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情报精选：2000亿抄底！周末，监管层全是利好：认房不认贷、城中村改造、活跃资本市场…

1、决策层在八一前夕视察西部战区空军时强调，加快提高部队现代化水平，要紧贴任务需要，适应特殊环境，深入推进军事斗争准备。要推动新装备新力量加快形成战斗力，有机融入作战体系。要坚持不懈大抓实战化军事训练，加强实案化对抗性训练，加强重难点课目专攻精练，提高训练质量和水平。

3、近日，住建部召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。在此次住建部提及的三项政策中，最为业内及购房者所关注的，莫过于“认房不用认贷”政策。中指研究院市场研究总监陈文静认为，随着此次住建部提出个人住房贷款“认房不用认贷”，预计短期二线城市或率先调整优化，一线城市亦存在调整空间。

5、央行发布2023年二季度金融机构贷款投向统计报告。2023年二季度末，人民币房地产贷款余额53.37万亿元，同比增长0.5%，比上年末增速低1个百分点；个人住房贷款余额38.6万亿元，同比下降0.7%，增速比上年末低1.9个百分点。

7、2023年上半年重点外资项目工作专班地方成员电视电话会议在京召开。会议指出，紧紧围绕“更大力度吸引和利用外资”，有针对性做好外资企业服务保障工作，为稳外资提供了有力支撑。各地要继续全力以赴做好稳存量扩增量工作，加快建立健全外资企业圆桌会议制度，深化常态化沟通交流，及时回应企业关切，为外资企业在华经营提供更加优质的服务和环境。

9、工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年），其中提到，到2023—2024年轻工业增加值平均增速4%左右，规上企业营业收入规模突破25万亿元。重点行业规模稳中有升，主要产品国际市场份额保持稳定。新增长点快速发展，推广300项以上升级和创新产品，轻工百强企业竞争力进一步增强，培育升级50个规模300亿元以上轻工特色产业集群。

11、美国联储和联邦存款保险公司(FDIC)等监管机构在一份联合声明中表示，银行应保持“可操作的”应急计划并专注于流动性风险管理。今年早些时候硅谷银行在内的几家银行突然倒闭使流动性问题成为焦点。

市场

2、证监会表示，股份减持是股东享有的基本权利，但上市公司大股东（即控股股东、持股5%以上股东）、董监高作为“关键少数”，不得以离婚、解散清算、分立等任何方式规避减持限制。证监会将督促上市公司大股东、董监高严格落实监管要求，发现违法违规的将依法依规严肃处理。

4、数据显示，7月28日北向资金全天大幅净买入164.03亿元，上周（7月24日-28日）第二次单日加仓超百亿，当周累计净买入345亿元，单周净买入额创1月20日以来新高。

6、截至7月28日19时，7月共有20家公司推出回购方案，拟回购金额上限达21.94亿元；54家公司披露股份回购情况，回购总金额为66.32亿元。此外，18家公司披露了增持计划，113家公司披露股份增持情况，合计增持股数约为3.72亿股，金额55.12亿元。

8、证监会官网显示，星展证券（中国）通过子公司从事另类投资业务的申请已获证监会核准。业务范畴仅限于参与创业板、科创板项目跟投。这是今年以来首个外资券商获得新业务资格批文，上一个获得新业务批文的是摩根士丹利证券（中国），其于2022年12月同样获得子公司另类投资业务资格。

1、深圳市工信局发布关于印发《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023—2025年）》的通知。到2025年，操作系统技术能力全体系增强，关键卡脖子技术清零，推动鸿蒙欧拉比肩全球领先操作系统，实现我国操作系统技术创新和高水平自立自强。到2025年，鸿蒙欧拉产业生态建设成效显著，集聚产业主体超千家，全国在用设备规模达十亿台。

3、据了解，除郑州之外，广州、上海、青岛、重庆等地的新能源车主也反映充电桩价格有所上涨。但与此同时，充电桩运营企业大部分还未盈利。对此，多位业内人士表示：产业引导方面，要支持充电桩运营的补贴红利有待持续释放；企业方面，要通过创新模式、提升充电桩利用率、改进技术等提升自身盈利能力。

5、《2023年1-6月中国电子竞技产业报告》显示，今年1-6月，我国电竞产业整体收入759.93亿元，同比下降0.66%，环比增长11.74%。在收入构成中，电竞产品占比84.84%；内容直播占比12.03%。赛事、俱乐部以及其他收入占比分别为1.35%、1.09%和0.68%。今年1-6月我国电竞产品收入644.76亿元，同比增长1.20%。头部产品收入稳中有升，新品收入升势明显。

7、近期，各地密集发布支持数据企业发展有关政策举措，以激发数据要素市场活力，加快培育有益数商生态。其中，以上海、成都两地发布的补贴政策尤为吸睛。

机会

点评：美联储再加息概率降温，但强劲的经济数据或使得美元、美债利率短期仍维持高位。拉长周期，随着美国超额储蓄的耗尽，信贷持续收紧，美国经济“硬着陆”风险仍不可忽视，人民币汇率企稳回升是大概率事件，一旦汇率转向人民币资产吸引力有望逐步增强，可留意外资重仓的白酒、汽车零部件及电力设备等方向。

点评：自6月20日创下高点以来，游戏板块便持续下跌，截至目前，跌幅超过20%。在情绪面释放后板块修复有望持续深入，可继续把握供给释放和AI赋能带来的投资机会，业绩弹性大、估值相对低、拥抱AI更积极的公司或更优。

风险

卓郎智能：涉嫌信披违规 遭证监会立案

赛伦生物：实控人之一范志和被留置并立案调查

特发信息：收到被害人诉讼权利义务告知书

公司调研：

中际联合：电力行业相关产品应用目前仍处于起步阶段

美迪凯：半导体封测产线产能处于爬坡阶段

松芝股份：公司暂未与特斯拉在业务上进行合作

拓尔思：公司计划适时推出公安、法律、审计等行业大模型

亚世光电：公司产品应用于VR产品上的订单完成多次出货

深圳华强：公司和华为有长期稳定的业务合作关系

万达电影：已将AI技术应用于游戏产品广告宣传素材制作

宝钢股份：参股公司宝武财务公司拟吸收合并太钢财务公司

黑猫股份：控股子公司拟1.5亿元收购吕梁黑猫100%股权

威尔药业：十名少数股东拟将其合计持有兴威生物13%股权转让给公司

中富电路：发行可转债申请获深交所审议通过

汇绿生态：拟发行可转债募资不超过3.34亿元

龙建股份：子公司中标3.32亿元工程项目

生益科技：拟14亿元在泰国投资新建覆铜板及粘结片生产基地

当升科技：拟7.74亿欧元投建欧洲新材料产业基地一期项目

双良节能：签订1.35亿元日常经营性合同

浙江建投：子公司联合中标22.91亿元工程项目

泰和新材：拟投建高效智造间位芳纶产业化项目

业绩&分红

国泰君安业绩快报：上半年实现净利润57.41亿元 同比下降9.89%

悦达投资：上半年净利润同比增长25.58%

水井坊：上半年净利润同比下降45.15%

陆家嘴：上半年净利润同比下降34.14%

金麒麟：上半年净利润同比增长23.92%

心脉医疗业绩快报：上半年净利润同比增长30.18%

华融化学：预计上半年净利同比增长110.55%-124.59%

中国武夷：第二季度国际工程业务新签5.1亿元订单

中装建设：第二季度合计新签订单金额为8.06亿元

元成股份：第二季度新签1.35亿元项目合同

金埔园林：二季度新签订单金额合计7252.38万元

东易日盛：第二季度装修装饰业务新签订单合同金额合计8.01亿元

增减持&回购

恒逸石化：增持人员拟增持不超3亿元

西部超导：控股股东拟减持不超过0.6%

熊猫乳品：董事拟减持不超过2%

金达威：中牧股份拟减持不超1.97%股份

光庭信息：两名董事拟减持不超0.2%股份

泰永长征：股东长园集团拟减持不超过3%

爱仕达：股东富创投资拟减持不超2%股份

剑桥科技：董事会秘书拟减持不超过15326股

日历

8月3日 2023第十六届上海国际新零售社区、社群团购博览会

8月5日 2023第26届佛山（顺德）国际电器博览会

每日复盘




沪指放量大涨1.84%，大金融板块掀起涨停潮
【每日收评】

7月28日，三大指数低开高走，沪指午后放量涨近2%，上证50盘中大涨超3%。两市成交扩大到9483亿元，较上个交易日放量1683亿。

大盘：截止收盘沪指涨1.84%，深成指涨1.62%，创业板指涨1.62%。

大金融板块全线爆发，券商股掀涨停潮。财富趋势、指南针20cm涨停，中信证券、天风证券、中国银河、信达证券等十余股集体封板，同花顺、东方财富涨超10%。

汽车产业链集体走强，赛力斯、海马汽车涨停，长城汽车大涨超8%。

但新型城镇化、Chiplet、传媒、船舶等板块逆势下跌。

观点：决策层纷纷到地方调研，督促落实重磅会议对下半年稳经济的相关政策部署。美联储如期加息后，外部风险也得以缓释。因此，“活跃资本市场，提振投资信心”的预期再度主导市场。“政策市”期待高涨，并推动大金融等权重蓝筹股领涨。鉴于情绪大幅回暖，成交量放大，可继续主抓强政策主题的结构机会。

【消息】据中国建设报，近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。会上，倪虹部长强调，稳住建筑业和房地产业两根支柱，对推动经济回升向好具有重要作用。

会议上，地产政策信号较为积极：一方面，住建部肯定房地产对稳增长、稳就业的积极作用，强调要继续巩固地产企稳回升态势；另一方面，针对如何支持改善住房需求，住建部提及降低首套住房首付比例/贷款利率、改善型住房购置税减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施。

从“认房不用认贷”而言，利好改善型需求释放，同样也是更利好一线城市。以上海为例，在认房又认贷过程中，多数购房者二套房首付比例高达70%，房贷利率高达5.25%，若该政策松绑，有望显著降低“二套房”的购置成本。

具体到A股市场，地产利好政策信号接踵而至，显著提振板块配置信心。从受益方向而言，本次住建部释放的信号更利好一线、二线核心城市需求释放，布局高能级城市的头部央国企和改善性房企有望受益。

2023年7月28日，两市共50只个股成功封涨停，较上个交易日增加25只。沪深两市低开高走，三大指数均涨超1.5%，上证50指数涨近3%。沪指涨1.84%，创业板指涨1.62%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
券商	天风证券601162	政策预期驱动业绩改善	日前中央政治局会议罕见提出“活跃资本市场，提振投资信心”，预计资本市场改革将进一步加快，更多活跃资本市场的利好政策有望加速出台，推动券商财富管理、机构业务、投资银行等多项业务更好发展，从而驱动证券行业整体盈利进一步改善。	首板	24.0	310.2
	信达证券601059			首板	14.1	53.0
	东吴证券601555			首板	28.5	457.2
汽车整车	海马汽车000572	消息刺激	工信部等《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》提出加快智能网联汽车发展。此外，华为负责人确认HarmonyOS4计划8月4日发布。据悉，鸿蒙4将在车机系统、多模态交互等领域更深度融入AI技术。	二连板	9.0	84.7
	赛 力 斯601127			首板	33.4	636.7
参股券商	国芳集团601086	受益券商活跃	中央政治局会议“活跃资本市场，提振投资信心”定调有望提振权益市场信心，券商未来业绩确定性强，带动券商等金融板块活跃，相应参股公司跟随受益。	三连板	6.6	46.4
	城建发展600266			首板	7.4	153.2
纺织服装	金发拉比002762	行业复苏预期	据国家统计局数据，6月服装、鞋帽、针纺织品类零售总额为1238亿元，同比增长6.9%，环比增长15.06%。业内预计，随着疫情影响逐步淡化，服装零售逐步回暖，带动行业上市公司业绩回暖。	首板	2.9	21.2
	红 蜻 蜓603116			首板	0.5	38.6

题材前瞻




积极开拓轻工业新兴市场，跨境贸易有望持续扩容

跨境电商

7月28日，工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）的通知。其中提出，积极开拓新兴市场。指导轻工行业加强“一带一路”、RCEP地区市场研究，引导企业合理安排产业布局投资。推动自行车产业在广西、海南等地建设国际化产业基地、研发中心和贸易中心。支持东南亚、中亚、东北亚等轻工产品边境贸易专业市场建设。推动各地积极利用现有资金渠道支持中小微企业参加境外展会扩大订单。加快推动通过中欧班列运输轻工产品，支持跨境电商、海外仓等外贸新业态发展。

积极开拓轻工业新兴市场，跨境贸易有望持续扩容

公司植根义乌发展沃土，顺应产业带出海浪潮，把握“一带一路”发展机遇，依托国家对于1039新业态的扶持举措，充分享受行业β。一方面，公司享受着政策支持、核心资源整合力、人才吸引力、外部合作渠道等天然国企竞争优势；另一方面，公司坚持市场化改革，通过引入战投、实施股权激励、进行业务拓展和转型、加大专业人才招引力度等方法全面焕发活力。上层政策资源+下层市场化执行为公司的业务转型提供保障。

风险提示：宏观经济波动风险；新业务开拓不及预期的风险；人才储备不足风险；房地产行业短期波动超出预期风险。

价值掘金




小商品城（600415）：加快边境贸易市场建设！平台型贸易商发展空间广阔

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
小商品城	600415	跨境电商	财通证券《线上补库β持续，跨境电商板块复苏持续性望超预期-230723》	6月美国核心零售额增速韧性凸显，亚马逊平台补库周期驱 动板块业绩高增	财通证券《小商品城（600415）：坚定转型步伐，开启成长周期-230715》一文中给予“增持”评级	20230731
宝丰能源	600989	煤化工	光大证券《严控现代煤化工产能规模，利好煤化工龙头企业-230727》	基于我国“富煤贫油少气”的能源国情，中长期内坚持走煤炭清洁高效利用发展道路是必然趋势，在未来5-10年，发展现代煤化工仍将具有重要的战略地位	国金证券《宝丰能源（600989）：成本优势+成长空间-230714》一文中给予“买入”评级	20230728
赛力斯	601127	无人驾驶	信达证券《汽车行业专题研究（普通）：汽车出口四问四答-230724》	展望未来，全球电动化大势下新能源产品具备较强竞争力的乘用车品牌或将迎来较好的机遇	东吴证券《赛力斯（601127）：自持新能源技术+牵手华为，打造全新模式-221202》一文中给予“买入”评级	20230727
图南股份	300855	军工	西南证券《短期调整，待时而发-230703》	下半年到明年，以军机为代表的武器装备将面临新一轮的订单签订，关注其带来的机遇/风险	东吴证券《图南股份（300855）：股权激励初显威力，归母同增41%。-230423》一文中给予“买入”评级	20230726
浪潮信息	000977	算力	上海证券《计算机：微软公布Copilot企业用户定价，GPT商业化应用更进一步-230724》	进一步开启Copilot的消费端应用，将对以算力和通信为代表的人工智能基础设施的提出更高的要求，从而为数通市场的算力和通信相关领域带来新的增长空间	中信建投证券《浪潮信息（000977）：AI服务器龙头，有望充分受益智能算力浪潮-230525》一文中给予“买入”评级	20230725

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




保险股吹响进攻号角！以史为鉴，新一轮行情或即将启动！

重磅会议对后续稳增长政策定调积极，保险行业充分受益于政策带来的资产端预期改善。

复盘历史发现，股市行情、长端利率走势和负债端表现是催化保险股行情的三大核心要素。初期行情更多由股市上涨带动，但是超额收益的产生通常需要长端利率和负债端基本面的配合。

1、重磅会议定调积极，权益市场有望回暖

一方面，会议提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”，整体表述较为积极，地产行业有望再迎政策利好，险企所持地产相关投资敞口风险有望进一步缓释；

2、负债端基本面复苏趋势确定，景气度向上带动估值提升

新单保费的高增带动了 NBV 增速的显著改善。在储蓄险主力客户占总人口比重提升&居民投资行为偏保守&储蓄险产品的优良属性难以被替代的大背景下，寿险负债端的改善趋势在中长期或可持续。

而负债端的改善直接作用于新业务价值和利润增速的改善，也对估值水平的提升有着重要作用。

垂直AI大模型专注于特定的行业、领域或场景，且能够依托行业数据与知识壁垒，并为企业提供更准确、专业的解决方案，更好满足用户在某个领域的需求，有望成为后续细分领域企业的发力方向，BloombergGPT已率先落地。

【趋势研判】

【投资机会】

【相关标的】

【研报来源】

财通证券夏昌盛《保险行业保险+AI深度报告：看好丰富数据积累及应用场景驱动下，保险+AI大模型的受益机会-230628》

海通证券孙婷《保险行业深度报告：保险股历史复盘~保险板块行情都是由哪些因素催化的？-230526》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
高能级优质房企、装修建材、家电家居	北京市住建委强调，抓好贯彻落实 更好满足刚性和改善性住房需求。继国常会通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》之后，政治局会议提出要适度调整优化房地产政策。同时，住建部表示要进一步落实个人住房贷款“认房不用认贷”等政策，进一步强化房地产积极预期。2022年以来，普通二线和三四线城市房地产限制性政策已基本放开，但仍有部分核心一二线城市政策较为严格，政策空间较大。预计优质一二线城市、改善产品占比高的头部央国企和改善型房企有望更为受益。	大金融	10%	天风证券、中原证券、信达证券、东方财富、中国银河、东吴证券、中信证券、首创证券、太平洋、国海证券、西南证券、华泰证券、山西证券、光大证券、国联证券、华安证券、湘财股份、中金公司、紫金银行、成都银行、兰州银行、宁波银行、邮储银行、杭州银行、西安银行、青农商行、郑州银行、平安银行、瑞丰银行、招商银行、张家港行、厦门银行、苏州银行、中信银行、苏农银行、兴业银行、长沙银行、贵阳银行、新华保险、中国太保、中国人寿、天茂集团、中国平安、中国人保
白酒	10%	古井贡酒、口子窖、贵州茅台、舍得酒业、洋河股份、迎驾贡酒、泸州老窖、顺鑫农业、金种子酒、伊力特、五粮液、天佑德酒、今世缘、酒鬼酒、老白干酒、水井坊、山西汾酒、金徽酒
自然景区、优质酒店	今年暑期预计国内将有200万儿童旅客购买“人生第一张机票”。暑期预订中高星酒店的家庭旅客超过四成，高于平均值。多家旅游平台数据显示，暑期旅游市场热度有望全面超过2019年同期，亲子游、研学游等成热门选择。实际上，得益于疫情防控放开之后消费场景的恢复，23H1旅游酒店板块标的业绩多数实现大幅修复，多景区公司中报预告业绩高增。今年暑期作为疫情政策放开后第一个完整的、长期的旅游旺季，新一轮旅游需求有望持续释放，助力相关板块业绩延续高增。	汽车家居	10%	海马汽车、鹏翎股份、云意电气、金固股份、赛力斯、长城汽车、星源卓镁、中材科技、联创光电、长安汽车、兴民智通、威唐工业、沪光股份、永鼎股份、科创新源、江铃汽车、维峰电子、浙江世宝、东风汽车、华安鑫创、上汽集团、北汽蓝谷、江淮汽车、潍柴动力、亚星客车、安凯客车、盐湖股份、中国重汽、海汽集团、宁波精达、正强股份、常熟汽饰、广汽集团、比亚迪、中国中车、箭牌家居、东鹏控股、森鹰窗业、志邦家居、顶固集创、匠心家居、江山欧派、欧派家居、喜临门、索菲亚、雅艺科技、顾家家居、金牌厨柜、慕思股份、趣睡科技、蒙娜丽莎、美克家居、尚品宅配、家联科技、茶花股份、公牛集团、永艺股份、好太太、梦百合、建霖家居、德尔未来、乐歌股份、浙江永强、梦天家居、华瓷股份、王力安防、好莱客、西大门、玉马遮阳
涨价题材	10%	金徽股份、云南锗业、志特新材、宝钢股份、寒锐钴业、盛屯矿业、神火股份、索通发展、广晟有色、中金岭南、天山铝业、华峰铝业、罗平锌电、明泰铝业、闽发铝业、白银有色、宏创控股、中润资源、驰宏锌锗、钒钛股份、云铝股份、赣锋锂业、南山铝业、洛阳钼业、东方锆业、创新新材、云南铜业、腾远钴业、福达合金、、怡球资源、中国铝业、中信金属、北方铜业、天齐锂业、西藏珠峰、西部矿业、西藏矿业川金诺、新洋丰、罗平锌电、洛阳钼业、恒光股份、中毅达、云天化、天原股份、川发龙蟒、新安股份、聚石化学、史丹利、云图控股、粤桂股份、辉隆股份、合纵科技、和邦生物、安纳达
矿产资源龙头	美国6月PCE核心物价指数同环比均超预期放缓。6月PCE核心物价指数超预期下行暗示通胀压力再度降温。与此同时，美国6月个人消费支出（PCE）环比好于预期，凸显美国经济增长动能强劲。市场对“7月是最后一次”的预期更坚定。而在前期美联储年内加息两次的鹰派预期下，黄金价格持续下行调整，随着加息周期结束的拐点到来，金价有望迎来反转行情。同时，从中长期看，全球“去美元化”趋势下，央行购金需求为金价提供强劲动力。	防汛	10%	龙泉股份、东方雨虹、天山铝业、纳川股份、伟星新材、同方股份、海南瑞泽、青龙管业、数字政通、首创环保、安徽建工、中建环能、首华燃气、博世科、顾地科技、利欧股份、绿城水务、腾达建设、测绘股份、深水规院、科顺股份、正元地信、中国建筑、三和管桩、超图软件、纳川股份、招标股份、伟星新材、东宏股份、中油工程、凌云股份、隧道股份、郴电国际、韩建河山、首创环保、玉龙股份、新兴铸管、友发集团、沧州明珠、国机通用、雄塑科技、胜利股份、美丽生态、中锐股份、大叶股份、普邦股份、美晨生态、东珠生态、金埔园林、天域生态、岭南股份、岳阳林纸、汇绿生态、节能铁汉、农尚环境、蒙草生态、东方园林、文科园林

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入23.22亿元

国信证券（000750）

1. 盘面异动：券商。

3. 榜史概况：此次是国信证券今年以来第一次上榜。

5. 盘面趋势：本轮券商行情对市场推动作用非常重要。，各路游资纷纷抱团券商股。前面小鳄鱼抢筹太平洋得到市场的褒奖，本次继续加仓券商，主买的国海证券是当日第二个涨停的券商股，大手笔打板国海证券能起到非常好的助攻效果，预计下一周也会有比较高的溢价。

东方财富（300059）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入23.22亿元

上海瀚讯（300762）：均线多头排列，连续放量上攻面临前高压力，MACD红柱持续加长。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

与此同时，7月24日政治局会议罕见提出“活跃资本市场，提振投资信心”，预计资本市场改革将进一步加快，更多活跃资本市场的利好政策有望加速出台，推动券商财富管理、机构业务、投资银行等多项业务更好发展，从而驱动证券行业整体盈利进一步改善。

AI加速业务变现（国信证券熊莉《互联网金融龙头，AI加速流量变现》—20230727）

【风险提示】

行业政策变动；AI大模型研发进度不及预期；B端机构拓展进度不及预期、金融市场剧烈波动等风险。

热点聚焦




住建部重磅发声，这些“大利好”8月落地可期！一、二线核心城市最受益

1、据中国建设报，近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。会上，倪虹部长强调，稳住建筑业和房地产业两根支柱，对推动经济回升向好具有重要作用。

2、据央视网消息，据中央气象台监测，今年第5号台风“杜苏芮”的中心已于7月28日9时55分前后在福建晋江沿海登陆。

3、据中国音数协游戏工委发布的《2023年1-6月中国游戏产业报告》显示，今年1-6月，国内游戏市场实际销售收入规模为1442.63亿元，同比下降2.39%，环比增长22.2%，市场回暖趋势明显。

4、据华尔街见闻消息，国际货币基金组织（IMF）首席经济学家日前表示，地缘政治危机导致的谷物贸易受限将极大冲击全球粮食供给，小麦价格可能上涨超15%。

5、据新浪财经消息，天然牛黄市场价格不断走高，带动体外培育牛黄市场需求大幅增加，市场供给出现较大缺口。据业内人士介绍，前两年体外培育牛黄价格在6万元/公斤左右，现在出厂价12.5万元/公斤。

1、据新浪财经，美国商务部数据显示，美国6月PCE核心物价指数同比增长4.1%，为2021年9月以来最小增幅，预期 4.2%；环比增长0.2%，为2022年11月以来最小增幅，预期0.2%。

点评：展望后市，核心PCE通胀走弱降低了9月及以后再加息的概率，考虑到三季度核心通胀基数走高，有望在未来两份通胀数据中均趋于下行，下半年美国核心通胀的回落趋势相对较明确，7月加息或是“最后一舞”。美联储再加息概率降温，但强劲的经济数据或使得美元、美债利率短期仍维持高位。拉长周期，随着美国超额储蓄的耗尽，信贷持续收紧，美国经济“硬着陆”风险仍不可忽视，人民币汇率企稳回升是大概率事件，一旦汇率转向人民币资产吸引力有望逐步增强，可留意外资重仓的白酒、汽车零部件及电力设备等方向。