满销状态

奥拓电子：公司为英伟达XR虚拟影棚产品供应商

博众精工：目前已向市场推出重卡底盘换电站新品，已具备量产条件

中色股份：正式挂牌转让所持中色南方稀土41.56%股权 挂牌底价约1.76亿元

祥明智能：发行可转债申请获深交所受理

东方雨虹：拟注册发行不超20亿元资产支持证券

精工科技：拟收购控股子公司精功机器人少数股权

上汽集团：共同投资上海上汽芯聚创业投资合伙企业（有限合伙）

倍杰特：与西藏矿业控股子公司签订技术及新产品研发合作协议书

铂科新材：拟投资设立芯片电感项目子公司

可川科技：拟2550万元参设合资公司 拓展光芯片、光模块领域等业务

城建发展：34.5亿元竞得北京市朝阳区部分地块

业绩&分红

登康口腔：2022年度权益分派10派6元 股权登记日6月27日

增减持&回购

金花股份：世纪金花拟减持不超过1.07%股份

恒实科技：股东拟合计减持不超过4.1123%股份

跃岭股份：股东及董事、副总经理拟减持不超过262.83万股

中威电子：董事石旭刚拟减持公司不超1.54%股份

每日复盘




上证50跌超1.5%，但CPO概念股逆势大涨
【每日收评】

6月19日，沪指震荡调整，上证50跌超1.5%，创业板指较为抗跌。两市成交连续第四个交易日破万亿。

大盘：截止收盘沪指跌0.54%，深成指跌0.29%，创业板指跌0.21%。

CPO、光通信板块逆势大涨，华西股份4连板，源杰科技、永鼎股份、光迅科技涨停，太辰光、新易盛、联特科技、天孚通信、光库科技等涨超10%。

下跌方面，保险股等权重走低，中国人寿跌近4%。

白酒股走低，五粮液、贵州茅台均跌约3%。

观点：国常会部署新一轮稳经济政策进一步强化稳市场预期。但上周的反弹聚集了不少获利盘，临近端午节假日，短线市场交投情绪受到影响。此外，沪指在上方3300点关口承受着一定压力，虽不必悲观，但也需静待更多复苏数据以及政策落地后，指数或才可实现突破。当前预计维持震荡，继续把握结构性机会。

【要闻】据财联社消息，国务院新闻办将于6月21日举行吹风会，请发改委、工信部和财政部相关负责人介绍促进新能源汽车产业高质量发展有关情况。

有关方面其实早已对此有明确的反应——

6月16日，国家发改委就表态，要推动新能源汽车下乡；顺应电动化智能化发展趋势，提升竞争力；完善城市、城际、都市圈以及农村地区充电网络布局等系列政策。

工信部数据显示，2020年以来，下乡车型总计销售412万辆，占同期全国新能源汽车总销量的35%。

两市共54只个股成功封涨停

2023年6月19日，两市共54只个股成功封涨停，较上个交易日减少9只。沪深两市震荡调整，沪指跌0.54%，创业板指跌0.21%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
国产软件	致远互联688369	前景广阔	向上承接AI、虚拟现实、元宇宙、区块链等基础技术创新，向下赋能金融、工业、民生服务等实体产业的数字化转型，软件业不仅带来供需关系的变化，也赋予软件业务新的生命力。随着《数字中国建设整体布局规划》等政策出台，软件龙头的技术创新层出不穷，场景落地百花齐放。	首板	5.4	70.0
	金证股份600446			首板	15.6	162.1
	浪潮信息000977			首板	79.3	913.5
通信设备	鼎通科技688668	政策加码	《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划(2023-2025年)》指出，到2025年工业增加值超过1.3万亿元，重点面向工业场景加快部署5G专网、千兆光网、算力平台等。持续受益“数字中国+人工智能”带来的算力需求增长。	首板	8.8	47.8
	共进股份603118			首板	12.0	95.5
无人驾驶	塞 力 斯601127	商业化运营	百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑获得坪山区正式授牌，在深圳市坪山区开展L4级无人驾驶商业化收费运营。深圳是全国首个开展自动驾驶全无人商业化的一线城市。	首板	33.4	571.4
	锐明技术002970			首板	2.7	36.4
光通信	华西股份000936	AI与算力带动需求增长	光模块在数据传输中可配套AI服务器，是当前大模型训练推理的必备传输硬件，直接受益于AI需求的激增。近日，中国移动正式发布“九州”算力光网目标网架构白皮书，推动400G光通信产业链成熟。	四连板	0.9	111.6
	光迅科技002281			首板	30.3	274.9

题材前瞻




鼓励充电基础设施建设，充电桩盈利模式有望进一步改善

充电桩

6月19日，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》。其中提出，完善支持政策。落实峰谷分时电价政策，引导用户广泛参与智能有序充电和车网互动。2030年前，对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量（容量）电费。鼓励地方各级政府对充电基础设施场地租金实行阶段性减免。鼓励电网企业在电网接入、增容等方面优先服务充电基础设施建设。

鼓励充电基础设施建设，充电桩盈利模式有望进一步改善

公司在轨交连接器领域深耕多年，是国内轨交连接器龙头。客户包括中国中车、国铁集团以及北京、上海、成都等城市地铁运营公司，公司国内轨交连接器市占率长期维持在25%-30%。公司新能源汽车连接器业务成长迅速，客户结构优质。公司客户战略已完成优化，目前聚焦比亚迪、吉利、上汽等头部车企客户，为收入质量提供保障。此外，公司掌握大功率液冷充电枪的核心技术，并率先在国内市场推广应用，目前为众多知名客户提供批量产品，已在国内市场形成市场先发优势。

风险提示：新能源车及充电桩市场增长不及预期、客户拓展不及预期、轨交行业增长不及预期、市场竞争加剧，毛利率下滑风险。

价值掘金




永贵电器（300351）：完善充电设施盈利模式建设！液冷充电枪龙头加速推广

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
永贵电器	300351	充电桩	华鑫证券《电力设备行业周报：硅料价格持续下探，充电桩政策有望进一步加码-230619》	本周新能源汽车下乡政策频出，充电桩相关政策亦有望进一步加码	首创证券《永贵电器（300351）：轨交车辆零部件迎来替换增量，液冷超充枪产品领跑行业-230412》一文中维持“买入”评级	20230620
一拖股份	601038	乡村振兴	中国银河证券《机械行业月度动态报告：制造业产需两端增速放缓，挖机设备出口持续强劲-230616》	持续看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代以及双碳趋势下新能源装备领域投资机会	山西证券《一拖股份（601038）：增速快于行业，长期市占率有望继续提升-230330》一文中维持“增持”评级	20230619
首旅酒店	600258	旅游酒店	首创证券《社会服务行业简评报告：社服，携程23Q1业绩超出疫前，旺季临近出行链迎全面复苏-230614》	随着暑期旺季到来，出行链将持续释放业绩弹性。看好板块在业绩兑现、估值提升带动下的投资机会	财通证券《首旅酒店（600258）：结构升级展店速度改善，复苏可期释放业绩弹性-230312》一文中维持“买入”评级	20230616
学大教育	000526	职业教育	华西证券《产教融合实施方案落地，进一步开放教育融资-230614》	要求职教应优先发展先进制造、人工智能等产业需要的新兴专业，并对信用评价好的产教融合企业将在上市融资、政府资金支持等多方面予以优先，打开教育公司融资路径	华西证券《学大教育（000526）：公告限制性股票激励，提振市场信心-230611》一文中维持“买入”评级	20230615
北京君正	300223	半导体	东吴证券《半导体行业深度报告：海外观察系列十：从美光破净看存储行业投资机会 -230531 》	存储行业景气下行进入后半阶段，年内有望出现拐点	中泰证券《北京君正（300223）：国内车载存储龙头，“计算+存储+模拟”多维布局-230517》一文中给予“买入”评级	20230 614

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




“提高央国企核心竞争力”！这个板块乘势而上，未来潜在市场空间超千亿！

日前，国务院国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，提出中央企业要以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能。

1、企业数字化转型加速叠加数字经济发展，ERP需求有望进一步释放

同时，《“十四五”数字经济发展规划》提出2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重10%的目标，同时全力推进ERP、会计等信息化发展。

云ERP具有产品功能更全、实施及使用成本更低、数据信息更安全、完善升级更高效以及服务响应更快捷等多重优势，ERP向云原生和公有化部署演进成为行业发展的基本趋势。

       2、信创时代，高端ERP市场国产替代空间较大

而高端ERP领域以大型国外厂商为主导，SAP、Oracle等海外厂商占超50%的份额，整体国产化率较低。

当前，依托国家规划的“2+8+N”应用发展体系，信创产业的成长潜力进一步释放。预计随着行业信创与党政信创的发展，各行业央/国企有望带头采用国产产品，ERP作为相对成熟的品类，有望加速获得央/国企新客户的支持。

华为此次完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，做出了管理系统MetaERP软件。目前，MetaERP在华为历经了全球各部门的应用实战考验，已成功地证明MetaERP是有把握推广的；同时，许多设计工具也上华为云公开给社会应用，逐步克服了断供问题。

【趋势研判】

       【投资机会】

【相关标的】

【研报来源】

中信证券杨泽原等《计算机行业“核心云”系列专题11：华为META ERP催化，国产ERP实施受益-230319》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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整车、零部件

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日前，商务部计划开展汽车消费活动。购置税减免政策延续和优化、加强充电基础设施建设等政策利好不断，有望解决新能源车消费痛点，加速打开主流市场。同时，国内新能源车型在技术及性价比方面均具有较强的优势，自主品牌出海市场仍有较大空间。6月还有多款自主重磅新车将迎来集中交付，政策支持+供给改善+需求向上等多重改善催化下，新能源车基本面有望持续向上。

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跨境电商

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10%

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生意宝、熵基科技、中远海科、巨星科技、九鼎投资、易点天下、海南椰岛、春秋航空、奥飞娱乐、厦门港务、利欧股份、中国武夷、焦点科技、物产中大、中国外运、洪兴股份、凯瑞德、中国东航、源飞宠物

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[tr][td=76]

半导体

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设备、材料、AI芯片

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欧委会称将不再采购华为中兴设备。外部制裁愈演愈烈下，自主可控势在必行，国内“举国体制”扶持力度不断增强，国产化率提升有望快速提升。同时，国内晶圆厂积极向设备厂商开放各个工艺环节验证机会，我国半导体设备从成熟迈向先进制程的节奏也有望提速。此外，当前时点半导体行业库存去化显著，且Q2开始终端需求逐渐回暖，叠加AI为行业带来新的增长动能，此轮周期拐点或将提前显现。

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人工智能

[/td][td=61]

10%

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福昕软件、昆仑万维、元隆雅图、浪潮信息、开普云、中文在线、宣亚国际、万兴科技、凌云光、蓝色光标、亚康股份、当虹科技、汉仪股份、山水比德、拓尔思、捷成股份、大胜达、三人行、科大讯飞、东方通

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[tr][td=76]

啤酒、旅游酒店、影视、航空机场

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国常会表示将研究推动经济持续回升向好的一批政策措施。二季度前2个月经济数据及政策出台较为平淡，使市场对经济修复预期落空，大消费板块持续回落。但6月以来，多个高层会议频繁提及消费，政策积极性较此前明显提升，市场可能开始交易“政策较为平淡”的预期修复。

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房地产

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10%

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中交地产、南国置业、渝开发、光大嘉宝、深振业Ａ、合肥城建、深物业A、北辰实业、光明地产、保利发展、新湖中宝、大龙地产、华侨城Ａ、新黄浦、格力地产、中新集团、中华企业、信达地产、金地集团、世荣兆业、南京高科、荣安地产、深深房Ａ、外高桥、我爱我家、招商积余、中天服务、世联行、南都物业、特发服务、新大正、皇庭国际

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[tr][td=76]

工程建设、工程机械、一带一路

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四川、北京、福建等地近期密集进行预算调整。新增债券额度拟主要投向民生保障、公共服务设施等重点领域和重大工程。重大基建项目建设对年内的稳增长、稳就业、促进大众消费复苏具有前置性的现实意义，有望持续获得政策支持。今年1-5月基建投资增速阶段性回落加重市场担忧情绪，但随着项目开工投资额修复，专项债加速发行，全年基建投资有望实现稳健增长。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入11.73亿元

浪潮信息（000977）

1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是天地在线今年6月以来首次上榜。

5. 盘面趋势：浪潮信息是AI+硬件老牌龙头股，前期因负面消息股价一度回调，近期再次跟随AI硬件板块再次走强。从龙虎榜上看，外资、章盟主、徐晓、陈小群、机构纷纷上榜，豪气十足。目前的位置，无论是板块还是浪潮本身，就处在加速强势期，后续上涨动能依旧强势，但也有谨防节前资金撤退的风险。

宁德时代（300750）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入11.73亿元

朗进科技（300594）：均线多头排列，放量反弹再创新高，MACD金叉。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

后市看，中国乘用车市场过去5年基本稳定在2000万台左右，假设随着EDR快速普及，设备价格大幅下滑，预计价格会稳定在500元左右，保守预计EDR设备市场空间在100亿元左右。

目前，国内厂商独立供应乘用车EDR硬件产品的公司并不是很多，多数厂商在商用车领域EDR领域有布局。因此，提前布局商用车智能网联技术的企业或具有先发优势。

【核心优势】

公司聚焦商用车视频监控解决方案，2021年公司在车队视频管理系统市场份额排名全球第一。同时，公司具备可快速工程化的AI基础算法能力，AI技术覆盖车内和车外场景，产品从设备端到平台端都有AI技术应用，已服务超过全球100多万辆商用车，同时公司布局自动驾驶，封闭场景下L4自动清扫车有望年内落地。

国内相关政策落地不及预期；原材料涨价；技术研发创新失败的风险。

热点聚焦




人民币大消息！港股“双柜台”模式亮相，24只标的首批纳入

※政策风向

点评：“双柜台模式”助推下，未来两方面利好值得期待：（1）业务模式的进一步放宽，如“港币-人民币双柜台模式”在不久的将来或将向南向港股通的内地投资者开放，吸引更多的人民币资金参与港股交易。（2）香港作为全球最大的离岸人民币业务枢纽，本币结算浪潮下，人民币国际化脚步加快，后续香港人民币存款规模有望持续增长。“双柜台”模式的落地是香港市场发展的又一重要里程碑，也是人民币国际化推进的关键一步。投资方向上，符合人民币国际化发展方向，受益于双柜台模式与人民币港股通等相关政策落地的标的和券商板块受益。

点评：此次是国务院层面的“稳增长”加力，预计在“年中总结”之后，会有更高层级的政策加码举措。除正在落实的“新能源车、绿色家电下乡”、乡村振兴、地产第三支箭（房企重组），及各种消费券外，近来不断升温的“能源革命”、大火的人工智能等所带来的新基建需求，或成为下半年稳增长新兴发力点。“能源革命”之于电力建设，AI应用之于算力建设，统一大市场、乡村消费、以及一带一路带动的新陆海出口通道之于运力建设，都是未来值得重点关注的方向。

点评：目前碳酸锂价格已进入深度博弈，相应对产业链内不同环节的多空预期也出现变化——一季度动力电池企业更受益，二季度锂原料企业更受益，但当前股市层面更关注的三季度行业展望就较难预测。当前寻找确定性很重要。应主要关注从锂矿资源到锂材加工、锂电池生产等全产业链布局的企业，因它们能最大程度消化掉锂材料价格波动的冲击。

点评：2023年我国跨境电商有望继续保持高速增长势头，相关企业业绩弹性大。一方面，欧美为我国跨境电商主要出口地，二者目前通胀仍处于高位，叠加全球经济放缓的大背景下，中国商品凭借高性价比获得较强市场竞争力；另一方面，东南亚为我国跨境出口蓝海市场，低渗透（仅为5%）高增长以及RCEP关税减免利好下有望进一步挖掘增量空间。近日，中国申请加入CPTPP也取得新进展，这将为中国企业提供更多海外市场机会。值得注意的是，5月17日人民币兑美元汇率年内首次破7后持续走高，海运费、汇率等成本端因素持续优化，有望大幅优化跨境电商公司毛利率。而电商作为AIGC融合的重要场景之一，也将持续受益于技术变革带来的降本增效，跨境电商净利润有望得到进一步改善。跨境电商市场前景广阔，供需共振驱动行业快速增长，还有AI加持，跨境电商业绩复苏或超预期，可持续关注2023年发展趋势向好的跨境电商行业整体投资机会。

※外围市场

点评：今年，中国有望成为世界第一大乘用车出口国，这有可能重塑全球汽车行业，并动摇日本、德国原先的主导地位。相关数据显示，2023年第一季度中国汽车出口超过107万辆；仅在4月，中国乘用车的出口量就达到30万辆，超过日本同期出口量。目前，中国已深入切入欧洲电动汽车产业。今年2月，福特汽车宣布将投资35亿美元在密歇根州建设磷酸锂铁电池工厂，并将与中国的宁德时代展开技术上的合作，引用宁德时代的电池技术。福特首席执行官法利（Jim Farley）今年5月表示，中国车企是公司在电动车领域的主要竞争对手，福特需要独特的品牌或更低的成本才能应对中国汽车制造商。