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情报精选：美元指数跌破100！创15个月新低；人工智能强调安全、数据；上半年进出口首破20万亿

1、7月13日，在岸人民币兑美元收盘报7.1602，较上一交易日涨297个基点。当天美元指数失守100整数关口，日内跌幅0.6%，创15个月新低。美联储加息预期降温，近日美元指数连续6天下跌，本周美元指数累计下跌2.2%。

3、7月出现了有纪录以来温度最高的10天。根据美国国家环境预测中心的数据，7月3日全球平均气温首次突破17摄氏度，直至本周气温一直位于该水平之上。今年的厄尔尼诺现象加剧了气候变化带来的威胁，势将推动全球气温进一步升高。今年夏天北半球的高温已令数百万人的生命暴露于危险之中。随着气温逼近45摄氏度，南欧各国政府已发出健康警告。

5、国家互联网信息办公室有关负责人表示，出台《生成式人工智能服务管理暂行办法》，旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用，维护国家安全和社会公共利益。《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，明确了提供和使用生成式人工智能服务总体要求。

7、据海关统计，今年上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%，其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。海关统计显示，上半年，我国外贸进出口规模在历史同期首次突破20万亿元。

9、今年上半年对“一带一路”进出口增速明显高于整体。上半年，我国对第一大贸易伙伴东盟进出口3.08万亿元，同比增长5.4％，占进出口总值的15.3％；对欧盟进出口2.75万亿元，增长1.9％，占13.7％；对美国进出口2.25万亿元，下降8.4％，占11.2％。同期，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长9.8％，高出整体增速7.7个百分点，占34.3％。

11、全国暑期消费季作为商务部“2023消费提振年”6大主题活动之一，结合暑期消费旺季，组织举办各类消费促进活动，更好满足居民消夏避暑、房车露营、休闲旅游、夜间消费、欢度暑假等多元消费需求。活动将持续至8月底，其间，商务部将组织各地举办北京“夜京城”、江苏“苏新消费·夏夜生活”、浙江“暑期来消费”、青岛国际啤酒节等重点活动。

市场

2、ST龙净公告，公司股票将于7月14日开市起停牌1天，于7月17日开市起复牌并撤销其他风险警示，公司股票简称变更为“龙净环保”。

4、中英科技发布异动公告称，公司ZYF-D型产品可应用于卫星导航等领域，公司产品ZYF-6000系列高频覆铜板可应用于全球定位卫星天线、移动通信系统等领域。公司ZYF-6000系列高频覆铜板可应用于无人驾驶汽车毫米波雷达领域，目前处于小批量供货验证中。公司产品在上述两领域订单规模较小，合计占公司整体业务收入的1%以下，对业绩影响较小。

行业

2、国家能源局披露，6月份，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，第一产业用电量122亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用电量5027亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1494亿千瓦时，同比增长10.1%。

4、最近，出境游热度暴涨，热门欧美国家签证业务“一签难约”。同时，出境游价格与热度“齐飞”，酒店价格持续上涨。某旅行社负责人称：欧洲四星酒店价格基本上都在每天250—300欧元，原来100欧元左右可以订，但今年完全没有这个价钱。据了解，目前欧洲几乎所有酒店集团的房价都出现大幅上涨，部分酒店价格甚至翻了三倍。此外，欧洲当地的旅游大巴价格也涨了40%至50%。

6、海航航空集团有限公司与浦银金融租赁股份有限公司在海南签署战略合作框架协议。活动当日，浦银金租、金鹏航空、中国商飞三方共同签订了关于30架C919飞机租赁合作框架协议。

1、据海关总署，按美元计价，6月出口同比-12.4%，前值 -7.5%;6月进口同比-6.8%，前值 -4.5%。中国6月贸易帐706.2亿美元，前值 658.1亿美元。

2、据海关总署消息，主要出口商品中，6月份，汽车（包括底盘）出口金额同比增长109.93% 。

1、七连板大连热电：公司市值已远高于重组标的公司预估值

3、东方证券：公司董事程峰涉嫌严重违纪违法接受审查调查

5、*ST爱迪：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案

7、双塔食品：美国商务部对豌豆蛋白启动“双反”调查

公司

蓝色光标：针对出海广告主的AI营销工具初代模型将于下半年推出并试运行

奇德新材：公司目前暂无Cyberquad越野玩具车产品的合作

康泰生物：今年以来公司13价肺炎疫苗及其他疫苗品种的销售正积极稳步推进中

中英科技：公司产品在毫米波雷达、卫星导航两领域订单规模较小

金达威：拟发行可转债募资不超过18.24亿元

天虹股份：筹划开展消费基础设施公募REITs相关工作

重大投资&合同

凯龙高科：拟江苏省投资重结晶碳化硅DPF项目

坤彩科技：全资子公司拟8亿投建高盐废水综合利用项目

时创能源：拟投建年产4GW硅片和4GW晶硅太阳能电池制造项目

航天宏图：海外中标2238.7万美元项目

业绩&分红

凤凰光学：预计上半年净亏损1800万元到2200万元

白云机场：预计上半年净利润1.4亿元-1.7亿元

众泰汽车：预计上半年亏损2亿-3亿元

明德生物：上半年净利同比预降95.29%-96.38%

西昌电力：半年度净利预亏6588万元

新联电子：上半年净利预增248.89%-327.22%

城建发展：半年度净利预盈3.56亿元至5.09亿元

海量数据：半年度净利预亏5890万元左右

中闽能源：上半年累计完成发电量14.68亿千瓦时 同比减少8.85%

新华保险：上半年原保险保费收入1078.51亿元

增减持&回购

睿昂基因：浙江大健康拟减持不超6%公司股份

联合光电：控股股东等拟合计减持公司不超6.91%股份

每日复盘




三大指数均涨超1%，半导体及AI应用概念集体反弹
【每日收评】

7月13日，三大指数集体反弹，沪指高开高走涨超1%，创业板指午后涨近2%。两市成交回升到9208亿元。

大盘：截止收盘沪指涨1.26%，深成指涨1.61%，创业板指涨1.85%。

AI概念股集体反弹，CPO方向中富电路涨停，博创科技、中际旭创涨超10%。

半导体板块也大幅拉升，华海诚科3天2板，大港股份、德明利、睿能科技涨停，佰维存储、同有科技、安凯微涨超10%。

机器人、减速器概念股下挫，新时达跌停，德迈仕跌超10%。

观点：外部，美国CPI超预期下滑，美联储加息担忧回落、美元走弱，对全球风险资产有利。国内，顶层接连召开经济会议释放有利政策信号，人民币汇率也频现企稳反弹，宏观预期好转驱动短期市场偏好明显改善。不过，两市并未明显放量，因此热点上涨仍缺乏持续性，注意轮动节奏。

【消息】据海关总署，按美元计价，6月出口同比-12.4%，前值 -7.5%;6月进口同比-6.8%，前值 -4.5%。中国6月贸易帐706.2亿美元，前值 658.1亿美元。

出口降幅扩大，主要受两因素拖累：（1）全球经济依然偏弱。从国别看，上半年我国对发达经济体出口持续负增，其中6月降幅明显扩大，与欧、美当地下滑的经济数据一致；（2）价格因素。6月PPI跌幅仍在扩大，其中出口金额占比高的成品油、钢材、化工类出口金额继续下滑。

值得注意的是，虽然进出口增速均下滑，但结构性亮点仍存：如汽车和船舶出口量价双升，其中汽车出口金额上半年增速翻倍；另外，进口层面，农产品、纸浆、飞机等商品进口金额也逆势上行。

具体到A股市场，外需承压下，汽车和船舶出口逆势上行，凸显高景气度。另外，“稳外贸”政策部署下，跨境贸易、东盟、RCEP、一带一路等区域内贸易已成为当前重点发展的方向，政策红利或持续出台，相关受益概念值得留意。

2023年7月13日，两市共40只个股成功封涨停，较上个交易日增加5只。沪深两市大幅反弹，沪指涨1.26%，创业板指涨1.85%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
芯片	大港股份002077	行业加速复苏	随着人工智能、云计算、区块链、大数据等快速发展，存储芯片市场前景广阔。同时，随着国内厂商不断取得关键技术突破，市场有望迎来黄金发展期。日前，存储芯片海外厂商三星、SK海力士等传出涨价消息，预计在下一季拉动DRAM(存储芯片主要品类之一)价格上涨，目标涨幅为7%至8%。	首板	6.6	94.4
	共达电声002655			首板	3.5	49.5
	华海诚科688535			首板	9.2	18.2
Chiplet	中富电路300814	先进封装供需紧张	AI订单需求持续增加，先进封装需求远大于现有产能，当前先进封装仍供需紧张。中美半导体产业博弈升级背景下，国内晶圆厂在先进制程升级上受阻。Chiplet工艺技术或成国内半导体产业实现弯道超车的突破口之一。	首板	4.9	14.5
	同 兴 达002845			首板	4.8	37.6
数据确权	三维天地301159	政策加码叠加消息刺激	日前，北京发布《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》。此外，由人民网•人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”正式面向全国发放。	首板	2.8	14.2
	人 民 网603000			二连板	42.1	342.5
网游	奥飞数据002292	手游发行持续增长	第三方机构Sensor Tower发布6月全球手游数据显示，6月共39个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计收入18.9亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入的38.6%。其中腾讯、米哈游、网易仍列中国手游发行商全球收入排行榜前三。	首板	15.1	105.7
	国华网安000004			首板	2.8	20.6

题材前瞻




6月汽车出口数据亮眼！自主品牌市占率稳步提升

汽车整车

7月12日，海关总署数据，上半年，我国外贸进出口规模在历史同期首次突破20万亿元，其中一季度、二季度分别达到9.76万亿元和10.34万亿元，同比均实现正增长。主要出口商品中，6月份，汽车（包括底盘）出口金额同比增长109.93%，船舶出口环比增长26.94%，中药材及中式成药出口环比增长15.86%。稀土、钢材同比下滑超30%。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池合计出口增长61.6％，拉动整体出口增长1.8个百分点，绿色产业动能充沛。

6月汽车出口数据亮眼！自主品牌市占率稳步提升

公司是自主整车龙头，成本优势深筑，渠道优势明显，助力销量持续增长。公司依托技术降成和完备的产业链，构筑成本优势。叠加公司渠道优势，助力销量持续增长。公司与电池上游材料深度绑定有利于控制成本。中游零部件方面，公司依托强大研发及供应链整合能力，实现核心零部件自制，助力公司降本稳供。规模效应方面，2021Q1-2022Q4公司单车固定成本自5.2万元下降至3.33万元，2022年Q4单车净利达0.98万元。随着公司整车放量，规模效应下公司成本优势有望进一步体现。

风险提示：行业发展不及预期、宏观经济下行、原材料价格波动超预期。

价值掘金




比亚迪（002594）：汽车出口翻倍增长，自主整车龙头加大海外布局

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
比亚迪	002594	汽车整车	东莞证券《汽车行业跟踪点评：政策提振销量，6月汽车产销双增长-230713》	2023年上半年汽车产销同比正增长，二季度汽车产销实现明显好转。	财通证券《比亚迪（002594）：成本优势凸显，渠道助力增长-230428》一文中给予“增持”评级	20230714
中国卫星	600118	天基互联	安信证券《卫星互联网进入实质性建设阶段，重视载 荷、测量、应用三大主线-230711》	随着卫星互联网技 术试验卫星成功发射，其标志着我国卫星互联网进入实质性建设阶 段，产业链景气度向上	华安证券《中国卫星（600118）：业绩稳健，聚焦于卫星通导遥一体化产业发展-230403》一文中给予“买入”评级	20230713
国能日新	301162	虚拟电厂	国海证券《厄尔尼诺来袭，重视火电和虚拟电厂-230709》	虚拟电厂激励政策频出，作为平抑尖 峰负荷的重要机制，建设有望提速	国金证券《国能日新（301162）：功率预测基本盘牢固，电力交易、储能、虚拟电厂齐头并进-230531》一文中给予“增持”评级	20230712
城建发展	600266	房地产开发	中银证券《房地产行业第27周周报：新房二手房成交同比降幅扩大，各地楼市放松政策持续出台-230710》	本周新房、二手房成交环比增速均由正转负，同比降幅均扩大。土地市场环比量价齐升，土地溢价率同环比均提升	西南证券《城建发展（600266）：深耕北京资源充足，财务稳健逆势增长-230616》一文中给予“买入”评级	20230711
顶点软件	603383	金融科技	东兴证券《计算机行业2023年中期策略：技术政策共振，拥抱产业机遇-230707》	技术周期主导、政策周期提升中期确定性、需求周期带来计算机部分板块边际改善	华鑫证券《顶点软件（603383）：业绩高速增长，A5落地助力营收增长-230515》一文中给予“买入”评级	20230710

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




政策向好+AI赋能，传媒复苏风起！这三大细分将率先验证

本周，OpenAI向所有付费API用户开放访问GPT-4，有利于下游应用层广大厂商进一步加快AI应用的节奏、扩大AI结合业务的范围。

从驱动力来看，传媒行业的发展主要受到政策监管、技术进步和消费需求三个方面的影响：供给端的影响主要来自政策监管和技术进步；需求端弹性较大、但也会受到供给端的制约。

1、政策监管：今年以来，政策监管态势整体回暖

       2、技术进步：AIGC对传媒板块赋能效果将持续

       3、消费需求：消费弱复苏，AI 应用有望挖掘新需求

另外，随着以 ChatGPT、Stable Diffusion、Midjourney 等为代表的AIGC 技术产生质变，结合下游应用场景的变革层出不穷。

AI对传媒板块赋能效果将持续，目前行业业绩端动能尚未充分释放，坚定看好大产业趋势下的优质公司长期增长潜力。游戏、营销、影视行业将率先验证AI降本增效，提高付费意愿上限的逻辑。

游戏：拥有出色研发能力，且新游储备充足的企业；

影视院线：影片储备充足的影视院线公司。

游戏：腾讯控股、网易、完美世界、吉比特、恺英网络、三七互娱、完美世界等；

影视院线：光线传媒、万达电影、华策影视、博纳影业等。

中原证券乔琪《传媒行业半年度策略：基本面逐渐好转，AI带来内容生产变革-230616》

财信证券何晨等《传媒行业：业绩与估值逐渐修复，持续看好AI产业趋势-230710》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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国企改革、主机厂、核心配套/原材料

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美国7日宣布，向乌克兰提供包括集束弹药在内的新的军事援助。今年下半年，国防和军队建设短期与长期需求逻辑叠加向上。短期看，五年规划中期调整有望落地，中上游企业上半年迟滞的需求三季度有望恢复。中长期看，当前全球地缘政治升级，局势复杂，提升国防建设的需求长期存在；同时，海外不少国家都在加大武器采购力度，军贸出口迎来新的机遇。另外，“中特估”背景下，多家军工央企随着盈利能力持续增长，叠加后期集团资产整合、国企改革等工作持续加速推进，有望估值、利润双提升。

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电力

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10%

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大连热电、晋控电力、京能热力、广宇发展、长青集团、深南电A、珈伟新能、杭州热电、恒盛能源、湖南发展、皖能电力、华银电力、中国核电、京能电力、华电国际、广西能源、广州发展、粤电力Ａ、天富能源、大唐发电、世茂能源、龙源电力、通宝能源、长源电力、穗恒运Ａ、中国广核、吉电股份、建投能源、闽东电力、湖北能源、明星电力、银星能源

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半导体

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10%

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中芯集成、美芯晟、和林微纳、雅克科技、赛微电子、源杰科技、华海清科、安路科技、龙迅股份、紫光国微、江丰电子、华海诚科、阿石创、富创精密、国芯科技、敏芯股份、东微半导、拓荆科技、澜起科技、晶升股份、天德钰、裕太微-U、华亚智能、创耀科技、艾为电子、至纯科技、利扬芯片、炬光科技、中船特气、立昂微、臻镭科技、中科飞测-U、必易微、复旦微电、气派科技、台基股份、华峰测控、英集芯、帝奥微

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AI芯片、AI服务器、大模型

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国家大模型标准化专题组成立；盘古大模型3.0正式发布。今年上半年，ChatGPT热潮引发全球科技巨头加速布局AI大模型，AI迎来“iPhone时刻”。全球AI产业规模预计2030年将达到1500亿，未来8年复合增速约40%。近期包括北京、上海、深圳、成都等地密集支持人工智能产业，国内各部门与地方支持AI产业发展的态度明确，预计后续政策利好将持续。当前，我国通用人工智能在各行各业的应用落地如火如荼，AI应用预计会有更多模型及产品进展落地，我国AI产业链迎来空前的市场机会。

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暑期消费

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10%

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曲江文旅、电广传媒、黄山旅游、众信旅游、三特索道、三湘印象、海南瑞泽、丽江股份、北京文化、西安旅游、华天酒店、金陵饭店、君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、电广传媒、奥飞娱乐、完美世界、数码视讯、上海电影、文投控股、博纳影业、万达电影、中国电影、欢瑞世纪、光线传媒、春秋航空、南方航空、中国国航、白云机场、中国东航、吉祥航空、厦门空港、华夏航空、深圳机场、上海机场、海航控股

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TMT、家电、出行链、新能源车、消费电子、半导体

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7月中报披露将拉开帷幕。市场对中报业绩的关注度将提升，可以参考行业景气度、库存阶段等多个维度判断业绩修复的可持续性。可重点关注两方向：（1）部分一季报出现业绩增速拐点的行业（景气具备进一步修复空间、需求增量改善）中报继续改善的概率较大；（2）未来业绩有望出现拐点的行业。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.59亿元

香农芯创（300475）

1. 盘面异动：有价格涨跌幅限制且日收盘价格涨幅达到15%、连续3个交易日内收盘价格涨幅较基准指数偏离值累计达到30%。

3. 榜史概况：此次是香农芯创今年以来首次上榜。

5. 盘面趋势：AI算力分支又横空出世一个“HBM”小分支，产业链相关公司纷纷“蹭流量”。而香农芯创就是炒的HBM，专门给海力士代理分销HBM，跟随板块量价齐升。龙虎榜上，香农芯创还上了三日榜，方新侠已在该股玩了好多天，估计赚了不少。值得注意的是，该股已经到了一个趋势高位，且方新侠已有出货迹象，后市不可盲目跟风。

五 粮 液（000858）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.59亿元

欣中科技（688352）：突破中短期均线压力，小幅放量反弹，MACD金叉。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

而在供应方面，经过一年多的低迷后，各大存储厂都在缩减资本开支，闪存的供应端在收紧，且短期内难以逆转。

不过，先进封装的渗透率提升对闪存产品亦有降本增效的作用。同时，主攻闪存制造的企业此前涨幅远不及算力芯片企业，也具有相对估值优势——这两点一定程度弥补了闪存相对于GPU的吸引力差距。

【核心优势】

公司是军工及工业级固态存储优质企业，通过全资子构建从芯片到系统全栈式的生态体系，实现了完全的国产替代。受益于存储周期见底，公司主营存储系统价格有望进一步上升，盈利水平有望实现改善。2021/2022 年同有科技因支付亿恒创源的股权激励费用 1969.11 万元/3898.52 万元,造成了净利润的亏损，存储价格上升后，预计亿恒创源盈利空间逐渐打开，为同有科技贡献利润。

宏观经济环境承压；存储周期恢复不及预期；市场竞争加剧；国产替代进度不及预期；订单交付延后。

热点聚焦




两因素压制，6月出口再现负增长！关注这些积极信号

1、据海关总署，按美元计价，6月出口同比-12.4%，前值 -7.5%;6月进口同比-6.8%，前值 -4.5%。中国6月贸易帐706.2亿美元，前值 658.1亿美元。

2、据央视新闻报道，国务院总理李强7月12日主持召开平台企业座谈会，听取对更好促进平台经济规范健康持续发展的意见建议。

3、据新浪财经，截至7月7日，共有22个省市披露2023年7-9月地方债发行计划，披露总额共计18447亿元。其中，新增债券10332亿元，再融资债券8115亿元；一般债券4907亿元，专项债券13540亿元。

4、据海关总署消息，中国6月出口（以美元计价）同比降12.4%，前值降7.5%；进口降6.8%，前值降4.5%；贸易顺差706.2亿美元。主要出口商品中，6月份，汽车（包括底盘）出口金额同比增长109.93% 。

1、据美国劳工部消息，今年6月美国CPI同比和环比分别上涨3%和0.2%，而5月份同比和环比涨幅分别为4%和0.1%。剔除波动较大的食品和能源价格后，6月核心CPI同比上涨4.8%，环比上涨0.2%。

1、三大指数均涨超1%，半导体及AI应用概念集体反弹

点评：外部，美国CPI超预期下滑，美联储加息担忧回落、美元走弱，对全球风险资产有利。国内，顶层接连召开经济会议释放有利政策信号，人民币汇率也频现企稳反弹，宏观预期好转驱动短期市场偏好明显改善。不过，两市并未明显放量，因此热点上涨仍缺乏持续性，注意轮动节奏。